今日外汇交易必读：美元指数恐继续下行 关注鲍威尔证词和美国通胀数据
admin 2024-07-08 18:00:15
周一亚盘，美元指数徘徊于105附近，本周上半周，美国经济日历将不会发布任何具有重大影响的数据。尽管如此，鲍威尔主席将于周二和周三分别在参议院金融委员会和众议院金融委员会进行为期两天的听证会，投资者将密切关注。鲍威尔不太可能在他准备好的讲话中就货币政策前景提供任何新的线索。由于这次为期两天的听证会将在11月总统大选之前举行，议员们的问题可能集中在政治上。移民、通货膨胀和失业将是议员们可能触及的热门话题。鲍威尔不会对政治或财政政策发表评论。即便如此，风险认知的变化仍可能影响美元的表现。风险偏好的反弹可能会导致美元失去兴趣，而市场情绪的负面变化可能会帮助美元从避险资金中受益。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数现报105.02，日内下跌0.11%。随着美国经济通货紧缩信号的出现，人们对9月降息的信心越来越大。然而，美联储（Fed）官员继续避免立即降息，保持依赖数据的方法，但已经开始承认劳动力市场陷入困境。技术上，在失去对 20 天简单移动平均线 （SMA） 的控制后，DXY 指数的技术前景已转为负面。相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 指标均已跌至负值区域，后者处于 6 月中旬以来的最低水平。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0820，日内上涨0.10%。周日法国议会选举第二轮投票后，法国的政治不确定性对欧元（EUR）施加了一些抛售压力。周一晚些时候，欧元区7月份Sentix投资者信心指数将公布。此外，美国就业数据缓慢增长后，美联储（Fed）的赔率上升，可能会拖累美元走低，并限制该货币对的下行空间。交易员将从周三公布的美国消费者物价指数（CPI）通胀中获得更多线索，以寻求新的动力，预计6月同比增长将从5月的3.3%降至3.1%。欧元/美元在周五延续了第七天的上涨期。主要货币对在稳定在 20 天和 50 天指数移动平均线 （EMA） 上方后走强，分别在 1.0750 和 1.0770 附近交易。货币对的整体趋势也有所加强，因为它已跃升至 200 日均线上方，该均线在 1.0800 附近交易。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2765，日内上涨0.06%。英镑/美元周五反弹至1.2800关口上方，受降息希望重振推动的市场风险偏好回升的支撑。投资者押注美联储（Fed）将在第三季度进一步降息，此前美国非农就业（NFP）劳动力数据不平衡，超出预期，但对之前的数据进行了大幅修正。随着周五的非农数据结束，投资者将转向美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周二的露面。美国消费者物价指数（CPI）终值定于周四公布，生产者物价指数（PPI）通胀和密歇根大学消费者信心指数将于周五公布。英镑/美元周五突破1.2800关口，连续七个交易日上涨。英镑从上一个摆动低点上涨了1.62%，至1.2613。价格走势阻止了 200 日指数移动平均线 （EMA） 的下跌 1.2608，买盘有望挑战 1.2800 上方的供应区价格。
外汇市场消息汇总
1、关注点转向鲍威尔证词和美国通胀数据
鲍威尔不太可能在他准备好的讲话中就货币政策前景提供任何新的线索。由于这次为期两天的听证会将在11月总统大选之前举行，议员们的问题可能集中在政治上。移民、通货膨胀和失业将是议员们可能触及的热门话题。鲍威尔不会对政治或财政政策发表评论。即便如此，风险认知的变化仍可能影响美元的表现。风险偏好的反弹可能会导致美元失去兴趣，而市场情绪的负面变化可能会帮助美元从避险资金中受益。
周四，美国劳工统计局将公布6月份消费者价格指数(CPI)数据。在5月份保持不变之后，预计当月CPI将上升0.1%。剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI预计将增长0.2%，与5月份的增幅持平。月度核心CPI涨幅高于预期，可能会导致投资者重新评估美联储9月份降息的可能性，并立即提振美元。
2、拜登迎关键一周 更多众议院民主党人希望其退选
随着美国总统拜登摇摇欲坠的连任竞选进入关键的一周，几位有影响力的国会民主党人周日私下表示，希望他不再担任该党的总统被提名人。这表明在拜登上个月与特朗普辩论时表现荒腔走板后，即使是国会中一些党内中坚人士也希望由新人代表民主党角逐总统大位。共有九名众议院民主党人已呼吁拜登不要竞选连任。本周出现了新的挑战，拜登在华盛顿接待北约成员，国会议员也返回国会大厦。此外，因开会消息泄露，参议院民主党人将讨论拜登事宜的时间推迟至本周二。
