全球市场综述

   1、欧美市场行情

   美国股指期货小幅震荡，道指期货跌0.09%，标普500指数期货涨0.01%，纳斯达克100指数期货跌0.15%。欧洲股市涨跌不一，德国DAX指数跌0.08%，法国CAC指数涨0.17%，英国富时指数涨0.57%。

   2、市场消息面解读

   澳大利亚将增加军费以留住军人

   澳大利亚国防部长理查德·马尔斯将于周二宣布一项6亿澳元（合3.96亿美元）的一揽子计划，以吸引军人在四年服役期满后继续留在军队，并继续他们的职业生涯。在国内劳动力市场吃紧、失业率极低的背景下，军人留用率低、入伍人数不温不热，这是澳大利亚政府加强军队的整体战略的一部分。根据将于周二公布的《2024年国防劳动力计划》，如果澳大利亚要保持一支有效的军队，其每年招募的军事人员需要翻倍，“在未来十年内从每年约5500人增加到每年9000人”

   瑞典数据疲软 或使央行选择降息50个基点

   瑞典商业银行表示，自瑞典央行9月召开会议以来，瑞典经济数据一直表现不佳，弱于预期，最近的初步GDP数据促使周四的利率决定倾向于降息50个基点。瑞典商业银行的Magnus Lindskog写道，初步GDP显示瑞典经济在第三季度势头不佳，环比和同比均下降0.1%。他说，瑞典央行的商业调查也表明瑞典经济前景不佳。在GDP数据公布之前，瑞典商业银行曾预计11月将降息25个基点。Lindskog说∶“鉴于通货膨胀得到控制，且瑞典央行更专注于保护经济活动，自9月以来的新信息应足以让央行委员会降息50个基点”

   巴塞罗那机场受暴风雨影响

   ①西班牙机场运营商Aena在周一宣布，由于一场暴风雨袭击巴塞罗那地区，导致巴塞罗那的埃尔普拉特机场有50个航班被取消或严重延误。这场天气事件对西班牙第二大城市的航空交通造成了显著影响。

   ②Aena在其社交媒体账户上表示，周一早晨原定在埃尔普拉特机场降落的17个航班被转移到其他机场。这一措施是为了应对突如其来的恶劣天气条件，确保乘客和航班的安全。

   ③这场暴风雨和冰雹袭击发生在巴塞罗那东部地区，而就在不到一周前，西班牙瓦伦西亚地区遭受了该国最严重的山洪暴发，造成至少217人死亡。这次暴风雨虽然未造成人员伤亡，但对当地交通造成了严重影响。

   ④值得庆幸的是，暴风雨在周一上午晚些时候停止，埃尔普拉特机场随后恢复了运营。同时，加泰罗尼亚的城市轨道交通服务也因天气原因被取消，这是交通部长Oscar Puente在其社交媒体账户上发布的信息。这些措施反映了当地政府对公共安全和交通秩序的重视，以及在面对极端天气时的迅速反应。

   沙特阿拉伯第三季度财政概况

   ①沙特阿拉伯国家电视台报道，2024年第三季度该国预算赤字达到300亿里亚尔，显示出财政支出超过了同期收入。

   ②同一时期，沙特阿拉伯的总收入达到3090亿里亚尔，其中石油收入占据了大部分，为1910亿里亚尔，而非石油收入也达到了1180亿里亚尔，显示了沙特经济多元化努力的成果。

   ③这些数据显示，尽管沙特阿拉伯在非石油行业取得了一定的收入增长，但石油收入仍然是国家收入的主要来源。第三季度的石油收入占到了总收入的61.8%，而非石油收入占比约为38.2%，这强调了石油产业对沙特经济的重要性，同时也反映了非石油产业对国家财政收入的贡献正在增加。

