今日外汇交易必读：美元反弹至年度高点附近 关注美国初请数据
admin 2024-11-21 18:00:08
周四亚盘，美元指数徘徊于106.58附近，投资者的注意力还集中在本周将发表讲话的几位美联储官员身上。另外，本交易日将出炉美国初请失业金人数变动，投资者需要重点盖关注。此外，投资者还在等待特朗普任命财政部长，这是监督国家金融和经济政策的最高级别内阁职位之一。特朗普的其他一些人选在资历和经验方面引起了质疑。市场参与者目前正在等待特朗普政策的明朗化，以及下一轮可能影响美联储政策的就业和通胀数据。
主要货币走势分析
美元：美元指数（DXY）中断日线三连跌，在美债收益率走高的情况下逼近107.00关键关口。 周四将公布例行数据初请失业金人数，其次是费城美联储制造业指数、成屋销售和咨商会领先指数。 此外，美联储官员哈马克和古尔斯比也将发表讲话。技术上，美元指数周三继续看涨势头，受到积极的技术指标支撑。相对强弱指数 （RSI） 接近超买区域，表明可能盘整。然而，移动平均收敛散度 （MACD） 仍然看涨，表明上升趋势可能会延长。该指数在 107.00 面临阻力，关键支撑区域在 106.00 和 105.00 之间。
欧元：欧元/美元多头在周中大跌期间疲惫不堪，回吐了近半个百分点，并使纤维价格走势在 1.0500 主要关口以北受阻。周四是欧元和美元经济日历上平静的表现，让市场坐下来摆弄大拇指，直到周五的采购经理人指数 （PMI） 数据在交易周结束时发布。 接下来将公布先进的消费者信心指数，欧央行官员西波隆、布赫、埃尔德森和莱恩也将发表讲话。技术上，欧元/美元从 9 月份的峰值 1.1200 上方下跌了约 6%，欧元的技术面在短时间内发生了重大变化。欧元/美元仍受困在 50 天指数移动平均线 （EMA） 的南端，该平均线正在加速进入低位，并准备在短时间内突破 1.0800。
英镑：英镑/美元周三难以明确方向，试探 1.2700 关口后受阻下行，周三下跌0.2%。 尽管英国消费者物价指数（CPI）通胀数据高于预期，但英镑仍震荡，因为英国央行（BOE）看来2024年不会降息，因为英国仍难以应对通胀上升。技术上，英镑/美元从 27 个月低点 1.2600 关口附近回调遇阻后，本周未能延续走强。 技术形态表明英镑/美元正寻底，总体看涨，但接近1.2700附近后买盘停滞。
外汇市场消息汇总
1、新西兰财政部：经济衰退加剧将给税收带来压力
新西兰财政部表示，该国经济下滑的程度超出预期，在政府努力削减预算赤字之际，这给税收收入带来了压力。新西兰首席经济顾问Dominick Stephens表示，最新的证据表明，财政部的经济和财政预测可能会进一步下调。最近的数据表明，经济下滑的程度更深，复苏可能比财政部在2024年预算中预测的要晚。Stephens还表示，新西兰目前正面临结构性财政赤字，支出超过收入。经济增长不及预期，这加大了政府将账目恢复平衡的难度。Stephens称，第二季度经济收缩出乎意料，制造业和服务业受到抑制。此外，消费者支出仍弱于一年前，企业对自身的贸易前景仍持悲观态度。
2、美联储理事鲍曼：实现通胀目标的进展看起来已经停滞
美联储理事鲍曼周三对在通胀仍高于2%目标的情况下降息表示不安，这为她进一步谨慎降息的呼吁增添了更多色彩。"我们正在重新调整政策，但我们尚未实现通胀目标，这让我感到担忧，"她说。鲍曼表示，由于通胀率仍然高企，美联储实现2%目标的进展看起来已经停滞，"我倾向于谨慎地下调政策利率，以更好地评估我们距离终点还有多远，同时认识到我们尚未实现通胀目标，并密切关注劳动力市场的演变。"她认为中性政策利率比新冠大流行之前要高得多，美联储在如市场目前预期的那样再次降息方面没有受到任何限制。她还表示，美联储面临的更大风险是价格稳定目标，尽管劳动力状况恶化也是可能的。
3、英国私人租房通胀七个月来首次上升
