欧市盘前：美元指数窄幅震荡 美联储鲍威尔证词备受关注
admin 2024-07-09 18:00:03
周二欧市盘前，美元指数徘徊于105附近，由于美国就业数据疲软，美元（USD）陷入困境，导致交易员猜测美联储（Fed）可能会在9月降息，欧元/美元货币对上涨。芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具显示，利率市场预计9月份降息的可能性为76.2%，高于一周前的65.5%。美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）可能会在周二向美国国会提交“半年度货币政策报告”。鲍威尔可以对经济和货币政策进行广泛的概述，他准备好的讲话将在他出现在国会山之前发表。
主要货币走势分析
1）欧元/美元
继上周日法国第二轮大选后政治忧虑有所缓解，亚市盘中美元回升再次引发欧元/美元抛售压力，拖累欧元/美元回落至1.0830区域。欧洲央行6月降息，加上美联储决定维持利率不变，扩大欧央行和美联储之间的政策分歧。 这种分歧有可能导致欧元/美元在短期内进一步疲弱。 然而，欧元区经济复苏的前景以及美国经济基本面疲弱可能会缓解这种分歧，并在近期为欧元/美元提供偶尔的支撑。展望未来，美联储主席鲍威尔即将发表的证词以及由通胀跟踪的美国通胀数据预计将成为欧元/美元走势的主要驱动力。
技术日图显示，欧元/美元进一步上行将测试 7 月高点 1.0845（7 月 8 日），紧随其后的是周高点 1.0852（6 月 12 日）和 6 月高点 1.0916（6 月 4 日）。 如果欧元/美元突破这一水平，则可能会重新关注3月高点1.0981（3月8日），然后是周线高点1.0998（1月11日）和心理水平1.1000。如果空头占据主导，欧元/美元可能会跌至6月份低点1.0666（6月26日），然后是5月份低点1.0649（5月1日），最后是2024年低位1.0601（4月16日）。
2）英镑/美元
英镑兑美元（USD）在1.2800上方区间震荡。英镑/美元货币对变得平静，因为投资者等待美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）定于格林威治标准时间14：00举行的半年度国会证词。此外，英镑的整体吸引力相当坚定，因为市场对美联储从9月会议开始降息的猜测已经加深。值得注意的是，本周，美元的主要触发因素将是将于周四公布的美国6月份消费者价格指数（CPI）数据。
技术上，英镑/美元货币对在每日时间范围内形成倒置的头肩 （H&S） 图表模式。颈线绘制在1.2850附近。突破 H&S 形态会导致看涨反转。20 天和 50 日指数移动平均线 （EMA） 分别在 1.2725 和 1.2690 附近推进，表明整体趋势看涨。14天相对强弱指数（RSI）攀升至60.00-80.00的看涨区间。持续高于同一水平将保持上行势头。
3）美元/日元
日元（JPY）周二连续第二个交易日扩大跌幅。美元（USD）的小幅上涨支撑了美元/日元货币对。然而，由于担心日本当局干预外汇市场，日元可能会限制其下行空间。由于日本个人通过新修订的免税投资计划日本个人储蓄账户（NISA）计划购买海外资产，日元也陷入困境。美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）将于周二向美国国会提交“半年度货币政策报告”。鲍威尔可能会对经济和货币政策进行广泛的概述，他准备好的讲话将在他出现在国会山之前发表。
技术上，美元/日元货币对可能会测试上升通道上边界162.55附近的关键阻力位。突破该水平可能会增强看涨情绪，可能会推动该货币对跌至心理阻力位163.00。不利的一面是，美元/日元货币对可能会在 21 天指数移动平均线 （EMA） 159.78 附近找到直接支撑。跌破该水平可能会对该货币对施加压力，以测试上升通道的下边界159.40。如果进一步跌破该通道支撑位，则可能导致该货币对在6月低点154.55附近徘徊。
外汇市场消息汇总
