今日外汇交易必读：美元和美债收益率回落 关注美国9月耐用品订单数据
admin 2024-10-25 18:00:05
周五亚盘，美元指数徘徊于104.08附近，美元在升至近三个月高点后涨势暂歇；美国10年期国债收益率从三个月高点回落，此前曾达到吸引买兴的水平，但在下周公布10 月就业报告和 11 月美国大选之前，预计债券市场仍将承压。本交易日需要重点关注美国9月耐用品订单月率初值，继续留意地缘局势、美国大选和市场对美联储降息预期的变化。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于104.08附近，衡量美元兑一篮子六种货币价值的美元指数 （DXY） 周四回落，回吐了以出色表现为标志的坚实一周积累的部分收益。这种回调归因于美国经济数据喜忧参半后出现的获利回吐。尽管美国标准普尔采购经理人指数初值发出积极信号，表明商业活动强劲，但美元出现亏损，并将在下一个交易日盘整。技术上，美元指数飙升至 200 日均线上方，但买盘势头减弱，表明过度扩张。该指数准备进行横盘整理，以缓解相对强弱指数 （RSI） 的超买情况。关键支撑位包括104.50、104.30和104.00，而阻力位在104.70、104.90和105.00。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0822附近，周四欧元兑美元略现回升，反弹了0.4%，重新回到1.0800关口上方。 尽管周未出现反弹，但从9月下旬高点1.1200附近下跌愈4%后，欧元兑美元仍远偏离近期高点。欧元区本周的经济数据行程已基本公布完毕，周五只公布二级数据。 市场将不得不面对美国耐用品订单和密歇根大学（UoM）对5年期消费者通货膨胀预期的更新。欧元/美元货币对持续整理走势，在9月中旬从1.1250附近的高点大幅下跌后，在1.0750水平上方获得支撑。 欧元兑美元从这条关键支撑线短暂反弹，但仍遇阻处在 1.0968 的50 天指数移动均线和1.0896 的200 天指数移动均线，显示整体趋势仍倾向于下行。移动均线维持下行倾向，确认了近期看跌动能。近期反弹似乎处于整理当中，除非欧元兑美元突破至1.0900区域上方，否则空头可能寻求重新介入。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2968附近，周四英镑兑美元周四收复一些跌幅，攀升了0.4%，因为英镑试图维持在1.2900关卡上方。 周四早些时候，英国采购经理人指数（PMI）大致未达标，但服务业和制造业采购经理人指数均维持在50.0下方的收缩区间。美国采购经理人指数大致优于预期，抑制了美元跌势，并使英镑兑美元遇阻 1.3000 紧下方。周五将公布英国经济数据，留给市场的是美国耐用品订单和密西根大学（UoM）对5年期消费者通货膨胀预期的更新。技术上，英镑兑美元在经历了10月初在1.3300水平附近见顶的大幅看涨后，目前正处于整理当中。继近期下跌后，英镑兑美元在200天指数移动均线（黑线）1.2848附近找到了支撑线，这可能成为英镑兑美元今后几个交易日的关键水平。 位于 1.3057 的 50 天指数移动均线目前被视为上方阻力线，英镑/美元维持遇阻该水平，短线趋势维持看跌。不过，英镑兑美元从1.2900心理水平小幅反弹，显示多头正介入，守住200日指数移动均线。
外汇市场消息汇总
1、美联储哈玛克：通胀回归目标的工作尚未完成
克利夫兰联邦储备银行总裁哈玛克(Beth Hammack)周四表示，通胀压力已有所缓解，但仍未恢复到需要达到的水平。“我们已经取得了良好的进展，但通胀率仍高于联邦公开市场委员会(FOMC)2%的目标，”哈玛克在克利夫兰联储举行的通胀问题会议上说。她没有就她认为货币政策未来应采取的行动发表看法。她确实指出，美联储在 2022 年春季至 2023 年夏季之间的加息在降低通胀方面发挥了作用。
作为最新的地区联储总裁，哈玛克表示，尽管在降低物价压力方面取得了进展，但现在就说工作已经完成还为时过早。这与美联储主席鲍威尔最近的言论一致。
2、美国初请失业金人数意外下降，但续请人数跃升暗示新工作愈发难找
上周美国初请失业金人数意外下降，但10月中旬续请失业金人数升至近三年新高，暗示失业者越来越难找到新工作。美国劳工部周四报告称，初请州政府失业金人数连续第二周下降，这可能反映了因飓风海伦导致的请领人数减少，本月早些时候，这场飓风一度导致请领人数触及近一年半以来的最高水平。与飓风米尔顿相关的请领失业金人数增长比最初担心的要小。
鉴于飓风造成的扭曲，以及波音约 3.3万名工人正在罢工 ，经济学家预计美联储决策者在下月开会时将不会过于看重非农就业增长大幅放缓或失业率上升的问题。
3、欧洲央行鹰派发表谨慎讲话，给进一步更大幅度降息押注降温