英国国家统计局周三表示，10月份英国私人租房价格同比飙升8.7%，结束了自春季以来的放缓趋势。仅上个月，租金就上涨了0.9%，为自2月份以来的最大涨幅。在伦敦，租金同比上涨10.4%，是全国最快的涨幅，当月租房成本上涨了1.2%。此次租金上涨对租户来说是一个新的挫折，尽管整体通胀率接近英国央行2%的目标，但他们的财务状况仍因住房危机而受到挤压。根据房地产网站Zoopla的数据，供应仍然严重受限，9月份可供出租的房产比疫情前减少了24%。由于英国央行预计只会缓慢降息，房地产市场面临的不利因素正在增加。
4、欧洲央行副行长：利率将进一步下调 但鉴于诸多不确定性需谨慎推进
欧洲央行副行长金多斯表示，欧洲央行利率将会进一步下调，但由于贸易紧张局势加剧以及全球冲突等不确定因素存在，官员们不应仓促行事。此前欧洲央行在其《金融稳定评估》中警告称，贸易如今对欧元区20国的经济构成了额外威胁。金多斯在发言时表达了对明年实现2%通胀目标的信心，并驳斥了有关通胀会低于该目标的说法。在距离今年最后一次利率会议不到四周之际，投资者预计自6月以来借贷成本将迎来第四次下调。尽管2025年似乎有可能进一步放宽货币政策，但降息的步伐和幅度仍未确定，并且在政策制定者之间引发的争议日益增多。
5、土耳其央行本周或连续第八个月维持主要利率 12月或开启降息周期
本周，土耳其央行很可能会连续第八个月维持其主要利率不变，不过政策制定者可能最早于12月就会释放出宽松周期启动的信号。经济学家预计，货币政策委员会在周四将会把一周回购利率维持在50%不变。然而，预计政策制定者会在伴随该决策发布的声明中软化措辞，暗示降息行动可能即将来临。但高盛集团和摩根士丹利的经济学家仍然认为首次降息要到明年1月才会实施。
机构观点
1、机构：英镑在整个圣诞期间“只能听凭外部事件摆布”
Monex Europe的分析师尼克?里斯在一份报告中表示，鉴于目前缺乏改变市场对英国央行渐进式降息预期的催化剂，英镑在近期可能会受外部因素驱动。市场的降息预期看起来“有点过慢”，这给英镑带来了“一定的适度下行风险”，不过目前还尚未显现出来。他称，周三公布的英国10月通胀率上升情况与英国央行的预测大体相符。由于近期能够改变利率预期的宏观经济驱动因素有限，这使得英镑在整个圣诞期间“只能听凭外部事件摆布”。尽管如此，英国货币市场并未完全计入在2025年3月之前再次降息的预期，但Monex预计会在2025年2月出现降息情况。
2、汇丰经济学家：英国10月通胀对近期通胀放缓趋势有所冲击
汇丰银行经济学家克里斯?黑尔表示，英国10月通胀情况在一定程度上冲击了近期通胀放缓的趋势。他在一份报告中指出，10月核心通胀率的环比涨幅为0.4%，比2010—2019年10月的平均水平高出0.25个百分点，而此前近几个月该数据一直低于平均水平。他说道：“总体而言，在接下来的几个月里，我们将寻找明确迹象，以确定服务业通胀是否会持续下降，而非稳定在目前仍处于高位的水平上。”他认为，这意味着英国央行在12月将会维持利率不变，然后在明年2月和5月分别降息25个基点。
3、德国商业银行：明年英镑兑欧元有望走强
德国商业银行的分析师迈克尔?菲斯特在一份报告中表示，由于英国央行相较于欧洲中央银行可能会以更渐进的方式降息，明年英镑兑欧元汇率有望走强。这位分析师称，英国潜在的通胀压力以及经济增长看起来都将超过欧元区。此外，美国当选总统特朗普的贸易关税计划对英国造成的影响可能也会比对欧元区的影响要小。德国商业银行预计，到2025年12月，欧元兑英镑汇率将从目前的0.8333降至0.81。不过，该行预计明年英镑兑美元汇率将保持平稳，因为美元会受益于更好的经济增长以及特朗普贸易政策可能带来的通胀影响。
主要货币走势分析
