外汇市场周评：非农大爆冷 黄金新高后大幅回调 美国大选在即
admin 2024-11-03 06:00:02
本周美元在熟悉的水平附近盘整，尽管它将在繁忙的时间表之前结束连续四周的上涨。在过去的 6 到 7 周里，金融市场的叙述一直相同，投资者将目光投向了美国总统大选。美国总统乔·拜登在中东达成停火的努力失败了，地缘政治紧张局势持续紧张。与此同时，美联储实现软着陆的可能性增加。
美国本周一系列数据显示经济持续增长、通胀温和回落，但就业市场受飓风和罢工事件影响出现爆冷，市场加大了对美联储11月降息25个基点的预期。
数据显示，美国第三季度GDP初值显示环比折年率增速达到2.8%，在经济活动中占比最大的消费者支出增长3.7%，为2023年初以来最大增幅；ADP数据显示美国10月私营部门新增就业人数23.3万，创一年多以来最高，超出所有经济学家的预期；随着飓风影响消退，美国上周初请人数降至五个月最低；但是，美联储看重的核心PCE通胀环比上升0.3%，创下五个月最大升幅，并且个人支出也加快增长，增强了美联储放慢降息步伐的理由。
外汇市场：美元指数本周整体震荡，前三天均出现从日内高点回吐日内涨幅并转跌的走势，连跌四天后周五终于转涨。受美国经济表现和美联储或放慢降息步伐的预期提振，10月份美指涨超3%，是2022年9月以来最佳月度表现。非美货币方面，日本众议院选举中执政党联盟15年来首次未能维持多数席位，美元兑日元涨至三个月新高，本周收盘距离153仅一步之遥；英国新政府预算案提出增税400亿英镑，英镑兑美元下挫，本周连续第五周收跌。
黄金市场：现货黄金涨至2790美元/盎司新高后回调，部分交易员获利回吐，且美国公布了强劲的经济数据，加大了美联储在未来几个月谨慎降息的可能性，金价周四单日下跌逾40美元/盎司，周五非农大爆冷，但黄金反应不算大，本周收于2736.55美元/盎司。此前受央行买盘以及中东和乌克兰冲突引发的避险需求提振，金价今年已飙升逾30%，且连续四个月收涨。
原油市场：国际油价方面，由于以色列对伊朗的报复性打击绕过了石油和核设施，没有导致能源供应中断，原油本周大幅低开，周一盘中一度重挫6%。随后有报道称欧佩克+可能推迟石油增产计划，伊朗准备在未来几天从伊拉克境内对以色列发动袭击，原油有所反弹。
本周要闻回顾
1.2万人！非农大爆冷，市场加大美联储降息押注
美国本周一系列数据显示经济持续增长、通胀温和回落，但就业市场受飓风和罢工事件影响出现爆冷，市场加大了对美联储11月降息25个基点的预期。
数据显示，美国第三季度GDP初值显示环比折年率增速达到2.8%，在经济活动中占比最大的消费者支出增长3.7%，为2023年初以来最大增幅；ADP数据显示美国10月私营部门新增就业人数23.3万，创一年多以来最高，超出所有经济学家的预期；随着飓风影响消退，美国上周初请人数降至五个月最低；但是，美联储看重的核心PCE通胀环比上升0.3%，创下五个月最大升幅，并且个人支出也加快增长，增强了美联储放慢降息步伐的理由。
周五非农报告大爆冷！美国10月非农新增就业人口仅录得1.2万人，远低于预期的11.3万人，失业率录得4.1%，平均时薪月率和年率分别录得0.4%和4%，8月和9月非农就业人数合计下修11.2万人。这是拜登政府迄今为止最疲弱的就业报告，但也反映了飓风和波音罢工的严重打击。数据公布后，利率期货显示美联储11月降息25个基点可能性增强，12月以及2025年继续降息的可能性同样增强。
美国劳工统计局公告称，一些行业的就业人数估计很可能受到飓风的影响，然而，不可能量化飓风对非农就业人数、平均时薪等数据的影响。而全国失业率则没有受到飓风的明显影响。
日本执政党失去多数席位，日本央行按兵不动
日本第50届众议院选举全部席位归属已确定。自民党和公明党组成的执政联盟共获得215个席位，未能达到众议院过半数席位的233席。这是15年来日本执政联盟首次失去多数席位，日本政局面临极大不确定性。日本首相、自民党总裁石破茂召开记者会，表示诚挚接受选举结果，将继续进行政治改革。
