欧市盘前：美元指数小幅震荡 欧元承压下跌 鲍威尔本周携手美国CPI来袭
admin 2024-07-08 18:00:12
周一欧市盘前，美元指数窄幅震荡于10497附近，非美货币走低。在本周余下的时间里，美国的事件可能会影响交易。本周的主要事件包括美联储主席杰罗姆·鲍威尔的国会证词和美国的通胀数据。交易员将关注这两大风险事件，以巩固他们对政策放松可能最早在9月开始的押注，这基于最新的就业报告显示美国经济正在减弱的迹象。
主要货币走势分析
1）欧元/美元
欧元兑美元中断七日连涨，交投于1.0830附近。 对美元（USD）的新需求给欧元兑美元带来压力。 然而，美国国债收益率下降可能会限制美元上行空间，并给欧元兑美元带来压力。此外，法国左派人士在选举中赢得多数席位，宽松财政政策的前景令投资者不安，欧元承压下滑，不过亚股整体上涨，因上周美国非农数据证实“软着陆”前景。投资者本周关注美联储主席鲍威尔在国会的证词以及美国CPI通胀数据。
日线图技术分析显示看涨倾向，欧元兑美元处在上升通道内。 此外，作为动能指标的14天相对强弱指标处在50上方，确认了欧元兑美元的看涨趋势。 若欧元兑美元继续上行可能会强化欧元/美元看涨倾向。下行方面，欧元/美元初步支撑位在九天指数移动均线（EMA）1.0782 附近，然后是上升通道下侧 1.0750 附近的支撑位。若欧元兑美元跌破该水平，下跌压力将加大，目标指向关键水平1.0670附近的支撑位，该水平可能构成反弹支撑位。
2）美元/日元
日元（JPY）周一连续第三个交易日上涨。美元/日元在周五公布的美国就业增长数据弱于预期后陷入困境，因美元 （USD） 陷入困境。日本经常账户盈余在5月份延续了连续增长至第15个月。财务省周一报告称，5月份经常账户从上个月的20,5005亿日元增至28,499亿日元（177.8亿美元），超过市场预期的24,500亿日元。
技术上，日线图显示美元/日元维持看涨倾向。 美元/日元仍处于上升通道形态。 然而，由于14天相对强弱指数（RSI）已跌破70，表明持续的上升趋势可能减弱，因此需要谨慎。短期内，美元/日元可能会接近162.50附近的阻力位，这里是上升通道上沿。 若美元/日元突破这一水平可能会增强看涨情绪，从而可能推动美元/日元逼迫心理阻力位 163.00 。下行方面，21天指数移动均线（EMA）159.62附近构成直接支撑，其次是上升通道下边界159.00附近。
3）澳元/美元
澳元/美元震荡走高，一度刷新近半年高点至0.6760，目前回落至0.6744附近，由于高通胀促使澳洲联储推迟降息，澳元下跌空间可能有限。现金利率期货和掉期目前预测，澳洲联储9月份加息的可能性接近50%。由于美国就业增长放缓可能导致美联储提前降息，美元可能面临困境。短期预测上，澳元/美元仍然看涨，近期走势取决于澳大利亚消费者相关数据、中国数据以及美国CPI报告。尽管有关澳洲联储加息的猜测不断增加，但弱于预期的美国CPI报告可能会巩固美联储9月降息的决心。
技术上，澳元/美元在50天和200天EMA上方徘徊，证实了看涨价格信号。澳元/美元突破0.67500美元大关，可能推动多头冲向0.67967美元的阻力位。澳大利亚房屋贷款趋势和美国消费者通胀预期需要投资者考虑。相反，如果澳元/美元跌破0.67003美元的支撑位，则可能预示着其将跌向50日均线。14周期每日RSI读数为64.25，澳元可能升至 0.67967 美元的阻力位，然后进入超买区域。
外汇市场消息汇总
1、法国选举意外爆冷
