今日外汇交易必读：美元指数跌破101关口 美联储决议重磅来袭！
admin 2024-09-18 18:00:50
周三亚盘，美元指数徘徊于100.88附近，本周唯一重要数据事件是美联储即将于周三举行的利率会议。 自今年年初以来，市场一直认为美联储将降低基金利率，当时投资人预期美联储将在3月降息。 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，利率市场对美联储自2020年初以来首次降息的降息幅度仍存在分歧，利率交易员认为60%的机率是降息50个基点，以开启美联储的下一个降息周期。 其余40%的降息预期则倾向于较合理的25个基点。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于100.88附近，美元在周二保持稳定，对零售销售数据的发布几乎没有像预期的那样做出反应。美元指数 （DXY） 是衡量美元兑一篮子六种货币的指标，小幅走高，从年内低点回落，但仅出现轻微回升。美联储 （Fed） 宽松政策的可能性变得更大，市场定价暗示降息 50 个基点，而大多数分析师仍预测降息 25 个基点.美元技术指标走低至看跌区域。该指数跌破其 20 天简单移动平均线 （SMA），表明购买势头减弱。相对强弱指数 （RSI） 仍低于 50，表明看跌趋势，但略有趋平。移动平均收敛散度 （MACD） 指标显示减弱的绿色条，表明购买压力较弱。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1123附近，欧元兑美元周二中断近期的看涨回升势头，看涨压力有所缓解，震荡在1.1100上方，原因是外汇交易者在等待美联储（FED）周三的表态。本周欧洲方面经济事件表现低迷，美联储周中备受瞩目的降息前，市场只能维持震荡。欧元兑美元周二结束了近期的回升走势，从图表上看，长期多头仍明显畏缩。 欧元兑美元在8月下旬从一年高点回落后仍深陷技术陷阱，尽管上周从1.1000关口反弹看涨，但上行势头依然不温不火。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3167附近，英镑/美元周二回落，回落至 1.3150，因为投资者正在等待美联储 （Fed） 周三普遍反对的降息，预计美国央行将启动降息周期。英国 CPI 通胀数据将于周三早些时候公布，但非初步通胀数据不太可能产生显着势头，因为这些数据几乎已完全反映在价格中。英镑在交易周开始时飙升 0.6% 周二失败，日线烛台继续回升至高位，多年高点位于 1.3250 上方。尽管整体看涨，但英镑/美元的价格走势仍有陷入牛市陷阱的风险，该货币对从上一个摆动低点到 1.3000 关口，技术性反弹 1.66%。
外汇市场消息汇总
1、若美联储首降“规规矩矩”，大幅降息的创纪录押注将面临巨亏风险
如果美联储官员选择以标准手法拉开降息帷幕，那么相关的创纪录押注可能会令交易员蒙受重大损失。机构汇总的数据显示，在投资者用来押注周三决策的10月联邦基金期货中，交易活动已飙升至1988年合约推出以来可比的最高水平。这些新的下注多为赌美联储会降息50个基点。数据显示，本周以来相关头寸出现了激增。? 法国兴业银行美国利率策略主管Subadra Rajappa说，这使得市场在美联储降息幅度较小、且鲍威尔传递出循序渐进信息的情况下面临极大的卖压。“如果美联储降息25个、而不是50个基点，市场反应会强烈得多，” 她说，“布仓、乐观情绪、更宽松的金融环境等诸如此类的说法可能会经受检验。”
2、因住房通胀或重燃，加拿大央行可能逐步降息
小企业咨询公司RSM Canada的经济学家Tu Nguyen说，加拿大央行可能会以25个基点的间隔逐步降息，尽管通胀率已经回到了央行2%的关键目标。通胀数据显示，8月份CPI从上月的2.5%降至2%，Nguyen说，这可能会让下个月降息50个基点的押注更加坚定。她预计，加拿大央行官员可能会倾向于在10月和12月两次降息25个基点，而不是下个月降息50个基点，原因是担心房地产市场重新点燃反弹之火。住房成本仍是推动整体物价上涨的最大因素。