1、日本央行将举办三次会议0 听取缩减购债规模的意见
未来几天，日本央行将在关键会议上与市场参与者面对面交谈，旨在评估将于本月晚些时候宣布的缩减购债规模的现实步伐。日本央行的金融市场部门将举办三场会议，与会代表来自银行、证券公司和为金融机构购买债券的机构。每次会议将持续一个小时，最后一次会议将于周三举行。
听证会上提出的任何数字都将受到密切关注，但它们不太可能来自央行。据知情人士透露，日本央行官员更感兴趣的是听取市场观点，而不是围绕减少债券购买的具体选择展开讨论。市场参与者可能也不愿在竞争对手面前与日本央行分享坦率的意见。不过，通过召开这些会议，央行可以说是给了市场参与者一个机会，让他们在7月31日公布计划之前评估央行能以多快的速度减少在债券市场的存在。
2、美联储鲍威尔的证词备受关注
对美联储将比此前预期更早开始降息的预期不断上升，拖累美元走低。美联储鲍威尔的证词可能会提供一些线索，表明最新数据是否改善了9月降息的可能性。如果鲍威尔发表鹰派言论，这可能会为美元（USD）提供一些支撑。根据CME FedWatch工具，金融市场目前预计美联储9月降息的可能性接近76%，高于上周五的71%。
市场参与者将把注意力转移到将于周四公布的美国消费者价格指数上。预计美国6月CPI同比增长3.1%，而5月为3.3%，预计6月核心通胀率将稳定在3.4%。
3、市场预测新西兰联储本周维稳
市场关注的焦点是持续存在的担忧，比如新西兰经济前景低迷，以及新西兰联储本周的决议。其他需要关注的数据是周三和周四的消费者通胀预期和新西兰PMI，这可能会推动纽元的走势。新西兰经济研究院影子委员会建议，新西兰联储在7月维持官方现金利率在5.50%不变。目前市场也预计，新西兰联储周三将维持利率不变，但会保持鹰派立场。
尽管正如新西兰联储5月份的利率路径预测所显示的那样，市场押注到年底加息的可能性为60%，但市场强烈预期11月份会降息。考虑到新西兰经济增长放缓，一些人甚至预计10月份就降息。尽管有迹象显示新西兰经济活动疲软，但纽储行预计将在周三的七月会议上维持官方现金利率（OCR）在5.50%不变。 交易商将从货币政策声明中获得更多线索。 纽储行若维持鹰派立场可能在短期内支撑纽元。
4、英国前首相苏纳克任命保守党影子内阁
当地时间8日，英国前首相苏纳克宣布任命保守党影子内阁，这是保守党14年来的第一个影子内阁。多位苏纳克担任首相时期的英国前内阁成员被任命为保守党影子内阁，其中詹姆斯·克莱弗利任影子内政大臣，杰里米·亨特任影子财政大臣。但前外交大臣卡梅伦没有被任命为影子外交大臣。此外，保守党新党首最快将在本周产生。
三菱日联银行表示，工党大选胜利后，英国经济状况和政治稳定的改善前景可能会导致英镑走强。该银行分析师Derek Halpenny表示，在能源价格冲击消退、实际收入恢复正增长、经济增长开始加速之际，工党的多数席位可能会给英国经济带来“积极的政治稳定增长溢价”。企业应该增强信心，这将有助于投资支出。此外，英国和欧盟的关系应该也会逐步改善。因此，三菱日联预计，到第四季度，英镑兑美元将从目前的1.2792升至1.2980，欧元兑英镑将从0.8460跌至0.8400。
5、法国总统马克龙决定继续任命阿塔尔为法国总理
法国总统埃马纽埃尔·马克龙周一决定让总理加布里埃尔·阿塔尔留任。在议会选举中，政府的政治阵营并未占据最大政党地位。马克龙办公室在一份声明中表示:“总统已经要求加布里埃尔·阿塔尔暂时担任总理，以确保国家的稳定。”阿塔尔已经在周日表示，他将按照法国的政治传统提出辞呈，但他补充说，他准备以看守人的身份留任更长时间，但这取决于总统的决定。
三菱日联表示，在未来几周，法国的政治不确定性可能会继续上升，但欧元可能会保持稳定。分析师Lee Hardman在一份报告中说，由于三个主要政党或联盟都未能获得绝对多数席位，下届政府可能难以实施政策。他说，这对法国经济和欧元来说是温和的负面影响，但比极右或左倾政党赢得多数席位要好，因为这些政党的政策可能更具破坏性。“总体而言，这些事态发展支持了我们对欧元兑美元近期将继续稳定在1.0500至1.1000之间的预期。”