欧元因担忧法国大选后的财政状况而下跌。周一稍早，法国是投资者关注的焦点。根据内政部的数据，新人民阵线——包括社会党和极左翼的“不屈法国”——在国民议会赢得了178个席位。上周民调显示会赢得选举的国民联盟排名第三，获得143个席位，而总统埃马纽埃尔·马克龙的中间派联盟获得了156个席位。
由于没有哪个法国政党能够赢得足以治理的多数席位，欧元下跌多达0.4%，随后缩小跌幅。这虽然增加了政治不稳定的风险，但也可能限制左翼“新人民阵线”联盟和玛丽娜·勒庞的“国民联盟”的影响力，后者都提议增加公共支出。
“我们认为这一结果总体上对市场有利，因为与国民联盟相关的风险暂时消失，而左翼/极左翼的新人民阵线远未达到多数，基本上没有可能实施其联盟议程，”Evercore ISI的策略师Krishna Guha在给客户的报告中写道。尽管法国政府债券期货表现不及德国同行，但随着紧张情绪的缓解，两者之间的利差开始缩小。
2、本周鲍威尔携手美国CPI来袭
在本周余下的时间里，美国的事件可能会影响交易。本周的主要事件包括美联储主席杰罗姆·鲍威尔的国会证词和美国的通胀数据。交易员将关注这两大风险事件，以巩固他们对政策放松可能最早在9月开始的押注，这基于最新的就业报告显示美国经济正在减弱的迹象。上周五，非农就业数据表明美国6月的招聘和工资增长有所下降，而失业率升至2021年末以来的最高水平，这为未来几个月的美联储降息前景提供了支持。
此外，还将有摩根大通等主要美国银行的财报，以及新西兰和韩国的利率决议。路透调查显示，韩国、新西兰和马来西亚央行本周预计不会有变化。中国周三公布的通胀数据将显示中国经济复苏的状况。大宗商品方面，黄金和石油价格保持稳定。在石油方面，交易员关注美国风暴和加拿大野火对生产的双重威胁。
3、日本央行：工资上涨趋势正在向较小的地区性企业蔓延
日本央行周一表示，随着各地区小的公司争相留住或雇佣工人，工资上涨正在向这些公司蔓延。这表明日本央行相信，范围不断扩大的工资上涨将使通胀率持久保持在2%的目标附近。日本央行在一份地区分行经理季度会议的讨论摘要中说，日本许多地区有更多的公司转嫁或考虑转嫁上涨的成本，尤其是那些服务业公司。摘要指出："许多地区报告称，大公司在今年工资谈判中大幅加薪的做法正在向中小型公司蔓延。"一些地区性小型企业决定优先提高工资，以留住或雇佣工人，即使它们赚取的利润不足以弥补较高的成本。日本央行称，消费 "整体坚挺"，入境游客的强劲消费弥补了受生活成本上升影响的家庭消费疲软。在7月底的下次政策会议上，日本央行对薪资走势的看法，将是决定是否加息的关键因素之一。
4、法德国债收益率差有可能重演欧债危机时代的景象
分析师表示，法国看起来正迈向悬浮议会，而该国此前已被启动过度赤字调查程序。这意味着法国和德国债券之间收益率差的扩大趋势将会持续更长一段时间。投资者将回顾2011年至2012年期间的欧债危机，来了解法国债市运行失常的程度会有多深。当时，法国与德国国债利差在100个基点上方停留了很长一段时间，这可能是激进交易员未来几个月的一个目标。与此同时，法国国债可能也无法从美债身上获得任何助力，即便后者收益率似乎处于下行轨道。鲍威尔本周可能在国会讲话中偏向于鸽派，这势将助推美国固定收益产品的需求增加。相比于给法国国债带来支撑，这一事件更有可能吸引更多资金流向美国国债，因为投资者将追寻明确的政策方向。相比之下，法国正在成为欧洲领导人最新头疼的问题，政治僵局对法国债券和股票不利。
5、“美元避风港”再受青睐 CPI和鲍威尔或为债市送好