3、美国8月份零售额意外上升，经济根基仍稳固
美国8月零售销售意外上升，暗示美国经济在第三季大部分时间里仍保持稳固基础。数据显示，继7月份向上修正后的1.1%后，美国8月零售额环比增长0.1%。不包括汽车、汽油、建筑材料和食品服务在内的零售销售在7月份向上修正为0.4%后，上个月增长0.3%。核心零售额与GDP中的消费者支出部分最为吻合。消费者支出在第二季度加速增长，使其在进入7-9月季度之前走上了更高的增长道路。
机构观点汇总
1、荷兰合作银行：美国总统大选对美元前景至关重要
荷兰合作银行表示，11月的美国总统大选将对美元在2024年底和年初的走势起到关键作用。特朗普若当选总统，通胀可能会更高。更宽松的财政状况表明，美联储的宽松周期可能在明年突然停止。如果哈里斯在大选中获胜，将允许更长的一系列降息，这意味着美元的走势将比特朗普担任总统更疲软。
2、投行：通胀数据“略微”倾向于加拿大央行更激进的降息路径
加拿大8月份通货膨胀率急剧下降至2%，加拿大蒙特利尔银行表示，这应该会在市场上引发一场关于加拿大央行下个月将0.25个百分点还是0.5个百分点的激烈辩论。加拿大将于下周公布7月GDP数据，加拿大蒙特利尔银行认为，在降息25个基点还是50个基点的辩论中，数据"显得很重要"。通胀数据“略微”倾向于加拿大央行更激进的降息路径。加拿大央行在最近表示，担心通胀可能放缓过快，这是经济疲软的一个迹象。
3、星展银行：对美联储的激进降息定价可能失望而归并引发恐慌
星展银行表示，市场预计美联储将进行一系列降息，但激进的市场定价可能失望而归，并最终引发恐慌。经济学家Taimur Baig在一份报告中写道：“低于3%的通胀率和高于5%的政策利率往往难以共存，因此有必要实施一些货币宽松政策。但市场反映的降息幅度似乎过大。要让收益率曲线反映出未来16个月降息幅度超过200个基点的情况，美国经济必须明显走弱，通胀必须降至2%以下，而这种情况不太可能发生。”星展银行的基本观点是，到2025年底，美联储将降息150个基点，本周将降息25个基点。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于100.88附近，美元在周二保持稳定，对零售销售数据的发布几乎没有像预期的那样做出反应。美元指数 （DXY） 是衡量美元兑一篮子六种货币的指标，小幅走高，从年内低点回落，但仅出现轻微回升。美联储 （Fed） 宽松政策的可能性变得更大，市场定价暗示降息 50 个基点，而大多数分析师仍预测降息 25 个基点.美元技术指标走低至看跌区域。该指数跌破其 20 天简单移动平均线 （SMA），表明购买势头减弱。相对强弱指数 （RSI） 仍低于 50，表明看跌趋势，但略有趋平。移动平均收敛散度 （MACD） 指标显示减弱的绿色条，表明购买压力较弱。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1123附近，欧元兑美元周二中断近期的看涨回升势头，看涨压力有所缓解，震荡在1.1100上方，原因是外汇交易者在等待美联储（FED）周三的表态。本周欧洲方面经济事件表现低迷，美联储周中备受瞩目的降息前，市场只能维持震荡。欧元兑美元周二结束了近期的回升走势，从图表上看，长期多头仍明显畏缩。 欧元兑美元在8月下旬从一年高点回落后仍深陷技术陷阱，尽管上周从1.1000关口反弹看涨，但上行势头依然不温不火。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3167附近，英镑/美元周二回落，回落至 1.3150，因为投资者正在等待美联储 （Fed） 周三普遍反对的降息，预计美国央行将启动降息周期。英国 CPI 通胀数据将于周三早些时候公布，但非初步通胀数据不太可能产生显着势头，因为这些数据几乎已完全反映在价格中。英镑在交易周开始时飙升 0.6% 周二失败，日线烛台继续回升至高位，多年高点位于 1.3250 上方。尽管整体看涨，但英镑/美元的价格走势仍有陷入牛市陷阱的风险，该货币对从上一个摆动低点到 1.3000 关口，技术性反弹 1.66%。
