今日外汇交易必读：美元指数窄幅波动 市场关注美国经济数据
admin 2024-07-17 18:00:14
周三亚盘，美元指数徘徊于104.25附近，美国6月零售销售数据保持不变，在通胀降温迹象下，美联储将在9月开始降息的预期没有改变。美国6月零售额稳定在7043亿美元，继5月增长0.3%（修正为0.1%）之后，符合市场预期。6月份零售额同比增长2.3%。对美联储 （Fed） 9 月降息的猜测不断增加，继续削弱美元指数 （DXY）。投资者将关注美国建筑许可、新屋开工、工业生产和美联储褐皮书。此外，美联储的巴尔金和沃勒也将发表讲话。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报104.25附近，日内上涨0.01%。以美元指数衡量的美元在欧洲时段公布的 6 月份零售销售数据令人鼓舞后出现一些上涨。美国经济前景显示出通货紧缩的迹象，增强了市场对9月降息的信心。然而，美联储官员保持谨慎立场，强调他们在采取任何重大举措之前依赖数据。技术上，尽管美元指数收复200日简单移动平均线（SMA），但美元前景仍然看跌。相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 等技术指标都深陷负值区域，表明现在是卖方的时候了。尽管在上周末下跌了0.80%以上，但可能会出现小幅向上修正。尽管如此，周二获得的看涨势头是脆弱的，这使得整体技术前景明显看跌。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0899附近。欧元兑美元周二在1.0900附近盘旋，因市场努力应对9月降息的希望，在美国6月零售销售数据回落后，市场进一步将降息寄托在高端。市场已经完全消化了美联储 （Fed） 9 月降息周期的开始，预计今年将降息多达 3 个 25 个百分点。在欧洲方面，欧洲央行（ECB）的最新利率呼吁将于周四公布。技术上，欧元/美元上周未能果断突破 1.0900 关口，盘中买盘在关键技术障碍以南波动，市场等待任一方向的有意义的推动。上周五，欧元兑美元接近四个月高点1.0922，买家的关键是保持欧元/美元在200日指数移动平均线（EMA）1.0789上方。该货币对交易徘徊在粗糙的下降通道的上限上，持续的疲软可能会将多头拖回低端，最后一个波段低点位于 1.0650 以北。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2971附近，英镑/美元周二接近近期高点，因市场重新调整了美联储降息的可能性。美国零售销售的下降限制了最近一批美国数据，这意味着价格压力终于缓解到足以让美联储在9月进入降息周期。英镑交易员正在为英国方面在本交易周后半段发布的一系列关键数据做准备。技术上，英镑/美元上周反弹至12个月高点，接近1.3000主要关口，然后跌至关键技术水平下方。英镑在两周内表现出色，自下而上攀升近3%，然后止步于1.3000附近。看涨势头已经冻结，买盘压力保持稳定，英镑/美元保持在远高于 200 日指数移动平均线 （EMA） 1.2612 的高端。
外汇市场消息汇总
1、“恐怖数据”未能扭转加息预期
据CME“美联储观察”：美联储8月维持利率不变的概率为92.2%，降息25个基点的概率为7.8%。美联储到9月降息的概率为100.0%，其中，降息25个基点的概率为90.4%，累计降息50个基点的概率为9.4%，累计降息75个基点的概率为0.2%。
本交易日关注美国6月营建许可年化总数初值、美国6月新屋开工年化总数、美国6月工业产出月率，留意美联储官员讲话和美国经济状况褐皮书。
2、华尔街经济学家认为美联储本月降息理由充分
越来越多的华尔街经济学家发出警告，美联储把利率提高至20年高点后，在政策改弦更张上等的太久。过去三个月通胀数据不温不火，加上美国经济增长放缓和失业率上升，呼吁美联储在两周后政策会议上降息的呼声越来越高。但此举似乎不太可能发生。美联储主席鲍威尔周一在华盛顿举行的活动上表示，不打算发出任何有关降息时机的具体信号。联邦公开市场委员会(FOMC)的大多数同事也不认为降息刻不容缓。
但一些知名经济学家表示，等待降息的风险与日俱增，其中包括高盛首席经济学家Jan Hatzius、皇后学院校长Mohamed El-Erian、Renaissance Macro Research的Neil Dutta。“我们认为最早在7月30-31日的会议上降息理由充分，”Hatzius在周一发布的报告中称。“如果降息的理由很明确，为什么还要等七周再降呢?”