由于法国大选带来了意想不到的转折，美元应该会得到避险支撑。与此同时，美国国内的债券多头正在寻求物价走软和美联储主席鲍威尔在国会作证的进一步支持。如果鲍威尔在国会作证时语气温和，尤其是如果他同时强调近期失业率上升和平均时薪走软，美国国债将获得支撑。而如果周三公布的CPI数据加强了反通胀趋势，交易员甚至可能会完全定价最快将于9月份全面降息。
今日重点关注的财经数据与事件
16:30 欧元区7月Sentix投资者信心指数
23:00 美国6月纽约联储1年通胀预期
主要货币走势分析
1）欧元/美元
欧元兑美元中断七日连涨，交投于1.0830附近。 对美元（USD）的新需求给欧元兑美元带来压力。 然而，美国国债收益率下降可能会限制美元上行空间，并给欧元兑美元带来压力。此外，法国左派人士在选举中赢得多数席位，宽松财政政策的前景令投资者不安，欧元承压下滑，不过亚股整体上涨，因上周美国非农数据证实“软着陆”前景。投资者本周关注美联储主席鲍威尔在国会的证词以及美国CPI通胀数据。
日线图技术分析显示看涨倾向，欧元兑美元处在上升通道内。 此外，作为动能指标的14天相对强弱指标处在50上方，确认了欧元兑美元的看涨趋势。 若欧元兑美元继续上行可能会强化欧元/美元看涨倾向。下行方面，欧元/美元初步支撑位在九天指数移动均线（EMA）1.0782 附近，然后是上升通道下侧 1.0750 附近的支撑位。若欧元兑美元跌破该水平，下跌压力将加大，目标指向关键水平1.0670附近的支撑位，该水平可能构成反弹支撑位。
2）美元/日元日元（JPY）周一连续第三个交易日上涨。美元/日元在周五公布的美国就业增长数据弱于预期后陷入困境，因美元 （USD） 陷入困境。日本经常账户盈余在5月份延续了连续增长至第15个月。财务省周一报告称，5月份经常账户从上个月的20,5005亿日元增至28,499亿日元（177.8亿美元），超过市场预期的24,500亿日元。
技术上，日线图显示美元/日元维持看涨倾向。 美元/日元仍处于上升通道形态。 然而，由于14天相对强弱指数（RSI）已跌破70，表明持续的上升趋势可能减弱，因此需要谨慎。短期内，美元/日元可能会接近162.50附近的阻力位，这里是上升通道上沿。 若美元/日元突破这一水平可能会增强看涨情绪，从而可能推动美元/日元逼迫心理阻力位 163.00 。下行方面，21天指数移动均线（EMA）159.62附近构成直接支撑，其次是上升通道下边界159.00附近。
3）澳元/美元澳元/美元震荡走高，一度刷新近半年高点至0.6760，目前回落至0.6744附近，由于高通胀促使澳洲联储推迟降息，澳元下跌空间可能有限。现金利率期货和掉期目前预测，澳洲联储9月份加息的可能性接近50%。由于美国就业增长放缓可能导致美联储提前降息，美元可能面临困境。短期预测上，澳元/美元仍然看涨，近期走势取决于澳大利亚消费者相关数据、中国数据以及美国CPI报告。尽管有关澳洲联储加息的猜测不断增加，但弱于预期的美国CPI报告可能会巩固美联储9月降息的决心。
技术上，澳元/美元在50天和200天EMA上方徘徊，证实了看涨价格信号。澳元/美元突破0.67500美元大关，可能推动多头冲向0.67967美元的阻力位。澳大利亚房屋贷款趋势和美国消费者通胀预期需要投资者考虑。相反，如果澳元/美元跌破0.67003美元的支撑位，则可能预示着其将跌向50日均线。14周期每日RSI读数为64.25，澳元可能升至 0.67967 美元的阻力位，然后进入超买区域。
外汇市场消息汇总1、法国选举意外爆冷
