今日外汇市场分析：英美CPI同日公布 今日数据能带动谁的方向？
admin 2024-08-14 18:00:48
亚盘市场回顾
外汇市场基本面综述
美国7月PPI同比上升2.2%,低于预期，并较前值2.7% 大幅下滑；此后交易员增加了对美联储放宽政策的押 注。
亚特兰大联储主席博斯蒂克：降息即将到来，希望能 看到更多数据。
惠誉将乌克兰长期外币发行人债务评级下调至RD (限 制性违约)。
日本央行行长植田和男将于8月23日出席国会听证会， 日本财务大臣铃木俊一也将参加会议。
新西兰联储至8月14日利率决定为5.25%,预期5.50%, 前值5.50%。
英国7月失业率4.72%,前值4.40%;6月三个月ILO就 业人数9.7万人，预期0.3万人，前值1.9万人。
机构观点汇总
野村证券：若茂木敏充或河野太郎参选自民党党魁 或支撑日元走强
野村证券外汇策略主管Yujiro Goto表示，如果日本首相岸田文雄不参选自民党党魁，人们可能会期望日本前外相茂木敏充或日本数字化担当大臣河野太郎更有可能参选。鉴于两人在7月会议前都曾谈到日本央行需要加息并纠正日元的弱势，人们可能正在买入日元。他们能否真的获胜是另一回事，因为最近的民意调查显示河野太郎的支持率正在下降，茂木敏充的支持率仍然很低。日本经济安全保障担当大臣高市早苗是唯一有可能明确表态支持更宽松政策的人，因此这可能会再次推低日元。
荷兰合作银行：若日本央行进一步加息且美联储降息，日元料将升值
荷兰合作银行表示，由于日本央行可能进一步加息，而美联储应该会在9月份开始降息，日元兑美元在未来几个月看来将延续涨势。荷兰合作银行外汇策略师Jane Foley在一份报告中称，美联储可能会在9月份降息25个基点，并在年底前再次降息。这位分析师表示：“从六个月的角度来看，我们预计美元/日元将跌至142，这将与有关日本央行下一次加息时间的预期大致吻合。”
Monex欧洲集团：降息预期过于鸽派，美联储恐难...
在下次美联储会议前，还会公布两份CPI数据。我们怀疑美联储能否从中找到任何说服他们不要在9月降息的理由。不过，我们也不认为这将有助于说服市场相信9月降息50个基点。我们仍预计，在今年剩余的三次美联储会议上，其将分别降息25个基点。
目前市场普遍预计，美国7月整体CPI环比增长0.2%，核心通胀环比增长0.2%，而核心通胀年率为3.2%。此外，由于住房通胀已经扭转局面，而其他核心通胀分项普遍存在通缩，美联储应会在本周的数据中找到信心，认为通胀正持续回到目标水平，从而使美联储9月降息25个基点。若数据真的如此，我们应会看到降息预期的回落。在我们看来，降息预期仍过于鸽派，减少降息押注或会支撑美元走高。
目前我们将5月和6月的低增长归因于特殊因素，这应意味着本月通胀将出现反弹。若数据弱于预期，证明通胀疲软比预期更为持久，那么9月降息50个基点应成为基本情景。同时，这将重新引发人们对美国经济状况的猜测。若以近期的价格走势为指导，这种情况或会再次引发美元下跌。
市场综合评价：美联储需要紧急降息75个基点
宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学荣誉退休教授Jeremy Siegel表示，美联储需要紧急降息75个基点，然后在9月份的会议上再降息75个基点，利率应该比现在低175个基点左右。
针对Jeremy Siege的声明，芝加哥联储主席Austan Goolsbee没有就紧急降息的可能性发表评论，但表示，如果有必要，美联储将应对经济恶化。美联储的工作非常直接：最大限度地增加就业，稳定价格，并保持金融稳定。只要任何一部分出现恶化，美联储都会修复它。就业数据弱于预期，但看起来还不像衰退。我确实希望对经济的发展方向具有前瞻性，以便做出决定。美联储目前的政策是限制性的，只有在经济看起来过热的情况下，美联储才应该维持高利率。如果经济没有过热，就不应该收紧利率。