3、分析师：通胀疲软将给新西兰收益率带来下行压力
有分析师表示，新西兰最新的CPI数据低于预期，这为新西兰联储提前降息以及降低债券收益率打开了大门。尽管非贸易消费价格指数略高于预期，但在全球利率不断下降的背景下，它很可能被忽视。数据公布后，澳元兑纽元小幅走软，但这更多地与数据发布前的仓位有关，中期上行趋势看起来完好无损。纽元掉期交易员还没有完全消化下个月降息的预期，但8月初疲软的就业报告可能会敲定央行降息的决定。
机构观点汇总
1、机构：加拿大央行下周有理由降息，9月或观望
道明证券加拿大和全球利率策略主管安德鲁·凯尔文表示，加拿大CPI数据与疲软的调查数据相结合，足以让加拿大央行下周再次降息。美中不足的是核心通胀势头的加速。但由于整体通胀低于在4月央行委员会对第二季度的预测，加上商业前景调查对经济的总体解读温和，包括工资下降和未来通胀预期，我们应该拥有再次降息的所有条件。我们认为，7月份降息是可行的。9月份可能会有更多的观望时间，我们需要看到核心通胀势头消退，这样加拿大央行才能在今年第四季度进一步放松政策。
2、穆迪：美联储可能在7月降息25个基点
根据其最新分析，全球评级机构穆迪预计美联储最早将在7月30-31日的会议上开始降息25个基点。穆迪评级高级副总裁Madhavi Bokil表示，CPI数据证实了我们的观点，即第一季度通胀数据高于预期是一次性的。劳动力市场迅速降温表明，紧缩货币政策的影响正在加大。如果FOMC在7月的会议上决定维持利率不变，劳动力市场可能会进一步走弱，从而增加9月份大幅降息50个基点的可能性。该机构预计，美联储年内将累计降息50-75个基点，到2025年再下调100-125个基点。
3、中金：大选冲刺期前是美联储降息的关键窗口期
中金公司指出，美国6月CPI进一步走弱，叠加鲍威尔的“鸽派”发言，打开了美联储降息的“大门”，市场对9月份的降息预期也升至90%，使得降息成为“大概率事件”。预计三季度美国通胀仍会继续回落，因此如果期间不出意外的话，大选冲刺期前也是降息的关键窗口期。经过大半年的酝酿与“钟摆式”的反复，降息似乎终于要成为现实。
（亚汇网编辑：小七）
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报104.25附近，日内上涨0.01%。以美元指数衡量的美元在欧洲时段公布的 6 月份零售销售数据令人鼓舞后出现一些上涨。美国经济前景显示出通货紧缩的迹象，增强了市场对9月降息的信心。然而，美联储官员保持谨慎立场，强调他们在采取任何重大举措之前依赖数据。技术上，尽管美元指数收复200日简单移动平均线（SMA），但美元前景仍然看跌。相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 等技术指标都深陷负值区域，表明现在是卖方的时候了。尽管在上周末下跌了0.80%以上，但可能会出现小幅向上修正。尽管如此，周二获得的看涨势头是脆弱的，这使得整体技术前景明显看跌。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0899附近。欧元兑美元周二在1.0900附近盘旋，因市场努力应对9月降息的希望，在美国6月零售销售数据回落后，市场进一步将降息寄托在高端。市场已经完全消化了美联储 （Fed） 9 月降息周期的开始，预计今年将降息多达 3 个 25 个百分点。在欧洲方面，欧洲央行（ECB）的最新利率呼吁将于周四公布。技术上，欧元/美元上周未能果断突破 1.0900 关口，盘中买盘在关键技术障碍以南波动，市场等待任一方向的有意义的推动。上周五，欧元兑美元接近四个月高点1.0922，买家的关键是保持欧元/美元在200日指数移动平均线（EMA）1.0789上方。该货币对交易徘徊在粗糙的下降通道的上限上，持续的疲软可能会将多头拖回低端，最后一个波段低点位于 1.0650 以北。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2971附近，英镑/美元周二接近近期高点，因市场重新调整了美联储降息的可能性。美国零售销售的下降限制了最近一批美国数据，这意味着价格压力终于缓解到足以让美联储在9月进入降息周期。英镑交易员正在为英国方面在本交易周后半段发布的一系列关键数据做准备。技术上，英镑/美元上周反弹至12个月高点，接近1.3000主要关口，然后跌至关键技术水平下方。英镑在两周内表现出色，自下而上攀升近3%，然后止步于1.3000附近。看涨势头已经冻结，买盘压力保持稳定，英镑/美元保持在远高于 200 日指数移动平均线 （EMA） 1.2612 的高端。