欧元因担忧法国大选后的财政状况而下跌。周一稍早，法国是投资者关注的焦点。根据内政部的数据，新人民阵线——包括社会党和极左翼的“不屈法国”——在国民议会赢得了178个席位。上周民调显示会赢得选举的国民联盟排名第三，获得143个席位，而总统埃马纽埃尔·马克龙的中间派联盟获得了156个席位。
由于没有哪个法国政党能够赢得足以治理的多数席位，欧元下跌多达0.4%，随后缩小跌幅。这虽然增加了政治不稳定的风险，但也可能限制左翼“新人民阵线”联盟和玛丽娜·勒庞的“国民联盟”的影响力，后者都提议增加公共支出。
“我们认为这一结果总体上对市场有利，因为与国民联盟相关的风险暂时消失，而左翼/极左翼的新人民阵线远未达到多数，基本上没有可能实施其联盟议程，”Evercore ISI的策略师Krishna Guha在给客户的报告中写道。尽管法国政府债券期货表现不及德国同行，但随着紧张情绪的缓解，两者之间的利差开始缩小。
2、本周鲍威尔携手美国CPI来袭
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此外，还将有摩根大通等主要美国银行的财报，以及新西兰和韩国的利率决议。路透调查显示，韩国、新西兰和马来西亚央行本周预计不会有变化。中国周三公布的通胀数据将显示中国经济复苏的状况。大宗商品方面，黄金和石油价格保持稳定。在石油方面，交易员关注美国风暴和加拿大野火对生产的双重威胁。
3、日本央行：工资上涨趋势正在向较小的地区性企业蔓延
日本央行周一表示，随着各地区小的公司争相留住或雇佣工人，工资上涨正在向这些公司蔓延。这表明日本央行相信，范围不断扩大的工资上涨将使通胀率持久保持在2%的目标附近。日本央行在一份地区分行经理季度会议的讨论摘要中说，日本许多地区有更多的公司转嫁或考虑转嫁上涨的成本，尤其是那些服务业公司。摘要指出："许多地区报告称，大公司在今年工资谈判中大幅加薪的做法正在向中小型公司蔓延。"一些地区性小型企业决定优先提高工资，以留住或雇佣工人，即使它们赚取的利润不足以弥补较高的成本。日本央行称，消费 "整体坚挺"，入境游客的强劲消费弥补了受生活成本上升影响的家庭消费疲软。在7月底的下次政策会议上，日本央行对薪资走势的看法，将是决定是否加息的关键因素之一。
4、法德国债收益率差有可能重演欧债危机时代的景象
分析师表示，法国看起来正迈向悬浮议会，而该国此前已被启动过度赤字调查程序。这意味着法国和德国债券之间收益率差的扩大趋势将会持续更长一段时间。投资者将回顾2011年至2012年期间的欧债危机，来了解法国债市运行失常的程度会有多深。当时，法国与德国国债利差在100个基点上方停留了很长一段时间，这可能是激进交易员未来几个月的一个目标。与此同时，法国国债可能也无法从美债身上获得任何助力，即便后者收益率似乎处于下行轨道。鲍威尔本周可能在国会讲话中偏向于鸽派，这势将助推美国固定收益产品的需求增加。相比于给法国国债带来支撑，这一事件更有可能吸引更多资金流向美国国债，因为投资者将追寻明确的政策方向。相比之下，法国正在成为欧洲领导人最新头疼的问题，政治僵局对法国债券和股票不利。
5、“美元避风港”再受青睐 CPI和鲍威尔或为债市送好
由于法国大选带来了意想不到的转折，美元应该会得到避险支撑。与此同时，美国国内的债券多头正在寻求物价走软和美联储主席鲍威尔在国会作证的进一步支持。如果鲍威尔在国会作证时语气温和，尤其是如果他同时强调近期失业率上升和平均时薪走软，美国国债将获得支撑。而如果周三公布的CPI数据加强了反通胀趋势，交易员甚至可能会完全定价最快将于9月份全面降息。
今日重点关注的财经数据与事件
16:30 欧元区7月Sentix投资者信心指数
23:00 美国6月纽约联储1年通胀预期