3、日本基本工资涨幅创自1993年以来最大，为央行再次加息奠基
日本厚生劳动省周一公布数据显示，日本5月份基本工资同比增长2.5%，为1993年以来的最快增速，这为日本央行考虑在本月晚些时候加息提供了依据。一项针对全职员工的更为稳定的指标（不包括奖金和加班费）同比增长了创纪录的2.7%，更有力地表明整体工资趋势有所改善。此前日本最大工会组织表示，今年平均工资增幅为5.1%，为1991年以来最大。周一公布的数据可能会增强人们对以下观点的信心：工资和消费增长的良性循环正在形成，从而产生4、需求驱动法国极右翼上台被推迟，马克龙成为“拥王者”
机构分析指出，就像马克龙提前选举本身让人觉得值得拍一部奈飞电视剧一样，法国议会选举结果看起来更是如此。出口民调显示，左翼联盟、马克龙中间派联盟、极右翼联盟分别位居一二三名。马克龙已经从国王变成了拥立国王的人，他很可能会向左翼而不是右翼寻求组建联合政府的第一枪。目前，欧盟第二大经济体选择推迟其右翼民粹主义“时刻”，这让人们松了一口气。但距离总统选举只有三年的时间了，右翼领袖勒庞仍享受着在反对党席位上继续攻击马克龙的机会，法国远未恢复正常。(金十数据APP)的通胀。这一动态将为日本央行在3月份17年来首次加息后再次加息奠定基础。
机构观点汇总
1、野村：法国议会选举爆冷短线不利于欧元和法国国债
野村证券首席外汇策略师Yujiro Goto称，初步预测显示左翼联盟势将赢得法国议会选举后，欧元遭抛售，短线需要警惕欧元和法国国债走势。极有可能最终会从中间派联盟中选出总理，市场将逐渐恢复稳定。法国选举结果令交叉汇率日元承压，但可能只是短线调整。
2、广发证券：美国6月非农数据提升9月降息概率
广发证券研报指出，根据美国劳工部数据，美国6月新增非农数据较为特殊，当月数据略超预期，但前值下修幅度较大。根据美国劳工部7月5日数据，美国2024年6月新增非农20.6万人，高于市场预期的19万人，低于前值的21.8万人。展望来看，倾向于认为就业市场在韧性中放缓。失业率可能还会继续小幅回升，但不至失控，美联储可能的预防性降息亦将提高经济软着陆的概率。
3、摩根大通资管：未来几周法国与德国的利差可能会扩大
摩根大通资产管理全球市场策略师Vincent Juvyns认为，未来几周法国与德国的利差可能会扩大。欧盟委员会和评级机构希望开支削减在200亿至300亿欧元，但法国政府实际上将不得不和想要增加1200亿支出的党打交道。未来几周，这可能会导致市场出现紧张局势。只要新政府没有明确其财政立场，市场可能要求更高的利差。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数现报105.02，日内下跌0.11%。随着美国经济通货紧缩信号的出现，人们对9月降息的信心越来越大。然而，美联储（Fed）官员继续避免立即降息，保持依赖数据的方法，但已经开始承认劳动力市场陷入困境。技术上，在失去对 20 天简单移动平均线 （SMA） 的控制后，DXY 指数的技术前景已转为负面。相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 指标均已跌至负值区域，后者处于 6 月中旬以来的最低水平。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0820，日内上涨0.10%。周日法国议会选举第二轮投票后，法国的政治不确定性对欧元（EUR）施加了一些抛售压力。周一晚些时候，欧元区7月份Sentix投资者信心指数将公布。此外，美国就业数据缓慢增长后，美联储（Fed）的赔率上升，可能会拖累美元走低，并限制该货币对的下行空间。交易员将从周三公布的美国消费者物价指数（CPI）通胀中获得更多线索，以寻求新的动力，预计6月同比增长将从5月的3.3%降至3.1%。欧元/美元在周五延续了第七天的上涨期。主要货币对在稳定在 20 天和 50 天指数移动平均线 （EMA） 上方后走强，分别在 1.0750 和 1.0770 附近交易。货币对的整体趋势也有所加强，因为它已跃升至 200 日均线上方，该均线在 1.0800 附近交易。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2765，日内上涨0.06%。英镑/美元周五反弹至1.2800关口上方，受降息希望重振推动的市场风险偏好回升的支撑。投资者押注美联储（Fed）将在第三季度进一步降息，此前美国非农就业（NFP）劳动力数据不平衡，超出预期，但对之前的数据进行了大幅修正。随着周五的非农数据结束，投资者将转向美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周二的露面。美国消费者物价指数（CPI）终值定于周四公布，生产者物价指数（PPI）通胀和密歇根大学消费者信心指数将于周五公布。英镑/美元周五突破1.2800关口，连续七个交易日上涨。英镑从上一个摆动低点上涨了1.62%，至1.2613。价格走势阻止了 200 日指数移动平均线 （EMA） 的下跌 1.2608，买盘有望挑战 1.2800 上方的供应区价格。