周二，美元指数在PPI数据提振美联储降息预期 后跳水，最终收跌0.491%,报102.62。截至目前，美元报价102.62。
外汇市场基本面综述
美国7月PPI同比上升2.2%,低于预期，并较前值2.7% 大幅下滑；此后交易员增加了对美联储放宽政策的押 注。
亚特兰大联储主席博斯蒂克：降息即将到来，希望能 看到更多数据。
惠誉将乌克兰长期外币发行人债务评级下调至RD (限 制性违约)。
日本央行行长植田和男将于8月23日出席国会听证会， 日本财务大臣铃木俊一也将参加会议。
新西兰联储至8月14日利率决定为5.25%,预期5.50%, 前值5.50%。
英国7月失业率4.72%,前值4.40%;6月三个月ILO就 业人数9.7万人，预期0.3万人，前值1.9万人。
机构观点汇总
野村证券：若茂木敏充或河野太郎参选自民党党魁 或支撑日元走强
野村证券外汇策略主管Yujiro Goto表示，如果日本首相岸田文雄不参选自民党党魁，人们可能会期望日本前外相茂木敏充或日本数字化担当大臣河野太郎更有可能参选。鉴于两人在7月会议前都曾谈到日本央行需要加息并纠正日元的弱势，人们可能正在买入日元。他们能否真的获胜是另一回事，因为最近的民意调查显示河野太郎的支持率正在下降，茂木敏充的支持率仍然很低。日本经济安全保障担当大臣高市早苗是唯一有可能明确表态支持更宽松政策的人，因此这可能会再次推低日元。
荷兰合作银行：若日本央行进一步加息且美联储降息，日元料将升值
荷兰合作银行表示，由于日本央行可能进一步加息，而美联储应该会在9月份开始降息，日元兑美元在未来几个月看来将延续涨势。荷兰合作银行外汇策略师Jane Foley在一份报告中称，美联储可能会在9月份降息25个基点，并在年底前再次降息。这位分析师表示：“从六个月的角度来看，我们预计美元/日元将跌至142，这将与有关日本央行下一次加息时间的预期大致吻合。”
Monex欧洲集团：降息预期过于鸽派，美联储恐难...
在下次美联储会议前，还会公布两份CPI数据。我们怀疑美联储能否从中找到任何说服他们不要在9月降息的理由。不过，我们也不认为这将有助于说服市场相信9月降息50个基点。我们仍预计，在今年剩余的三次美联储会议上，其将分别降息25个基点。
目前市场普遍预计，美国7月整体CPI环比增长0.2%，核心通胀环比增长0.2%，而核心通胀年率为3.2%。此外，由于住房通胀已经扭转局面，而其他核心通胀分项普遍存在通缩，美联储应会在本周的数据中找到信心，认为通胀正持续回到目标水平，从而使美联储9月降息25个基点。若数据真的如此，我们应会看到降息预期的回落。在我们看来，降息预期仍过于鸽派，减少降息押注或会支撑美元走高。
目前我们将5月和6月的低增长归因于特殊因素，这应意味着本月通胀将出现反弹。若数据弱于预期，证明通胀疲软比预期更为持久，那么9月降息50个基点应成为基本情景。同时，这将重新引发人们对美国经济状况的猜测。若以近期的价格走势为指导，这种情况或会再次引发美元下跌。
市场综合评价：美联储需要紧急降息75个基点
宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学荣誉退休教授Jeremy Siegel表示，美联储需要紧急降息75个基点，然后在9月份的会议上再降息75个基点，利率应该比现在低175个基点左右。
针对Jeremy Siege的声明，芝加哥联储主席Austan Goolsbee没有就紧急降息的可能性发表评论，但表示，如果有必要，美联储将应对经济恶化。美联储的工作非常直接：最大限度地增加就业，稳定价格，并保持金融稳定。只要任何一部分出现恶化，美联储都会修复它。就业数据弱于预期，但看起来还不像衰退。我确实希望对经济的发展方向具有前瞻性，以便做出决定。美联储目前的政策是限制性的，只有在经济看起来过热的情况下，美联储才应该维持高利率。如果经济没有过热，就不应该收紧利率。
