今日外汇交易必读：美元指数触及逾一个月最低 关注美国6月PPI数据
admin 2024-07-12 18:02:34
周五亚盘，美元指数徘徊于104.44附近，非美货币走高。美国6月消费者物价环比意外下降，同比增幅为一年来最小，这强化了通胀放缓的趋势重回正轨的观点，让美联储距离降息又近了一步。美国通胀数据公布后，美元指数触及逾一个月最低。本交易日关注美国6月PPI数据和美国7月密歇根大学消费者信心指数初值。
主要货币走势分析
美元指数：美元扩大跌幅，美元指数周四进一步下滑，主要是由于美国消费者价格指数（CPI）的通胀数据放缓，这为美联储（Fed）9月降息提供了更好的理由。尽管市场对降息越来越有信心，但美联储官员仍持谨慎态度，并表示，在未彻底研究数据驱动指标的情况下，他们并不急于实施变革。技术上，美元指数失去其10天简单移动平均线（SMA）引发了美元负面的前景，相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛散度（MACD）指标均进入负轨迹。突破 100 日均线门槛，加剧了看跌基调。进一步下跌的下一个潜在支撑可能会在 200 日均线水平出现，为市场提供关键的底部。
欧元：在美国消费者物价指数（CPI）通胀数据放缓至2021年底以来最慢的价格增长速度后，美元大盘抛售支撑欧元/美元周四创下五周新高。市场对加快降息步伐的希望不断上升，使市场情绪在周五市场交易时段处于高位。然而，美国生产者物价指数（PPI）批发通胀的预期上升可能会破坏多头的乐趣。周四，欧洲数据几乎没有刺激欧元交易员，德国消费者价格调和指数（HICP）通胀率最终同比增长2.5%，与预期完全一致。技术上，欧元/美元已突破 1.0805 附近的技术技术盘整点，下一个挑战将是在不回落至 1.0808 附近的 200 小时指数移动平均线 （EMA） 附近的技术障碍下方的情况下建立基础。尽管坚挺地推入上行区域，但英镑仍受到粗糙的下降通道的阻碍，随着欧元/美元在1.0900下方徘徊，每日烛台有望出现看跌转机。
英镑：英镑/美元延续到上行的第二天，突破了坚挺的供应区域，并在1.2950附近创下了2024年的新高。在美国消费者物价指数（CPI）通胀降至2021年以来的最低水平后，美元全线暴跌，该货币对创下50周新高。随着美国 CPI 数据的出炉，本周剩下的就是周五的美国生产者价格指数 （PPI） 批发通胀数据，这可能会给降息的希望带来麻烦。日K线图恢复了近期的上行趋势，在过去连续11个交易日中，除两个交易日外，其余均收于绿色。这是多头输掉的比赛，因为从这里开始的看跌转折将拖累英镑/美元回到 200 日指数移动平均线 （EMA） 附近的主要技术水平 1.2606。
外汇市场消息汇总
1、日本是否干预了日元汇率 外汇高官神田真人的表态仍令市场捉摸不透
在东京是否入市干预支撑了日元的问题上，日本外汇事务最高官员的表态继续让市场猜测不停，他淡化了当地媒体报道一位政府官员证实干预的真实性。“在是否进行了干预这件事上我们没有给出任何答案，”日本财务省负责国际事务的副财相神田真人周五早间在报道发布后表示。“考虑到绝对不能进行内幕交易的这一点，涉及其中的人数非常有限，可以说是极少。”
《每日新闻》援引一位不具名政府官员报道称日本进行了干预。虽然一些市场观察人士一直警惕，如果事实证明美国通胀高于预期导致日元下跌，可能会出现干预的可能性，但对于数据疲软后日元开始走强，日本干预的可能性则没有受到关注。
2、IMF预计美联储将在今年晚些时候降息，再次建议美国控制债务水平
国际货币基金组织（IMF）表示，该组织仍认为美联储可以在今年晚些时候开始降息，并应保持谨慎，尽管美国6月CPI环比下降提振了对更早降息的预期。其重复了IMF最近提出的政策建议，即美国应控制其不断增长的债务。
3、古尔斯比：6月CPI显示通胀在通往2%的路径上
芝加哥联储主席古尔斯比称最新的通胀数据“非常好”，让他相信美联储正朝着2%的目标迈进。古尔斯比拒绝就首次降息的时间提供指引。不过，他强调了近几个月来住房通胀减速的重要性，称其“非常令人鼓舞”。他一直在密切关注这一类别的通胀，以确定何时应该降息。古尔斯比还表示，“如果经济过热，就有理由收紧政策。但在我看来，这不是经济过热的样子。”古尔斯比明确表示的是，他对一次降息之后暂停或一系列降息都持开放态度，并强调利率走势将取决于通胀数据。
4、拜登即将亮相一场只许成功不许失败的新闻发布会
