今日外汇交易必读：美元指数疲软 市场关注美联储会议纪要
admin 2024-07-03 11:03:51
周三亚盘，美元指数徘徊于105.67附近，尽管美国开始出现通货紧缩的迹象，市场预计9月可能会降息，但美联储（Fed）官员仍然保持谨慎，坚持以数据为导向的方法。杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）对通胀前景表现出一定的信心，但没有给出降息会更快到来的明确迹象。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报1.0749附近，美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）表示，美国通胀在今年早些时候走高后再次降温。不过，他希望在有足够的信心开始降息之前看到更多证据。鲍威尔补充说，美国经济和就业市场仍然强劲，这意味着央行可以花时间决定何时降息是合适的。美元指数坚高于20日、100日和200日简单移动平均线（SMA），稳定在5月以来的高点，目标均为106.50和106.00区域。投资者还应该考虑潜在的回调至105.50和105.00区域，以防空头介入。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.2689附近，欧元/美元周二走势大跌，在1.075下方徘徊，该货币对正在努力寻找动力。周五美国的关键劳动力数据即将到来，欧盟经济数据在交易周的后半段仍然分散。周三即将到来的欧洲市场时段将公布最终生产者价格指数（PPI）和HCOB采购经理人指数（PMI）数据，而美国交易窗口将公布ISM服务业PMI数据和最新的ADP就业变化数据，这是周五即将公布的美国非农就业数据（NFP）的粗略预览。欧元/美元在未能守住 20 日指数移动平均线 （EMA） 上方后跌至 1.0720 附近，该平均线在 1.0740 附近交易。上周，主要货币对在1.0666附近的对称三角形形成的向上倾斜边界附近发现了强烈的买盘兴趣，该货币对在2023年10月3日的低点1.0448附近发现了强烈的买盘兴趣。上述图表形态的向下倾斜边界绘制于 2023 年 7 月 18 日高点 1.1276。对称三角形形态表现出急剧的波动性收缩，这表明成交量低且价格变窄。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2689附近，英镑/美元连续第五天在1.2688附近交易。美元指数（DXY）跌破106.00关口，支撑主要货币对。投资者正等待美国6月ADP就业变化、ISM服务业采购经理人指数以及将于周三晚些时候公布的FOMC会议纪要。技术上，相对强弱指数（RSI）看跌，这表明卖方在短期内控制着价格走势，但随着RSI逼近50中性线，卖方似乎正在失去动力。如果英镑走软，英镑兑美元可能会跌破6月27日的周期低点1.2612，暴露在1.2600附近。 这将增加测试位于1.25-1.26区间中点的200日均线的机会，从而吸引更多关注。 如果测试成功，1.2500将随之而来。
外汇市场消息汇总
1、美联储8月维持利率不变的概率为91.7%
据CME“美联储观察”：美联储8月维持利率不变的概率为91.7%，降息25个基点的概率为8.3%。美联储到9月维持利率不变的概率为31.2%，累计降息25个基点的概率为63.4%，累计降息50个基点的概率为5.5%。
2、鲍威尔称通胀回归下行轨道 但仍需观察更多数据
美联储主席鲍威尔表示，最新经济数据表明通胀率正在回到下行轨道，但官员们在降息之前需要看到更多证据。虽然鲍威尔拒绝就首次降息时间给出任何具体指引，但承认美联储在降低通胀方面取得了“相当大的进展”。他补充称，希望看到这种进展继续下去。
3、IMF官员称欧洲央行需要拥有危机应对工具来执行政策
国际货币基金组织(IMF)一位高级官员表示，欧洲央行手头上必须有TPI债券购买计划等危机应对工具，即使现在不需要动用这些工具来帮助法国。“在一个货币联盟中，你需要有可用的工具来应对压力，” IMF欧洲部门负责人Alfred Kammer周二在葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行年度活动上接受采访时表示。“你要确保政策在每一个地方都能发挥作用。”