三位欧洲央行决策者周四试图给市场对进一步更大幅度降息的押注降温，他们敦促欧洲央行渐进行动，或至少保持多种选择的可能性。欧洲央行今年已降息三次，投资者受疲软的经济数据和一些政策制定者近几天的言论鼓舞，押注未来会更快更大幅度地降息。
但斯洛文尼亚、德国和拉脱维亚央行总裁周四的讲话语气更加谨慎。经济学家将中性利率定义为既不限制也不刺激经济增长的利率水平，认为欧元区的中性利率介于2%-2.5%之间，但也有高达 3% 和低至 1.75% 的估计。
4、日本央行行长对美国经济前景谨慎乐观，警告市场仍不稳定
日本央行行长植田和男表示，对美国经济前景的乐观情绪正在扩大，但市场仍不稳定。市场一直在仔细研究植田对美国经济和市场的评论，他最近强调，美国经济"软着陆"的不确定性和紧张不安的市场是要求日本央行在进一步加息时放慢脚步的主要风险。“但我们需要进一步分析，看看这种乐观情绪是会持续下去，还是只是暂时的，”植田和男称，日本央行有足够的时间仔细审视经济面临的风险，以决定何时再次加息。他表示，市场仍然不稳定，隐含波动率仍然"相当高"，这暗示央行没有放松对波动风险重现的警惕。关于日元他表示：“近期日元下跌的部分原因是对美国经济的乐观情绪升温。”
机构汇总
1、荷兰国际：尚不能排除欧洲央行12月降息50个基点可能性
荷兰国际集团经济学家卡斯滕?布热斯基在一份报告中写道，随着政策制定者将注意力转向增长或增长不足，不排除欧元区更大幅度降息的可能性。几位欧洲央行的利率制定者本周警告称，通胀目前有可能低于目标，而不是高于目标，这可能会限制经济增长。布热斯基说，这表明欧元区将转向限制较少的货币政策。他表示：“不能再排除12月份降息50个基点的可能性。”
2、分析师：美元下跌是因为美联储11月降息可能性上升
XTB分析师布鲁克斯说，美元下跌是因为美联储似乎更有可能在11月降息，而维持利率不变的可能性更小。LSEG Refinitiv的数据显示，美国货币市场显示，11月美联储不降息的可能性仅为5%，低于此前的12%。与此同时，民意调查显示，11月美国总统大选的竞争非常激烈。她说，没有明确的选举结果会打击人气，拖累经济增长，可能导致更多的降息。
3、凯投宏观：预计欧洲央行将在12月会议上降息50个基点
凯投宏观的分析师安德鲁?肯宁汉在一份报告中说，欧洲央行在下次政策会议上可能会更大胆地降息。周四公布的调查显示，本月欧元区私营部门活动继续停滞不前。这表明今年最后一个季度开始时经济严重疲软。肯宁安说，通胀正在降温，欧洲央行可能会得出结论，认为其政策不再需要限制经济活动。这意味着欧洲央行将在12月会议上降息50个基点，比之前的降息25个基点要快。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于104.08附近，衡量美元兑一篮子六种货币价值的美元指数 （DXY） 周四回落，回吐了以出色表现为标志的坚实一周积累的部分收益。这种回调归因于美国经济数据喜忧参半后出现的获利回吐。尽管美国标准普尔采购经理人指数初值发出积极信号，表明商业活动强劲，但美元出现亏损，并将在下一个交易日盘整。技术上，美元指数飙升至 200 日均线上方，但买盘势头减弱，表明过度扩张。该指数准备进行横盘整理，以缓解相对强弱指数 （RSI） 的超买情况。关键支撑位包括104.50、104.30和104.00，而阻力位在104.70、104.90和105.00。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0822附近，周四欧元兑美元略现回升，反弹了0.4%，重新回到1.0800关口上方。 尽管周未出现反弹，但从9月下旬高点1.1200附近下跌愈4%后，欧元兑美元仍远偏离近期高点。欧元区本周的经济数据行程已基本公布完毕，周五只公布二级数据。 市场将不得不面对美国耐用品订单和密歇根大学（UoM）对5年期消费者通货膨胀预期的更新。欧元/美元货币对持续整理走势，在9月中旬从1.1250附近的高点大幅下跌后，在1.0750水平上方获得支撑。 欧元兑美元从这条关键支撑线短暂反弹，但仍遇阻处在 1.0968 的50 天指数移动均线和1.0896 的200 天指数移动均线，显示整体趋势仍倾向于下行。移动均线维持下行倾向，确认了近期看跌动能。近期反弹似乎处于整理当中，除非欧元兑美元突破至1.0900区域上方，否则空头可能寻求重新介入。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2968附近，周四英镑兑美元周四收复一些跌幅，攀升了0.4%，因为英镑试图维持在1.2900关卡上方。 周四早些时候，英国采购经理人指数（PMI）大致未达标，但服务业和制造业采购经理人指数均维持在50.0下方的收缩区间。