据美媒报道，美国总统拜登将在北京时间周五6:30北约峰会上举行一场新闻发布会，对于竭力想要扑灭国内外退选呼声的他来说，这次亮相将有着决定性的意义。如果表现尚佳，可以安抚住焦虑的民主党人和其他国家首脑，极大的压制住内讧局面。而一旦跟上次辩论那样又出现失误，任何一丁点问题都会加大退选压力。拜登面临党内持续的质疑声音，虽然已经竭尽全力争取支持，但民主党担心他可能11月会输给特朗普 ，就算赢了，也未必能做满四年。
5、美国30年期抵押贷款利率下跌 受美联储降息预期升温推动
美国抵押贷款利率六周内第五次下跌。房地美周四在声明中说，30年期固定利率抵押贷款的平均利率为6.89%，低于上周的6.95%。购房者开始看到一些缓解迹象。最近几周，抵押贷款利率已从4月和5月徘徊在7%左右的水平回落。多年的短缺后更多房产进入市场。房地美首席经济学家Sam Khater在声明中表示，购房者“看到市场上有更多库存，包括相当数量的降价房源，这是个令人鼓舞的迹象”。
机构汇总
1、汇丰：美元的强势将持续到明年
汇丰美国外汇策略负责人Daragh Maher认为，即时美联储今年晚些时候开始降息，美元仍将保持韧性。他预计到2025年底，美元指数DXY将达到105。这是因为汇丰认为，美国经济的表现将继续优于全球同行，即使美联储按照预期在年底前降息，美国国债的收益率优势也将持续下去。此前CPI报告显示，美国通胀上月有所降温，导致美国国债收益率和美元走低，因为交易员押注美联储今年将至少降息两次。此外，Maher还预计未来几个月美元兑欧元和英镑将温和上行。
2、中金：美国通胀放缓支持联储年内降息
中金公司研报指出，美国6月CPI同比增长3.0%（前值3.3%），核心CPI同比增长3.3%（前值3.4%），两者均较上月放缓，且均低于市场预期。这次的数据是受欢迎的，它表明美国通胀在进一步降温。这组数据也会增强美联储年内降息的动机，只是降息时间点仍待确认。考虑到美国劳动力市场仍然稳健，下半年财政根据CBO预估有望加速扩张，且市场对降息的“反应函数”有过度的嫌疑（overreact），我们对于降息时间点的看法比市场更为谨慎。如果没有更多更好的数据，我们仍维持基准情况下在第四季度降息的判断。
3、野村：当局潜在的汇市干预或加剧日本央行的加息压力
野村国际表示，日本财务省周四为支撑日元而对外汇市场进行的潜在干预或促使日本央行决策者相应地收紧政策。野村外汇策略师Yujiro Goto、Yusuke Miyairi和Jin Moteki在周四的报告中写道，“考虑到今天发生的情况，我们应该牢记这样一个情境，即日本央行的政策委员会成员将考虑该行是否也必须采取一些与政府举措相一致的行动”。野村估计截至6月底，日本政府和财务省持有约1,580亿美元的外币存款和9,280亿美元的外国证券作为储备。
主要货币走势分析
美元指数：美元扩大跌幅，美元指数周四进一步下滑，主要是由于美国消费者价格指数（CPI）的通胀数据放缓，这为美联储（Fed）9月降息提供了更好的理由。尽管市场对降息越来越有信心，但美联储官员仍持谨慎态度，并表示，在未彻底研究数据驱动指标的情况下，他们并不急于实施变革。技术上，美元指数失去其10天简单移动平均线（SMA）引发了美元负面的前景，相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛散度（MACD）指标均进入负轨迹。突破 100 日均线门槛，加剧了看跌基调。进一步下跌的下一个潜在支撑可能会在 200 日均线水平出现，为市场提供关键的底部。
欧元：在美国消费者物价指数（CPI）通胀数据放缓至2021年底以来最慢的价格增长速度后，美元大盘抛售支撑欧元/美元周四创下五周新高。市场对加快降息步伐的希望不断上升，使市场情绪在周五市场交易时段处于高位。然而，美国生产者物价指数（PPI）批发通胀的预期上升可能会破坏多头的乐趣。周四，欧洲数据几乎没有刺激欧元交易员，德国消费者价格调和指数（HICP）通胀率最终同比增长2.5%，与预期完全一致。技术上，欧元/美元已突破 1.0805 附近的技术技术盘整点，下一个挑战将是在不回落至 1.0808 附近的 200 小时指数移动平均线 （EMA） 附近的技术障碍下方的情况下建立基础。尽管坚挺地推入上行区域，但英镑仍受到粗糙的下降通道的阻碍，随着欧元/美元在1.0900下方徘徊，每日烛台有望出现看跌转机。
英镑：英镑/美元延续到上行的第二天，突破了坚挺的供应区域，并在1.2950附近创下了2024年的新高。在美国消费者物价指数（CPI）通胀降至2021年以来的最低水平后，美元全线暴跌，该货币对创下50周新高。随着美国 CPI 数据的出炉，本周剩下的就是周五的美国生产者价格指数 （PPI） 批发通胀数据，这可能会给降息的希望带来麻烦。日K线图恢复了近期的上行趋势，在过去连续11个交易日中，除两个交易日外，其余均收于绿色。这是多头输掉的比赛，因为从这里开始的看跌转折将拖累英镑/美元回到 200 日指数移动平均线 （EMA） 附近的主要技术水平 1.2606。