4、经济学家：预计日本经济2024年将萎缩
法国巴黎银行和SMBC日兴证券的经济学家下调了经济增长预期，预计2024年将是日本自2020年新冠疫情以来首次出现年度萎缩。法国巴黎银行经济学家Ryutaro Kono预计GDP将萎缩0.4%，Yoshimasa Maruyama等SMBC等经济学家称经济料将下滑0.3%。这两位经济学家之前都预测日本经济会出现小幅扩张。
5、欧洲央行卡扎克斯：市场押注欧洲央行今年再降息一两次符合基本情形
欧洲央行理事会成员Martins Kazaks表示，预期欧洲央行今年将再降息一两次似乎是“相当合理的”。Kazaks表示，政策制定者应该花些时间来评估将出炉的欧元区通胀数据，并补充说预计物价压力未来几个月将横向整理。他认为欧洲央行不会在不必要的长时间内将利率维持在高位，但他也不希望看到在实现2%目标方面有任何进一步的延迟。他还表示认为“没有理由”启动债券购买后备方案，来应对法国最新的市场动荡。
机构观点汇总
1、机构：如果工党赢得英国大选 英镑将有上涨空间
马丁可利投资管理公司说，如果工党赢得周四的英国大选，英镑可能会升值。该公司首席投资官迈克尔?布朗表示：“英国政府更迭的基调更加温和、国际化，再加上欧洲政治稳定的恶化，尤其是在法国，表明英镑仍有升值空间。”他说，英国资产风险溢价的降低可能会加速英镑的升值。他说，1997年，前工党领袖布莱尔当选英国经济走强，欧元引入后欧元区经济出现不确定性，英镑随之反弹。他说，现在也有类似的情况。
2、牛津经济研究院：欧元区通胀数据降低欧洲央行7月降息的可能性
牛津经济研究院高级经济学家法比亚尼在一份报告中表示，尽管欧元区总体通胀率有所下降，但居高不下的服务价格将令欧洲央行头疼。核心通胀率保持在2.9%，服务业和非能源工业产品与5月份持平。他指出，相反，股价下跌是由食品和能源板块推动的。法比亚尼表示，欧洲央行的鹰派倾向和对工资粘性增长的关注，意味着7月会议不会降息。然而，由于工资增长放缓、能源价格下降和价格预期正常化，通胀将继续下降。“但核心通胀保持稳定提醒我们，反通胀的过程将是坎坷的，”他补充道。
3、盛宝银行：三季度美元可能受经济疲软影响 但跌幅有限
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报1.0749附近，美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）表示，美国通胀在今年早些时候走高后再次降温。不过，他希望在有足够的信心开始降息之前看到更多证据。鲍威尔补充说，美国经济和就业市场仍然强劲，这意味着央行可以花时间决定何时降息是合适的。美元指数坚高于20日、100日和200日简单移动平均线（SMA），稳定在5月以来的高点，目标均为106.50和106.00区域。投资者还应该考虑潜在的回调至105.50和105.00区域，以防空头介入。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.2689附近，欧元/美元周二走势大跌，在1.075下方徘徊，该货币对正在努力寻找动力。周五美国的关键劳动力数据即将到来，欧盟经济数据在交易周的后半段仍然分散。周三即将到来的欧洲市场时段将公布最终生产者价格指数（PPI）和HCOB采购经理人指数（PMI）数据，而美国交易窗口将公布ISM服务业PMI数据和最新的ADP就业变化数据，这是周五即将公布的美国非农就业数据（NFP）的粗略预览。欧元/美元在未能守住 20 日指数移动平均线 （EMA） 上方后跌至 1.0720 附近，该平均线在 1.0740 附近交易。上周，主要货币对在1.0666附近的对称三角形形成的向上倾斜边界附近发现了强烈的买盘兴趣，该货币对在2023年10月3日的低点1.0448附近发现了强烈的买盘兴趣。上述图表形态的向下倾斜边界绘制于 2023 年 7 月 18 日高点 1.1276。对称三角形形态表现出急剧的波动性收缩，这表明成交量低且价格变窄。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2689附近，英镑/美元连续第五天在1.2688附近交易。美元指数（DXY）跌破106.00关口，支撑主要货币对。投资者正等待美国6月ADP就业变化、ISM服务业采购经理人指数以及将于周三晚些时候公布的FOMC会议纪要。技术上，相对强弱指数（RSI）看跌，这表明卖方在短期内控制着价格走势，但随着RSI逼近50中性线，卖方似乎正在失去动力。如果英镑走软，英镑兑美元可能会跌破6月27日的周期低点1.2612，暴露在1.2600附近。 这将增加测试位于1.25-1.26区间中点的200日均线的机会，从而吸引更多关注。 如果测试成功，1.2500将随之而来。