今日重点关注的财经数据与事件
① 18:00 美国6月NFIB小型企业信心指数
② 21:15 美联储理事巴尔发表讲话
③ 22:00 美联储主席鲍威尔发表半年度证词
④ 次日00:00 EIA公布月度短期能源展望报告
⑤ 次日01:30 美联储理事鲍曼做介绍性发言
⑥ 次日04:30 美国至7月5日当周API原油库存
主要货币走势分析
1）欧元/美元
继上周日法国第二轮大选后政治忧虑有所缓解，亚市盘中美元回升再次引发欧元/美元抛售压力，拖累欧元/美元回落至1.0830区域。欧洲央行6月降息，加上美联储决定维持利率不变，扩大欧央行和美联储之间的政策分歧。 这种分歧有可能导致欧元/美元在短期内进一步疲弱。 然而，欧元区经济复苏的前景以及美国经济基本面疲弱可能会缓解这种分歧，并在近期为欧元/美元提供偶尔的支撑。展望未来，美联储主席鲍威尔即将发表的证词以及由通胀跟踪的美国通胀数据预计将成为欧元/美元走势的主要驱动力。
技术日图显示，欧元/美元进一步上行将测试 7 月高点 1.0845（7 月 8 日），紧随其后的是周高点 1.0852（6 月 12 日）和 6 月高点 1.0916（6 月 4 日）。 如果欧元/美元突破这一水平，则可能会重新关注3月高点1.0981（3月8日），然后是周线高点1.0998（1月11日）和心理水平1.1000。如果空头占据主导，欧元/美元可能会跌至6月份低点1.0666（6月26日），然后是5月份低点1.0649（5月1日），最后是2024年低位1.0601（4月16日）。
2）英镑/美元英镑兑美元（USD）在1.2800上方区间震荡。英镑/美元货币对变得平静，因为投资者等待美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）定于格林威治标准时间14：00举行的半年度国会证词。此外，英镑的整体吸引力相当坚定，因为市场对美联储从9月会议开始降息的猜测已经加深。值得注意的是，本周，美元的主要触发因素将是将于周四公布的美国6月份消费者价格指数（CPI）数据。
技术上，英镑/美元货币对在每日时间范围内形成倒置的头肩 （H&S） 图表模式。颈线绘制在1.2850附近。突破 H&S 形态会导致看涨反转。20 天和 50 日指数移动平均线 （EMA） 分别在 1.2725 和 1.2690 附近推进，表明整体趋势看涨。14天相对强弱指数（RSI）攀升至60.00-80.00的看涨区间。持续高于同一水平将保持上行势头。
3）美元/日元日元（JPY）周二连续第二个交易日扩大跌幅。美元（USD）的小幅上涨支撑了美元/日元货币对。然而，由于担心日本当局干预外汇市场，日元可能会限制其下行空间。由于日本个人通过新修订的免税投资计划日本个人储蓄账户（NISA）计划购买海外资产，日元也陷入困境。美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）将于周二向美国国会提交“半年度货币政策报告”。鲍威尔可能会对经济和货币政策进行广泛的概述，他准备好的讲话将在他出现在国会山之前发表。
技术上，美元/日元货币对可能会测试上升通道上边界162.55附近的关键阻力位。突破该水平可能会增强看涨情绪，可能会推动该货币对跌至心理阻力位163.00。不利的一面是，美元/日元货币对可能会在 21 天指数移动平均线 （EMA） 159.78 附近找到直接支撑。跌破该水平可能会对该货币对施加压力，以测试上升通道的下边界159.40。如果进一步跌破该通道支撑位，则可能导致该货币对在6月低点154.55附近徘徊。
外汇市场消息汇总1、日本央行将举办三次会议0 听取缩减购债规模的意见
未来几天，日本央行将在关键会议上与市场参与者面对面交谈，旨在评估将于本月晚些时候宣布的缩减购债规模的现实步伐。日本央行的金融市场部门将举办三场会议，与会代表来自银行、证券公司和为金融机构购买债券的机构。每次会议将持续一个小时，最后一次会议将于周三举行。