外汇市场消息汇总1、关注点转向鲍威尔证词和美国通胀数据
鲍威尔不太可能在他准备好的讲话中就货币政策前景提供任何新的线索。由于这次为期两天的听证会将在11月总统大选之前举行，议员们的问题可能集中在政治上。移民、通货膨胀和失业将是议员们可能触及的热门话题。鲍威尔不会对政治或财政政策发表评论。即便如此，风险认知的变化仍可能影响美元的表现。风险偏好的反弹可能会导致美元失去兴趣，而市场情绪的负面变化可能会帮助美元从避险资金中受益。
周四，美国劳工统计局将公布6月份消费者价格指数(CPI)数据。在5月份保持不变之后，预计当月CPI将上升0.1%。剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI预计将增长0.2%，与5月份的增幅持平。月度核心CPI涨幅高于预期，可能会导致投资者重新评估美联储9月份降息的可能性，并立即提振美元。
2、拜登迎关键一周 更多众议院民主党人希望其退选
随着美国总统拜登摇摇欲坠的连任竞选进入关键的一周，几位有影响力的国会民主党人周日私下表示，希望他不再担任该党的总统被提名人。这表明在拜登上个月与特朗普辩论时表现荒腔走板后，即使是国会中一些党内中坚人士也希望由新人代表民主党角逐总统大位。共有九名众议院民主党人已呼吁拜登不要竞选连任。本周出现了新的挑战，拜登在华盛顿接待北约成员，国会议员也返回国会大厦。此外，因开会消息泄露，参议院民主党人将讨论拜登事宜的时间推迟至本周二。
3、日本基本工资涨幅创自1993年以来最大，为央行再次加息奠基
日本厚生劳动省周一公布数据显示，日本5月份基本工资同比增长2.5%，为1993年以来的最快增速，这为日本央行考虑在本月晚些时候加息提供了依据。一项针对全职员工的更为稳定的指标（不包括奖金和加班费）同比增长了创纪录的2.7%，更有力地表明整体工资趋势有所改善。此前日本最大工会组织表示，今年平均工资增幅为5.1%，为1991年以来最大。周一公布的数据可能会增强人们对以下观点的信心：工资和消费增长的良性循环正在形成，从而产生4、需求驱动法国极右翼上台被推迟，马克龙成为“拥王者”
机构分析指出，就像马克龙提前选举本身让人觉得值得拍一部奈飞电视剧一样，法国议会选举结果看起来更是如此。出口民调显示，左翼联盟、马克龙中间派联盟、极右翼联盟分别位居一二三名。马克龙已经从国王变成了拥立国王的人，他很可能会向左翼而不是右翼寻求组建联合政府的第一枪。目前，欧盟第二大经济体选择推迟其右翼民粹主义“时刻”，这让人们松了一口气。但距离总统选举只有三年的时间了，右翼领袖勒庞仍享受着在反对党席位上继续攻击马克龙的机会，法国远未恢复正常。(金十数据APP)的通胀。这一动态将为日本央行在3月份17年来首次加息后再次加息奠定基础。
机构观点汇总
1、野村：法国议会选举爆冷短线不利于欧元和法国国债
野村证券首席外汇策略师Yujiro Goto称，初步预测显示左翼联盟势将赢得法国议会选举后，欧元遭抛售，短线需要警惕欧元和法国国债走势。极有可能最终会从中间派联盟中选出总理，市场将逐渐恢复稳定。法国选举结果令交叉汇率日元承压，但可能只是短线调整。
2、广发证券：美国6月非农数据提升9月降息概率
广发证券研报指出，根据美国劳工部数据，美国6月新增非农数据较为特殊，当月数据略超预期，但前值下修幅度较大。根据美国劳工部7月5日数据，美国2024年6月新增非农20.6万人，高于市场预期的19万人，低于前值的21.8万人。展望来看，倾向于认为就业市场在韧性中放缓。失业率可能还会继续小幅回升，但不至失控，美联储可能的预防性降息亦将提高经济软着陆的概率。
3、摩根大通资管：未来几周法国与德国的利差可能会扩大
摩根大通资产管理全球市场策略师Vincent Juvyns认为，未来几周法国与德国的利差可能会扩大。欧盟委员会和评级机构希望开支削减在200亿至300亿欧元，但法国政府实际上将不得不和想要增加1200亿支出的党打交道。未来几周，这可能会导致市场出现紧张局势。只要新政府没有明确其财政立场，市场可能要求更高的利差。