   如果特朗普赢得大选，韩国将考虑进口更多美国能源

   据知情人士透露，如果特朗普赢得大选，并加大对贸易伙伴的压力，韩国正在考虑一项增加从美国进口能源的计划。首尔的官员们已经花了几个月的时间为特朗普或哈里斯担任总统做准备，如果特朗普获胜，这个依赖贸易的国家预计会面临更大的风险。一个受到密切关注的关键领域是韩国对美国日益增长的贸易顺差。知情人士称，如果贸易失衡成为特朗普总统任期内的一个症结，韩国政府可能会敦促企业增加购买美国石油和天然气

   英国10年期英国国债收益率攀升至4.47%以上，创下了一年来的新高

   此前英国财政大臣发布的预算声明引发了两天的抛售。10月30日公布的财政预算包括400亿英镑（约合5154.4亿美元）的增税和更高的借款额，这在英国央行周四做出利率决定之前引发了投资者的担忧。市场正在分配91%的机会进行25个基点的降息，但与预算前的预期相比，明年的降息将减少。预算责任办公室将其明年通胀率预测从3月份的1.5%上调至2.6%与英国央行8月份的预测（一年中2.4%，三年中1.5%）密切吻合。

   摩洛哥失业率上升

   ①2024年第三季度，摩洛哥的失业率上升至13.6%，相较于去年同期的13.5%有所增加，失业人数增加了5.8万，达到168.3万。②与此同时，就业人数增加了21.4万，达到1066.6万，劳动力总数增加了27.1万，达到1234.9万。③在15-24岁的年龄段中，失业率尤其高，达到了39.5%，毕业生中的失业率为19.8%，女性失业率为20.8%。④在行业方面，农业部门失去了12.4万个工作岗位，而服务业增加了25.8万个工作岗位，建筑业增加了5.7万个，制造业增加了2.3万个。这些数据反映了摩洛哥就业市场的现状和不同行业对就业的影响。

   土耳其通胀率下降幅度低于预期

   ①土耳其2024年10月的年通胀率降至48.58%，较9月份的49.38%有所下降，但仍高于市场预期的48.20%。②尽管如此，这标志着土耳其消费者价格增长连续第五个月放缓，也是自2023年7月以来的最低水平，大多数子指数的通胀有所缓解。③住房、水、电、天然气和其他燃料的价格主要有所缓和，从9月份的97.87%降至89.39%；交通价格从26.60%降至26.14%；家具、家庭设备、房屋常规维护的价格从40.29%降至39.22%。④相比之下，食品和非酒精饮料的通胀率上升至45.28%，高于上个月的43.72%。⑤核心通胀率降至47.75%，为2023年6月以来的最低水平，较9月份的49.10%有所下降。⑥从月度来看，消费者价格指数（CPI）上升了2.88%，较前一时期的2.97%有所放缓。

   美国迎来大选决战时刻，美联储会议或决定小幅降息

   ①本周将有两场重头戏影响市场走势，其一是美国总统选举，其二是美联储货币政策会议将显现其对利率路径的更多见解。11月5日的美国大选引发金融市场各个领域的波动，其中包括所谓的特朗普交易起起落落。这种资产价格波动反映出共和党候选人特朗普在与民主党人候选人哈里斯竞选美国总统过程中的势头。这些交易包括美元上涨、公债抛售；

   ②Greenwood Capital首席投资官Walter Todd表示，共和党获胜可能是一个“事实时卖出”事件，引发特朗普交易的获利了结。如果哈里斯获胜，可能会引发更严重的平仓；

   ③周四的美联储货币政策决定对美国股市而言构成另一个风险因素。今年迄今标普500指数涨约20%，尽管过去一周几家科技巨头的财报喜忧参半，导致标普500指数10月收低，结束五个月连涨；

   ④伦敦证券交易所集团（LSEG）数据显示，联邦基金利率期货交易显示，市场预计美联储将把指标利率小幅下调25个基点。美联储9月降息，为四年来首次放松利率。 对许多投资者来说，关注的焦点将是美联储主席鲍威尔的指引，包括如果经济数据强劲，美联储是否会考虑在未来的会议上暂停降息周期；