外汇市场消息汇总1、“恐怖数据”未能扭转加息预期
据CME“美联储观察”：美联储8月维持利率不变的概率为92.2%，降息25个基点的概率为7.8%。美联储到9月降息的概率为100.0%，其中，降息25个基点的概率为90.4%，累计降息50个基点的概率为9.4%，累计降息75个基点的概率为0.2%。
本交易日关注美国6月营建许可年化总数初值、美国6月新屋开工年化总数、美国6月工业产出月率，留意美联储官员讲话和美国经济状况褐皮书。
2、华尔街经济学家认为美联储本月降息理由充分
越来越多的华尔街经济学家发出警告，美联储把利率提高至20年高点后，在政策改弦更张上等的太久。过去三个月通胀数据不温不火，加上美国经济增长放缓和失业率上升，呼吁美联储在两周后政策会议上降息的呼声越来越高。但此举似乎不太可能发生。美联储主席鲍威尔周一在华盛顿举行的活动上表示，不打算发出任何有关降息时机的具体信号。联邦公开市场委员会(FOMC)的大多数同事也不认为降息刻不容缓。
但一些知名经济学家表示，等待降息的风险与日俱增，其中包括高盛首席经济学家Jan Hatzius、皇后学院校长Mohamed El-Erian、Renaissance Macro Research的Neil Dutta。“我们认为最早在7月30-31日的会议上降息理由充分，”Hatzius在周一发布的报告中称。“如果降息的理由很明确，为什么还要等七周再降呢?”
3、分析师：通胀疲软将给新西兰收益率带来下行压力
有分析师表示，新西兰最新的CPI数据低于预期，这为新西兰联储提前降息以及降低债券收益率打开了大门。尽管非贸易消费价格指数略高于预期，但在全球利率不断下降的背景下，它很可能被忽视。数据公布后，澳元兑纽元小幅走软，但这更多地与数据发布前的仓位有关，中期上行趋势看起来完好无损。纽元掉期交易员还没有完全消化下个月降息的预期，但8月初疲软的就业报告可能会敲定央行降息的决定。
机构观点汇总
1、机构：加拿大央行下周有理由降息，9月或观望
道明证券加拿大和全球利率策略主管安德鲁·凯尔文表示，加拿大CPI数据与疲软的调查数据相结合，足以让加拿大央行下周再次降息。美中不足的是核心通胀势头的加速。但由于整体通胀低于在4月央行委员会对第二季度的预测，加上商业前景调查对经济的总体解读温和，包括工资下降和未来通胀预期，我们应该拥有再次降息的所有条件。我们认为，7月份降息是可行的。9月份可能会有更多的观望时间，我们需要看到核心通胀势头消退，这样加拿大央行才能在今年第四季度进一步放松政策。
2、穆迪：美联储可能在7月降息25个基点
根据其最新分析，全球评级机构穆迪预计美联储最早将在7月30-31日的会议上开始降息25个基点。穆迪评级高级副总裁Madhavi Bokil表示，CPI数据证实了我们的观点，即第一季度通胀数据高于预期是一次性的。劳动力市场迅速降温表明，紧缩货币政策的影响正在加大。如果FOMC在7月的会议上决定维持利率不变，劳动力市场可能会进一步走弱，从而增加9月份大幅降息50个基点的可能性。该机构预计，美联储年内将累计降息50-75个基点，到2025年再下调100-125个基点。
3、中金：大选冲刺期前是美联储降息的关键窗口期
中金公司指出，美国6月CPI进一步走弱，叠加鲍威尔的“鸽派”发言，打开了美联储降息的“大门”，市场对9月份的降息预期也升至90%，使得降息成为“大概率事件”。预计三季度美国通胀仍会继续回落，因此如果期间不出意外的话，大选冲刺期前也是降息的关键窗口期。经过大半年的酝酿与“钟摆式”的反复，降息似乎终于要成为现实。
（亚汇网编辑：小七）