日本央行本周一致投票将政策利率维持在0.25%不变，符合市场预期。行长植田和男表达了对海外经济前景的担忧，并暗示日本央行在进一步加息方面将谨慎行事。不过该央行也表示，鉴于实际利率处于非常低的水平，如果经济和物价走势符合其预测，将继续提高政策利率。
行长植田和男在新闻发布会中还表示，必须密切关注金融市场和外汇市场，及其对日本经济和物价的影响，称外汇是对经济产生重大影响的因素，将继续分析日元贬值对日本物价和经济的影响。
中国央行：启用公开市场买断式逆回购操作工具
中国央行决定从本周一起启用公开市场买断式逆回购操作工具，接近央行的人士表示，预计将覆盖3个月、6个月等期限，增强1年以内的流动性跨期调节能力，进一步提升流动性管理的精细化水平。
分析称，央行选择此时推出新工具，有望更好对冲年底前MLF的集中到期。“央行推出买断式逆回购，既是自身操作工具的丰富，也可对市场发展买断式回购业务形成示范作用，缓解质押品冻结对金融机构整体流动性监管指标压力，持续提升银行间市场的流动性、安全性和国际化水平。”
传欧佩克+拟推迟增产
欧佩克+消息人士本周表示，原定于12月生效的石油增产计划，可能推迟一个月或更长时间，理由是对石油需求疲软和供应增加的担忧，这个决定最早将在下周做出。欧佩克+计划于12月1日召开会议，以决定其下一步的产量政策。
欧佩克+八个成员国原定于10月将产量提高18万桶/日，作为开始解除减产220万桶/日计划的一部分，同时在2025年底之前继续执行其他减产措施。该联盟目前已减产586万桶/日，相当于全球石油需求的约5.7%。但由于油价下跌，该计划推迟至12月，如今面临进一步推迟。
美国大选：超6400万人提前投票，拜登投票支持哈里斯
2024年美国大选将在下周二举行，美国佛罗里达大学选举实验室的数据显示，截至当地时间10月31日晚，全美已有超过6400万名选民进行了提前投票。美国总统拜登在特拉华州提前投票，支持民主党候选人哈里斯。
随着投票日临近，美国发生多起投票箱纵火事件，其中俄勒冈州波特兰地区和华盛顿州温哥华附近，至少两个总统大选投票箱因被放入“燃烧装置”而起火，导致数百张选票被损坏。
不同民调结果显示两位候选人的支持率继续不相上下。路透社/益普索民调显示，哈里斯对特朗普的领先优势缩小至一个百分点；CNN民调显示，哈里斯与特朗普的支持率持平在47%；AtlasIntel民调则显示特朗普以49.5%对47%的支持率领先哈里斯。
美国本周一系列数据显示经济持续增长、通胀温和回落，但就业市场受飓风和罢工事件影响出现爆冷，市场加大了对美联储11月降息25个基点的预期。
数据显示，美国第三季度GDP初值显示环比折年率增速达到2.8%，在经济活动中占比最大的消费者支出增长3.7%，为2023年初以来最大增幅；ADP数据显示美国10月私营部门新增就业人数23.3万，创一年多以来最高，超出所有经济学家的预期；随着飓风影响消退，美国上周初请人数降至五个月最低；但是，美联储看重的核心PCE通胀环比上升0.3%，创下五个月最大升幅，并且个人支出也加快增长，增强了美联储放慢降息步伐的理由。
外汇市场：美元指数本周整体震荡，前三天均出现从日内高点回吐日内涨幅并转跌的走势，连跌四天后周五终于转涨。受美国经济表现和美联储或放慢降息步伐的预期提振，10月份美指涨超3%，是2022年9月以来最佳月度表现。非美货币方面，日本众议院选举中执政党联盟15年来首次未能维持多数席位，美元兑日元涨至三个月新高，本周收盘距离153仅一步之遥；英国新政府预算案提出增税400亿英镑，英镑兑美元下挫，本周连续第五周收跌。
黄金市场：现货黄金涨至2790美元/盎司新高后回调，部分交易员获利回吐，且美国公布了强劲的经济数据，加大了美联储在未来几个月谨慎降息的可能性，金价周四单日下跌逾40美元/盎司，周五非农大爆冷，但黄金反应不算大，本周收于2736.55美元/盎司。此前受央行买盘以及中东和乌克兰冲突引发的避险需求提振，金价今年已飙升逾30%，且连续四个月收涨。
原油市场：国际油价方面，由于以色列对伊朗的报复性打击绕过了石油和核设施，没有导致能源供应中断，原油本周大幅低开，周一盘中一度重挫6%。随后有报道称欧佩克+可能推迟石油增产计划，伊朗准备在未来几天从伊拉克境内对以色列发动袭击，原油有所反弹。
本周要闻回顾