美国采购经理人指数大致优于预期，抑制了美元跌势，并使英镑兑美元遇阻 1.3000 紧下方。周五将公布英国经济数据，留给市场的是美国耐用品订单和密西根大学（UoM）对5年期消费者通货膨胀预期的更新。技术上，英镑兑美元在经历了10月初在1.3300水平附近见顶的大幅看涨后，目前正处于整理当中。继近期下跌后，英镑兑美元在200天指数移动均线（黑线）1.2848附近找到了支撑线，这可能成为英镑兑美元今后几个交易日的关键水平。 位于 1.3057 的 50 天指数移动均线目前被视为上方阻力线，英镑/美元维持遇阻该水平，短线趋势维持看跌。不过，英镑兑美元从1.2900心理水平小幅反弹，显示多头正介入，守住200日指数移动均线。
外汇市场消息汇总1、美联储哈玛克：通胀回归目标的工作尚未完成
克利夫兰联邦储备银行总裁哈玛克(Beth Hammack)周四表示，通胀压力已有所缓解，但仍未恢复到需要达到的水平。“我们已经取得了良好的进展，但通胀率仍高于联邦公开市场委员会(FOMC)2%的目标，”哈玛克在克利夫兰联储举行的通胀问题会议上说。她没有就她认为货币政策未来应采取的行动发表看法。她确实指出，美联储在 2022 年春季至 2023 年夏季之间的加息在降低通胀方面发挥了作用。
作为最新的地区联储总裁，哈玛克表示，尽管在降低物价压力方面取得了进展，但现在就说工作已经完成还为时过早。这与美联储主席鲍威尔最近的言论一致。
2、美国初请失业金人数意外下降，但续请人数跃升暗示新工作愈发难找
上周美国初请失业金人数意外下降，但10月中旬续请失业金人数升至近三年新高，暗示失业者越来越难找到新工作。美国劳工部周四报告称，初请州政府失业金人数连续第二周下降，这可能反映了因飓风海伦导致的请领人数减少，本月早些时候，这场飓风一度导致请领人数触及近一年半以来的最高水平。与飓风米尔顿相关的请领失业金人数增长比最初担心的要小。
鉴于飓风造成的扭曲，以及波音约 3.3万名工人正在罢工 ，经济学家预计美联储决策者在下月开会时将不会过于看重非农就业增长大幅放缓或失业率上升的问题。
3、欧洲央行鹰派发表谨慎讲话，给进一步更大幅度降息押注降温
三位欧洲央行决策者周四试图给市场对进一步更大幅度降息的押注降温，他们敦促欧洲央行渐进行动，或至少保持多种选择的可能性。欧洲央行今年已降息三次，投资者受疲软的经济数据和一些政策制定者近几天的言论鼓舞，押注未来会更快更大幅度地降息。
但斯洛文尼亚、德国和拉脱维亚央行总裁周四的讲话语气更加谨慎。经济学家将中性利率定义为既不限制也不刺激经济增长的利率水平，认为欧元区的中性利率介于2%-2.5%之间，但也有高达 3% 和低至 1.75% 的估计。
4、日本央行行长对美国经济前景谨慎乐观，警告市场仍不稳定
日本央行行长植田和男表示，对美国经济前景的乐观情绪正在扩大，但市场仍不稳定。市场一直在仔细研究植田对美国经济和市场的评论，他最近强调，美国经济"软着陆"的不确定性和紧张不安的市场是要求日本央行在进一步加息时放慢脚步的主要风险。“但我们需要进一步分析，看看这种乐观情绪是会持续下去，还是只是暂时的，”植田和男称，日本央行有足够的时间仔细审视经济面临的风险，以决定何时再次加息。他表示，市场仍然不稳定，隐含波动率仍然"相当高"，这暗示央行没有放松对波动风险重现的警惕。关于日元他表示：“近期日元下跌的部分原因是对美国经济的乐观情绪升温。”
机构汇总
1、荷兰国际：尚不能排除欧洲央行12月降息50个基点可能性
荷兰国际集团经济学家卡斯滕?布热斯基在一份报告中写道，随着政策制定者将注意力转向增长或增长不足，不排除欧元区更大幅度降息的可能性。几位欧洲央行的利率制定者本周警告称，通胀目前有可能低于目标，而不是高于目标，这可能会限制经济增长。布热斯基说，这表明欧元区将转向限制较少的货币政策。他表示：“不能再排除12月份降息50个基点的可能性。”
2、分析师：美元下跌是因为美联储11月降息可能性上升
XTB分析师布鲁克斯说，美元下跌是因为美联储似乎更有可能在11月降息，而维持利率不变的可能性更小。LSEG Refinitiv的数据显示，美国货币市场显示，11月美联储不降息的可能性仅为5%，低于此前的12%。与此同时，民意调查显示，11月美国总统大选的竞争非常激烈。她说，没有明确的选举结果会打击人气，拖累经济增长，可能导致更多的降息。
3、凯投宏观：预计欧洲央行将在12月会议上降息50个基点
凯投宏观的分析师安德鲁?肯宁汉在一份报告中说，欧洲央行在下次政策会议上可能会更大胆地降息。周四公布的调查显示，本月欧元区私营部门活动继续停滞不前。这表明今年最后一个季度开始时经济严重疲软。肯宁安说，通胀正在降温，欧洲央行可能会得出结论，认为其政策不再需要限制经济活动。这意味着欧洲央行将在12月会议上降息50个基点，比之前的降息25个基点要快。