外汇市场消息汇总1、日本是否干预了日元汇率 外汇高官神田真人的表态仍令市场捉摸不透
在东京是否入市干预支撑了日元的问题上，日本外汇事务最高官员的表态继续让市场猜测不停，他淡化了当地媒体报道一位政府官员证实干预的真实性。“在是否进行了干预这件事上我们没有给出任何答案，”日本财务省负责国际事务的副财相神田真人周五早间在报道发布后表示。“考虑到绝对不能进行内幕交易的这一点，涉及其中的人数非常有限，可以说是极少。”
《每日新闻》援引一位不具名政府官员报道称日本进行了干预。虽然一些市场观察人士一直警惕，如果事实证明美国通胀高于预期导致日元下跌，可能会出现干预的可能性，但对于数据疲软后日元开始走强，日本干预的可能性则没有受到关注。
2、IMF预计美联储将在今年晚些时候降息，再次建议美国控制债务水平
国际货币基金组织（IMF）表示，该组织仍认为美联储可以在今年晚些时候开始降息，并应保持谨慎，尽管美国6月CPI环比下降提振了对更早降息的预期。其重复了IMF最近提出的政策建议，即美国应控制其不断增长的债务。
3、古尔斯比：6月CPI显示通胀在通往2%的路径上
芝加哥联储主席古尔斯比称最新的通胀数据“非常好”，让他相信美联储正朝着2%的目标迈进。古尔斯比拒绝就首次降息的时间提供指引。不过，他强调了近几个月来住房通胀减速的重要性，称其“非常令人鼓舞”。他一直在密切关注这一类别的通胀，以确定何时应该降息。古尔斯比还表示，“如果经济过热，就有理由收紧政策。但在我看来，这不是经济过热的样子。”古尔斯比明确表示的是，他对一次降息之后暂停或一系列降息都持开放态度，并强调利率走势将取决于通胀数据。
4、拜登即将亮相一场只许成功不许失败的新闻发布会
据美媒报道，美国总统拜登将在北京时间周五6:30北约峰会上举行一场新闻发布会，对于竭力想要扑灭国内外退选呼声的他来说，这次亮相将有着决定性的意义。如果表现尚佳，可以安抚住焦虑的民主党人和其他国家首脑，极大的压制住内讧局面。而一旦跟上次辩论那样又出现失误，任何一丁点问题都会加大退选压力。拜登面临党内持续的质疑声音，虽然已经竭尽全力争取支持，但民主党担心他可能11月会输给特朗普 ，就算赢了，也未必能做满四年。
5、美国30年期抵押贷款利率下跌 受美联储降息预期升温推动
美国抵押贷款利率六周内第五次下跌。房地美周四在声明中说，30年期固定利率抵押贷款的平均利率为6.89%，低于上周的6.95%。购房者开始看到一些缓解迹象。最近几周，抵押贷款利率已从4月和5月徘徊在7%左右的水平回落。多年的短缺后更多房产进入市场。房地美首席经济学家Sam Khater在声明中表示，购房者“看到市场上有更多库存，包括相当数量的降价房源，这是个令人鼓舞的迹象”。
机构汇总
1、汇丰：美元的强势将持续到明年
汇丰美国外汇策略负责人Daragh Maher认为，即时美联储今年晚些时候开始降息，美元仍将保持韧性。他预计到2025年底，美元指数DXY将达到105。这是因为汇丰认为，美国经济的表现将继续优于全球同行，即使美联储按照预期在年底前降息，美国国债的收益率优势也将持续下去。此前CPI报告显示，美国通胀上月有所降温，导致美国国债收益率和美元走低，因为交易员押注美联储今年将至少降息两次。此外，Maher还预计未来几个月美元兑欧元和英镑将温和上行。
2、中金：美国通胀放缓支持联储年内降息
中金公司研报指出，美国6月CPI同比增长3.0%（前值3.3%），核心CPI同比增长3.3%（前值3.4%），两者均较上月放缓，且均低于市场预期。这次的数据是受欢迎的，它表明美国通胀在进一步降温。这组数据也会增强美联储年内降息的动机，只是降息时间点仍待确认。考虑到美国劳动力市场仍然稳健，下半年财政根据CBO预估有望加速扩张，且市场对降息的“反应函数”有过度的嫌疑（overreact），我们对于降息时间点的看法比市场更为谨慎。如果没有更多更好的数据，我们仍维持基准情况下在第四季度降息的判断。
3、野村：当局潜在的汇市干预或加剧日本央行的加息压力
野村国际表示，日本财务省周四为支撑日元而对外汇市场进行的潜在干预或促使日本央行决策者相应地收紧政策。野村外汇策略师Yujiro Goto、Yusuke Miyairi和Jin Moteki在周四的报告中写道，“考虑到今天发生的情况，我们应该牢记这样一个情境，即日本央行的政策委员会成员将考虑该行是否也必须采取一些与政府举措相一致的行动”。野村估计截至6月底，日本政府和财务省持有约1,580亿美元的外币存款和9,280亿美元的外国证券作为储备。