1.2万人！非农大爆冷，市场加大美联储降息押注
美国本周一系列数据显示经济持续增长、通胀温和回落，但就业市场受飓风和罢工事件影响出现爆冷，市场加大了对美联储11月降息25个基点的预期。
数据显示，美国第三季度GDP初值显示环比折年率增速达到2.8%，在经济活动中占比最大的消费者支出增长3.7%，为2023年初以来最大增幅；ADP数据显示美国10月私营部门新增就业人数23.3万，创一年多以来最高，超出所有经济学家的预期；随着飓风影响消退，美国上周初请人数降至五个月最低；但是，美联储看重的核心PCE通胀环比上升0.3%，创下五个月最大升幅，并且个人支出也加快增长，增强了美联储放慢降息步伐的理由。
周五非农报告大爆冷！美国10月非农新增就业人口仅录得1.2万人，远低于预期的11.3万人，失业率录得4.1%，平均时薪月率和年率分别录得0.4%和4%，8月和9月非农就业人数合计下修11.2万人。这是拜登政府迄今为止最疲弱的就业报告，但也反映了飓风和波音罢工的严重打击。数据公布后，利率期货显示美联储11月降息25个基点可能性增强，12月以及2025年继续降息的可能性同样增强。
美国劳工统计局公告称，一些行业的就业人数估计很可能受到飓风的影响，然而，不可能量化飓风对非农就业人数、平均时薪等数据的影响。而全国失业率则没有受到飓风的明显影响。
日本执政党失去多数席位，日本央行按兵不动
日本第50届众议院选举全部席位归属已确定。自民党和公明党组成的执政联盟共获得215个席位，未能达到众议院过半数席位的233席。这是15年来日本执政联盟首次失去多数席位，日本政局面临极大不确定性。日本首相、自民党总裁石破茂召开记者会，表示诚挚接受选举结果，将继续进行政治改革。
日本央行本周一致投票将政策利率维持在0.25%不变，符合市场预期。行长植田和男表达了对海外经济前景的担忧，并暗示日本央行在进一步加息方面将谨慎行事。不过该央行也表示，鉴于实际利率处于非常低的水平，如果经济和物价走势符合其预测，将继续提高政策利率。
行长植田和男在新闻发布会中还表示，必须密切关注金融市场和外汇市场，及其对日本经济和物价的影响，称外汇是对经济产生重大影响的因素，将继续分析日元贬值对日本物价和经济的影响。
中国央行：启用公开市场买断式逆回购操作工具
中国央行决定从本周一起启用公开市场买断式逆回购操作工具，接近央行的人士表示，预计将覆盖3个月、6个月等期限，增强1年以内的流动性跨期调节能力，进一步提升流动性管理的精细化水平。
分析称，央行选择此时推出新工具，有望更好对冲年底前MLF的集中到期。“央行推出买断式逆回购，既是自身操作工具的丰富，也可对市场发展买断式回购业务形成示范作用，缓解质押品冻结对金融机构整体流动性监管指标压力，持续提升银行间市场的流动性、安全性和国际化水平。”
传欧佩克+拟推迟增产
欧佩克+消息人士本周表示，原定于12月生效的石油增产计划，可能推迟一个月或更长时间，理由是对石油需求疲软和供应增加的担忧，这个决定最早将在下周做出。欧佩克+计划于12月1日召开会议，以决定其下一步的产量政策。
欧佩克+八个成员国原定于10月将产量提高18万桶/日，作为开始解除减产220万桶/日计划的一部分，同时在2025年底之前继续执行其他减产措施。该联盟目前已减产586万桶/日，相当于全球石油需求的约5.7%。但由于油价下跌，该计划推迟至12月，如今面临进一步推迟。
美国大选：超6400万人提前投票，拜登投票支持哈里斯
2024年美国大选将在下周二举行，美国佛罗里达大学选举实验室的数据显示，截至当地时间10月31日晚，全美已有超过6400万名选民进行了提前投票。美国总统拜登在特拉华州提前投票，支持民主党候选人哈里斯。
随着投票日临近，美国发生多起投票箱纵火事件，其中俄勒冈州波特兰地区和华盛顿州温哥华附近，至少两个总统大选投票箱因被放入“燃烧装置”而起火，导致数百张选票被损坏。
不同民调结果显示两位候选人的支持率继续不相上下。路透社/益普索民调显示，哈里斯对特朗普的领先优势缩小至一个百分点；CNN民调显示，哈里斯与特朗普的支持率持平在47%；AtlasIntel民调则显示特朗普以49.5%对47%的支持率领先哈里斯。
