全球市场综述

  

   1、欧美市场行情

  

   三大股指期货涨跌不一，以蓝筹股为主的道指期货跌0.39%；标普500指数期货涨0.42%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.73%。欧洲股市走高，德国DAX指数涨0.58%；法国CAC40指数涨0.77%；英国富时100指数涨0.75%。

  

   2、市场消息面解读

  

   英国制造业信心下降 寄望财政预算提振

  

   最新调查结果显示，在英国财政大臣瑞秋·里夫斯即将发布其首份预算报告之际，英国制造业企业的信心指数正以两年来最快速度下降。尽管如此，企业反映成本压力有所减轻，增长速度降至四年最低。CBI的首席经济学家本·琼斯预测，制造业信心的低迷期可能即将结束，而里夫斯在10月30日的预算演讲将是转变情绪的关键。琼斯表示：“制造业者期待财政大臣的预算能够提振信心，支持商业发展和投资。虽然增税的可能性仍然令人关注，但企业相信，清晰的未来税收规划和提高生产率的措施将有助于确保长期增长的稳定。”

  

   欧洲天然气价格攀升至十个月新高，供应风险加剧

  

   ① 2024年10月24日，欧洲天然气价格创下近十个月来的新高，荷兰TTF基准前月合约在当天上午达到每兆瓦时42.57欧元的峰值。尽管市场供应暂时充足，但中东和乌克兰的地缘政治风险不断升温，给价格带来了额外压力。

  

   ② 此次价格上涨，虽然远未达到2022年俄乌冲突爆发的306欧元/MWh的历史高点，但已充分显示出市场对于供应中断的高度敏感。特别是，乌克兰的天然气供应通道仍存潜在风险，而中东局势的恶化也可能进一步影响能源市场。

  

   ③ 英国市场同样面临上涨压力，日前合约价格上涨至每热量单位105.50便士，达到自去年12月以来的最高水平。此外，风电产量的显著下降预计将导致天然气需求大幅增加，从而进一步推高价格。

  

   ④ 尽管目前的市场波动较大，部分分析师如Brainchild Commodity Intelligence的Klaas Dozeman表示，市场在没有重大地缘政治事件进一步发展的情况下，可能会出现修正。但只要供应风险持续，价格波动将难以避免。

  

   荷兰气候目标达标难度大

  

   10月24日，荷兰一国家机构发出警示，指出若政府不实施坚决措施，荷兰难以达到欧盟设定的大幅减少温室气体排放的目标。荷兰环境评估机构的报告指出，荷兰2030年的气候目标是在1990年基础上减排至少55%，然而预计荷兰温室气体排放量仅能减少44%至52%。该机构还指出，减排进程中的挑战，如海上风电项目延期和绿色氢能生产停滞，是减排速度减缓的原因之一。此外，由维尔德斯领导的自由党新政府对气候目标构成挑战，其竞选承诺包括停止减排二氧化碳，并威胁要废弃关键的气候协议。该机构还提到，政府近期取消对太阳能板的补贴政策，可能进一步阻碍减排目标的实现。

  

   美国建筑许可证数量小幅修正下降

  

   ①2024年9月，美国的建筑许可证数量经季节性调整后同比下降了3.1%，至142.5万份，较初步估计的142.8万份略有向下修正。②在拥有五个或更多单位的建筑中，许可证批准量下降了9.2%，至40.5万套，而单户住宅授权量下降了0.4%，至96.3万套。

  

   ③不同地区的建筑许可证数量也出现了变化，东北地区的建筑许可证数量下降了12.4%，至12.7万份；中西部地区下降了2.4%，至20.1万份；南部地区下降了6%，至76.6万份。与此同时，西部地区的建筑许可证数量却上升了8.9%，至33.1万份。

  

   ④这些数据表明，尽管西部地区的建筑活动有所增加，但其他地区的建筑许可证数量下降可能反映了房地产市场的一定程度的疲软，以及对经济前景的谨慎态度。建筑行业的这些波动也可能对相关的就业市场、材料供应和地方经济发展产生影响。

  

   津巴布韦首都哈拉雷“星链”终端销售一空

  