外汇市场消息汇总1、若美联储首降“规规矩矩”，大幅降息的创纪录押注将面临巨亏风险
如果美联储官员选择以标准手法拉开降息帷幕，那么相关的创纪录押注可能会令交易员蒙受重大损失。机构汇总的数据显示，在投资者用来押注周三决策的10月联邦基金期货中，交易活动已飙升至1988年合约推出以来可比的最高水平。这些新的下注多为赌美联储会降息50个基点。数据显示，本周以来相关头寸出现了激增。? 法国兴业银行美国利率策略主管Subadra Rajappa说，这使得市场在美联储降息幅度较小、且鲍威尔传递出循序渐进信息的情况下面临极大的卖压。“如果美联储降息25个、而不是50个基点，市场反应会强烈得多，” 她说，“布仓、乐观情绪、更宽松的金融环境等诸如此类的说法可能会经受检验。”
2、因住房通胀或重燃，加拿大央行可能逐步降息
小企业咨询公司RSM Canada的经济学家Tu Nguyen说，加拿大央行可能会以25个基点的间隔逐步降息，尽管通胀率已经回到了央行2%的关键目标。通胀数据显示，8月份CPI从上月的2.5%降至2%，Nguyen说，这可能会让下个月降息50个基点的押注更加坚定。她预计，加拿大央行官员可能会倾向于在10月和12月两次降息25个基点，而不是下个月降息50个基点，原因是担心房地产市场重新点燃反弹之火。住房成本仍是推动整体物价上涨的最大因素。
3、美国8月份零售额意外上升，经济根基仍稳固
美国8月零售销售意外上升，暗示美国经济在第三季大部分时间里仍保持稳固基础。数据显示，继7月份向上修正后的1.1%后，美国8月零售额环比增长0.1%。不包括汽车、汽油、建筑材料和食品服务在内的零售销售在7月份向上修正为0.4%后，上个月增长0.3%。核心零售额与GDP中的消费者支出部分最为吻合。消费者支出在第二季度加速增长，使其在进入7-9月季度之前走上了更高的增长道路。
机构观点汇总
1、荷兰合作银行：美国总统大选对美元前景至关重要
荷兰合作银行表示，11月的美国总统大选将对美元在2024年底和年初的走势起到关键作用。特朗普若当选总统，通胀可能会更高。更宽松的财政状况表明，美联储的宽松周期可能在明年突然停止。如果哈里斯在大选中获胜，将允许更长的一系列降息，这意味着美元的走势将比特朗普担任总统更疲软。
2、投行：通胀数据“略微”倾向于加拿大央行更激进的降息路径
加拿大8月份通货膨胀率急剧下降至2%，加拿大蒙特利尔银行表示，这应该会在市场上引发一场关于加拿大央行下个月将0.25个百分点还是0.5个百分点的激烈辩论。加拿大将于下周公布7月GDP数据，加拿大蒙特利尔银行认为，在降息25个基点还是50个基点的辩论中，数据"显得很重要"。通胀数据“略微”倾向于加拿大央行更激进的降息路径。加拿大央行在最近表示，担心通胀可能放缓过快，这是经济疲软的一个迹象。
3、星展银行：对美联储的激进降息定价可能失望而归并引发恐慌
星展银行表示，市场预计美联储将进行一系列降息，但激进的市场定价可能失望而归，并最终引发恐慌。经济学家Taimur Baig在一份报告中写道：“低于3%的通胀率和高于5%的政策利率往往难以共存，因此有必要实施一些货币宽松政策。但市场反映的降息幅度似乎过大。要让收益率曲线反映出未来16个月降息幅度超过200个基点的情况，美国经济必须明显走弱，通胀必须降至2%以下，而这种情况不太可能发生。”星展银行的基本观点是，到2025年底，美联储将降息150个基点，本周将降息25个基点。