外汇市场消息汇总1、美联储8月维持利率不变的概率为91.7%
据CME“美联储观察”：美联储8月维持利率不变的概率为91.7%，降息25个基点的概率为8.3%。美联储到9月维持利率不变的概率为31.2%，累计降息25个基点的概率为63.4%，累计降息50个基点的概率为5.5%。
2、鲍威尔称通胀回归下行轨道 但仍需观察更多数据
美联储主席鲍威尔表示，最新经济数据表明通胀率正在回到下行轨道，但官员们在降息之前需要看到更多证据。虽然鲍威尔拒绝就首次降息时间给出任何具体指引，但承认美联储在降低通胀方面取得了“相当大的进展”。他补充称，希望看到这种进展继续下去。
3、IMF官员称欧洲央行需要拥有危机应对工具来执行政策
国际货币基金组织(IMF)一位高级官员表示，欧洲央行手头上必须有TPI债券购买计划等危机应对工具，即使现在不需要动用这些工具来帮助法国。“在一个货币联盟中，你需要有可用的工具来应对压力，” IMF欧洲部门负责人Alfred Kammer周二在葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行年度活动上接受采访时表示。“你要确保政策在每一个地方都能发挥作用。”
4、经济学家：预计日本经济2024年将萎缩
法国巴黎银行和SMBC日兴证券的经济学家下调了经济增长预期，预计2024年将是日本自2020年新冠疫情以来首次出现年度萎缩。法国巴黎银行经济学家Ryutaro Kono预计GDP将萎缩0.4%，Yoshimasa Maruyama等SMBC等经济学家称经济料将下滑0.3%。这两位经济学家之前都预测日本经济会出现小幅扩张。
5、欧洲央行卡扎克斯：市场押注欧洲央行今年再降息一两次符合基本情形
欧洲央行理事会成员Martins Kazaks表示，预期欧洲央行今年将再降息一两次似乎是“相当合理的”。Kazaks表示，政策制定者应该花些时间来评估将出炉的欧元区通胀数据，并补充说预计物价压力未来几个月将横向整理。他认为欧洲央行不会在不必要的长时间内将利率维持在高位，但他也不希望看到在实现2%目标方面有任何进一步的延迟。他还表示认为“没有理由”启动债券购买后备方案，来应对法国最新的市场动荡。
机构观点汇总
1、机构：如果工党赢得英国大选 英镑将有上涨空间
马丁可利投资管理公司说，如果工党赢得周四的英国大选，英镑可能会升值。该公司首席投资官迈克尔?布朗表示：“英国政府更迭的基调更加温和、国际化，再加上欧洲政治稳定的恶化，尤其是在法国，表明英镑仍有升值空间。”他说，英国资产风险溢价的降低可能会加速英镑的升值。他说，1997年，前工党领袖布莱尔当选英国经济走强，欧元引入后欧元区经济出现不确定性，英镑随之反弹。他说，现在也有类似的情况。
2、牛津经济研究院：欧元区通胀数据降低欧洲央行7月降息的可能性
牛津经济研究院高级经济学家法比亚尼在一份报告中表示，尽管欧元区总体通胀率有所下降，但居高不下的服务价格将令欧洲央行头疼。核心通胀率保持在2.9%，服务业和非能源工业产品与5月份持平。他指出，相反，股价下跌是由食品和能源板块推动的。法比亚尼表示，欧洲央行的鹰派倾向和对工资粘性增长的关注，意味着7月会议不会降息。然而，由于工资增长放缓、能源价格下降和价格预期正常化，通胀将继续下降。“但核心通胀保持稳定提醒我们，反通胀的过程将是坎坷的，”他补充道。
3、盛宝银行：三季度美元可能受经济疲软影响 但跌幅有限
盛宝银行说，如果美国经济疲软扩大，美元可能在第三季度下跌，但跌幅应该是有限的。盛宝银行外汇策略师查纳纳在一份报告中说，11月的总统大选可能会促使美联储在出现经济疲软迹象时发出降息信号。不过，由于美国国债收益率相对较高，以及避险需求，美元的压力应会缓和。她表示：“美元的高收益率仍是一个支撑因素，除非美国经济面临信贷危机，否则预计降息周期将缓慢启动。”她说，在美国大选前，避险美元需求应会持续。
（亚汇网编辑：小七）