   10月24日，埃隆·马斯克的“星链”项目在津巴布韦首都哈拉雷的终端设备已全部售完。“星链”在津巴布韦获得运营许可仅两个月时间，就已在该国首都出现终端设备售罄的情况。据“星链”公司透露，尼日利亚和津巴布韦是非洲仅有的两个终端设备售罄的国家，目前这两个地区的消费者无法再订购新的终端设备，因为“无法提供服务”。自9月初“星链”获得运营许可以来，津巴布韦对该项目的需求急剧上升。消费者直接从“星链”公司官网订购终端设备，绕过了之前流行的高价转售的街头市场，导致街头市场已经崩溃。与此同时，津巴布韦当地的互联网服务提供商正在降价促销，以留住客户并抵御“星链”进入本国市场。

  

   美国10年期国债收益率四日来首次下降

  

   ①美国10年期国债收益率在周四下降至4.2%，这是四天来的首次下降，从本周初触及的三个月高点小幅回落，因为全球借贷成本的普遍上涨似乎已经停止。②交易员一直在押注美联储不会像最初预期的那样积极降息，这是基于强劲的经济数据、赤字担忧以及总统选举的不确定性。几位美联储官员的评论加强了这样的预期。

  

   ③今年美联储基金利率额外降低50个基点的概率已从上周的近72%降低到大约68%。这一变化反映了市场对美联储未来货币政策路径的最新预测，同时也表明投资者对美国经济前景和政策环境的不确定性有所增加。

  

   3、纽市盘前主要货币对走势

  

   欧元/美元：截止北京时间20：23，欧元/美元上涨，现报1.0802，涨幅0.19%。纽市盘前，欧元兑美元价格正在测试图表上出现的熊市通道的阻力线，正如我们今天早上提到的，价格需要保持在1.0800美元以下，以保持负面情景在即将到来的时期有效，其目标是从突破1.0780美元开始，以确认打开通往1.0700美元的道路，作为下一站，提醒你突破上述阻力将推动价格实现最初达到1.0880美元的收益。

   英镑/美元：截止北京时间20：23，英镑/美元下跌，现报1.2982，涨幅0.47%。纽市盘前，GBPUSD价格交易明确积极，接近测试1.3000美元水平，EMA50满足这一水平，以增加更多的力量，等待恢复熊市趋势，其下一个目标位于1.2866美元。

   现货黄金：截止北京时间20：23，现货黄金上涨，现报2738.29，涨幅0.85%。纽市盘前，黄金价格显示更多的上涨，以确认回归到小牛市通道，加强了对今天剩余时间继续看涨趋势的预期，目标是2760.00美元，其次是2775.00美元水平，作为下一个主要站。

   现货白银：截止北京时间20：23，现货白银上涨，现报34.061，涨幅1.14%。纽市盘前，白银价格恢复积极交易，明显远离33.70美元水平，这支持了今天剩余时间继续看涨趋势的预期，并且在随机积极因素的推动下，我们的下一个目标是35.00美元，这提醒您，牛市的持续是价格稳定在33.70美元以上的条件。

   原油市场：截止北京时间20：23，美油上涨，现报71.290，涨幅0.75%。纽市盘前，原油价格首次突破72.15美元水平，并试图保持在该水平之上，以有效加强今天预期的积极局面的延续，开辟了走向73.70美元的道路，这代表着我们的下一个主要目标，突破它代表着反弹的关键，以实现长期基础上的额外收益。

   4、机构观点

  

   汇丰观点：欧元区疲弱PMI或促使欧央行12月降息半个百分点

  

   最新报道，汇丰分析师西蒙？威尔斯指出，鉴于欧元区10月PMI数据反映出需求减弱，欧洲央行可能对近期的降息决策感到满意。威尔斯在其报告中预测，欧央行可能在明年4月前每次会议都继续放宽政策。他提到，PMI中较弱的招聘意愿可能为12月降息50个基点铺平道路。尽管如此，威尔斯认为，调查数据与市场预期相符，并不表明降息的迫切性。他还指出，服务业价格指数实际上有所上升，这表明该领域的通胀压力仍然存在。

  

   凯投宏观预测：欧央行12月会议或降息50基点

  

   据10月24日的报道，凯投宏观分析师安德鲁·肯宁汉在其报告中预测，欧洲央行在即将到来的政策会议上可能会采取更为激进的降息措施。最新数据显示，欧元区的私营部门活动在本月依然停滞，显示出经济在年末季度初的显著疲软。肯宁汉指出，随着通胀压力的减轻，欧央行可能会认为其政策不应再对经济活动施加限制。因此，他预计欧洲央行将在12月的会议上降息50个基点，这一幅度超过了之前预期的25个基点。

  

   （亚汇网编辑：冰凡）