听证会上提出的任何数字都将受到密切关注，但它们不太可能来自央行。据知情人士透露，日本央行官员更感兴趣的是听取市场观点，而不是围绕减少债券购买的具体选择展开讨论。市场参与者可能也不愿在竞争对手面前与日本央行分享坦率的意见。不过，通过召开这些会议，央行可以说是给了市场参与者一个机会，让他们在7月31日公布计划之前评估央行能以多快的速度减少在债券市场的存在。
2、美联储鲍威尔的证词备受关注
对美联储将比此前预期更早开始降息的预期不断上升，拖累美元走低。美联储鲍威尔的证词可能会提供一些线索，表明最新数据是否改善了9月降息的可能性。如果鲍威尔发表鹰派言论，这可能会为美元（USD）提供一些支撑。根据CME FedWatch工具，金融市场目前预计美联储9月降息的可能性接近76%，高于上周五的71%。
市场参与者将把注意力转移到将于周四公布的美国消费者价格指数上。预计美国6月CPI同比增长3.1%，而5月为3.3%，预计6月核心通胀率将稳定在3.4%。
3、市场预测新西兰联储本周维稳
市场关注的焦点是持续存在的担忧，比如新西兰经济前景低迷，以及新西兰联储本周的决议。其他需要关注的数据是周三和周四的消费者通胀预期和新西兰PMI，这可能会推动纽元的走势。新西兰经济研究院影子委员会建议，新西兰联储在7月维持官方现金利率在5.50%不变。目前市场也预计，新西兰联储周三将维持利率不变，但会保持鹰派立场。
尽管正如新西兰联储5月份的利率路径预测所显示的那样，市场押注到年底加息的可能性为60%，但市场强烈预期11月份会降息。考虑到新西兰经济增长放缓，一些人甚至预计10月份就降息。尽管有迹象显示新西兰经济活动疲软，但纽储行预计将在周三的七月会议上维持官方现金利率（OCR）在5.50%不变。 交易商将从货币政策声明中获得更多线索。 纽储行若维持鹰派立场可能在短期内支撑纽元。
4、英国前首相苏纳克任命保守党影子内阁
当地时间8日，英国前首相苏纳克宣布任命保守党影子内阁，这是保守党14年来的第一个影子内阁。多位苏纳克担任首相时期的英国前内阁成员被任命为保守党影子内阁，其中詹姆斯·克莱弗利任影子内政大臣，杰里米·亨特任影子财政大臣。但前外交大臣卡梅伦没有被任命为影子外交大臣。此外，保守党新党首最快将在本周产生。
三菱日联银行表示，工党大选胜利后，英国经济状况和政治稳定的改善前景可能会导致英镑走强。该银行分析师Derek Halpenny表示，在能源价格冲击消退、实际收入恢复正增长、经济增长开始加速之际，工党的多数席位可能会给英国经济带来“积极的政治稳定增长溢价”。企业应该增强信心，这将有助于投资支出。此外，英国和欧盟的关系应该也会逐步改善。因此，三菱日联预计，到第四季度，英镑兑美元将从目前的1.2792升至1.2980，欧元兑英镑将从0.8460跌至0.8400。
5、法国总统马克龙决定继续任命阿塔尔为法国总理
法国总统埃马纽埃尔·马克龙周一决定让总理加布里埃尔·阿塔尔留任。在议会选举中，政府的政治阵营并未占据最大政党地位。马克龙办公室在一份声明中表示:“总统已经要求加布里埃尔·阿塔尔暂时担任总理，以确保国家的稳定。”阿塔尔已经在周日表示，他将按照法国的政治传统提出辞呈，但他补充说，他准备以看守人的身份留任更长时间，但这取决于总统的决定。
三菱日联表示，在未来几周，法国的政治不确定性可能会继续上升，但欧元可能会保持稳定。分析师Lee Hardman在一份报告中说，由于三个主要政党或联盟都未能获得绝对多数席位，下届政府可能难以实施政策。他说，这对法国经济和欧元来说是温和的负面影响，但比极右或左倾政党赢得多数席位要好，因为这些政党的政策可能更具破坏性。“总体而言，这些事态发展支持了我们对欧元兑美元近期将继续稳定在1.0500至1.1000之间的预期。”
今日重点关注的财经数据与事件
① 18:00 美国6月NFIB小型企业信心指数
② 21:15 美联储理事巴尔发表讲话
③ 22:00 美联储主席鲍威尔发表半年度证词
④ 次日00:00 EIA公布月度短期能源展望报告
⑤ 次日01:30 美联储理事鲍曼做介绍性发言
⑥ 次日04:30 美国至7月5日当周API原油库存