   ⑤花旗集团的经济意外指数创下了4月以来高位。该指数衡量的是经济数据的表现与预期之间的差异。近日数据显示，美国第三季经济劲增2.8%。上周五公布的10月非农就业报告与这一趋势背道而驰。数据显示，10月就业增长几乎停滞，受累于航空航天业罢工导致制造业就业岗位减少，同时飓风导致数据收集期缩短，这使得美国大选前劳动力市场状况变得扑朔迷离。

   3、纽市盘前主要货币对走势

   欧元/美元：截止北京时间21：23，欧元/美元上涨，现报1.0906，涨幅0.66%。纽市盘前，欧元兑美元价格攀升，试图达到我们等待的第一个目标1.0930美元，这是由四小时时间框架中出现的随机积极因素推动的，等待更多的上涨超过上述水平，并访问1.0985美元作为下一个主要目标，提醒你牛市的持续取决于1.0865美元以上的价格稳定性。

   英镑/美元：截止北京时间21：23，英镑/美元上涨，现报1.2973，涨幅0.42%。纽市盘前，GBPUSD价格测试了1.3000美元水平，并将其稳定性保持在1.3000美元以下，以保持熊市趋势情景有效和活跃，除非突破上述水平并保持在1.3000美元以上，等待恢复熊市修正，最初目标为1.2866美元，提醒您突破1.2735美元将推动价格走向1.2735美元，作为下一个修正目标。

   现货黄金：截止北京时间21：23，现货黄金上涨，现报2741.26，涨幅0.23%。纽市盘前，黄金价格显示出轻微的看跌倾向，试图离开2746.00美元水平，等待获得推动价格实现我们在2718.80美元的第一个预期目标的负面动机，注意打破它将推动价格实现额外的看跌修正，其下一个目标达到2697.00美元作为下一个负站，提醒您熊市的持续取决于2746.00美元以下的价格稳定性。

   现货白银：截止北京时间21：23，现货白银上涨，现报32.659，涨幅0.84%。纽市盘前，白银价格现在下跌，测试32.50美元水平，等待突破这一水平，以确认向31.95美元反弹，随后是代表我们主要目标的31.25美元水平，注意突破33.04美元将停止熊市修正，推动价格再次上涨。

   原油市场：截止北京时间21：23，美油上涨，现报71.230，涨幅2.52%。纽市盘前，原油价格恢复积极交易，接近我们等待的目标72.15美元，加强了今天剩余时间内继续看涨趋势的预期，等待突破这一水平，以确认积极情绪的持续，并实现额外收益达到73.70美元，提醒您牛市的持续取决于70.58美元以上的价格稳定。

   4、机构观点

   摩根士丹利：投资者应避免对大选结果和相关的市场影响过度自信

   摩根士丹利固定收益研究主管Michael Zezas发布文章称面对美国本次大选，投资者的主要目标应该是提高对当前市场状况的认知，并避免对大选结果和相关的市场影响过度自信。近几周，市场对共和党入主白宫的预期有所升温，大摩表示，“这当然是有可能的，但我们认为这不是最有可能的结果”。目前，两位候选人都在许多州没有取得足够的领先优势，考虑到民意调查存在一定偏差，因此，当下无法判断选举结果

   安盛投资：若特朗普当选 美联储降息力度或不及市场预期

   美国总统大选进入倒数阶段，安盛投资表示，若特朗普当选，预计财政和贸易政策的结合将推动通胀和利率上升。特朗普政府可能会采取保护主义措施，包括提高美国进口商品的关税，并专注于“去监管”。他亦可能会寻求延长减税期限，这两项供应衝击措施很大机会会限制美联储实施利率正常化的能力，降息力度或不及市场预期。安盛投资预计，美联储中性利率为3%至3.5%，并估计今明两年的美国通胀为2.9%及2.6%

   （亚汇网编辑：冰凡）