美元：美元指数（DXY）中断日线三连跌，在美债收益率走高的情况下逼近107.00关键关口。 周四将公布例行数据初请失业金人数，其次是费城美联储制造业指数、成屋销售和咨商会领先指数。 此外，美联储官员哈马克和古尔斯比也将发表讲话。技术上，美元指数周三继续看涨势头，受到积极的技术指标支撑。相对强弱指数 （RSI） 接近超买区域，表明可能盘整。然而，移动平均收敛散度 （MACD） 仍然看涨，表明上升趋势可能会延长。该指数在 107.00 面临阻力，关键支撑区域在 106.00 和 105.00 之间。
欧元：欧元/美元多头在周中大跌期间疲惫不堪，回吐了近半个百分点，并使纤维价格走势在 1.0500 主要关口以北受阻。周四是欧元和美元经济日历上平静的表现，让市场坐下来摆弄大拇指，直到周五的采购经理人指数 （PMI） 数据在交易周结束时发布。 接下来将公布先进的消费者信心指数，欧央行官员西波隆、布赫、埃尔德森和莱恩也将发表讲话。技术上，欧元/美元从 9 月份的峰值 1.1200 上方下跌了约 6%，欧元的技术面在短时间内发生了重大变化。欧元/美元仍受困在 50 天指数移动平均线 （EMA） 的南端，该平均线正在加速进入低位，并准备在短时间内突破 1.0800。
英镑：英镑/美元周三难以明确方向，试探 1.2700 关口后受阻下行，周三下跌0.2%。 尽管英国消费者物价指数（CPI）通胀数据高于预期，但英镑仍震荡，因为英国央行（BOE）看来2024年不会降息，因为英国仍难以应对通胀上升。技术上，英镑/美元从 27 个月低点 1.2600 关口附近回调遇阻后，本周未能延续走强。 技术形态表明英镑/美元正寻底，总体看涨，但接近1.2700附近后买盘停滞。
外汇市场消息汇总1、新西兰财政部：经济衰退加剧将给税收带来压力
新西兰财政部表示，该国经济下滑的程度超出预期，在政府努力削减预算赤字之际，这给税收收入带来了压力。新西兰首席经济顾问Dominick Stephens表示，最新的证据表明，财政部的经济和财政预测可能会进一步下调。最近的数据表明，经济下滑的程度更深，复苏可能比财政部在2024年预算中预测的要晚。Stephens还表示，新西兰目前正面临结构性财政赤字，支出超过收入。经济增长不及预期，这加大了政府将账目恢复平衡的难度。Stephens称，第二季度经济收缩出乎意料，制造业和服务业受到抑制。此外，消费者支出仍弱于一年前，企业对自身的贸易前景仍持悲观态度。
2、美联储理事鲍曼：实现通胀目标的进展看起来已经停滞
美联储理事鲍曼周三对在通胀仍高于2%目标的情况下降息表示不安，这为她进一步谨慎降息的呼吁增添了更多色彩。"我们正在重新调整政策，但我们尚未实现通胀目标，这让我感到担忧，"她说。鲍曼表示，由于通胀率仍然高企，美联储实现2%目标的进展看起来已经停滞，"我倾向于谨慎地下调政策利率，以更好地评估我们距离终点还有多远，同时认识到我们尚未实现通胀目标，并密切关注劳动力市场的演变。"她认为中性政策利率比新冠大流行之前要高得多，美联储在如市场目前预期的那样再次降息方面没有受到任何限制。她还表示，美联储面临的更大风险是价格稳定目标，尽管劳动力状况恶化也是可能的。
3、英国私人租房通胀七个月来首次上升
英国国家统计局周三表示，10月份英国私人租房价格同比飙升8.7%，结束了自春季以来的放缓趋势。仅上个月，租金就上涨了0.9%，为自2月份以来的最大涨幅。在伦敦，租金同比上涨10.4%，是全国最快的涨幅，当月租房成本上涨了1.2%。此次租金上涨对租户来说是一个新的挫折，尽管整体通胀率接近英国央行2%的目标，但他们的财务状况仍因住房危机而受到挤压。根据房地产网站Zoopla的数据，供应仍然严重受限，9月份可供出租的房产比疫情前减少了24%。由于英国央行预计只会缓慢降息，房地产市场面临的不利因素正在增加。
4、欧洲央行副行长：利率将进一步下调 但鉴于诸多不确定性需谨慎推进
欧洲央行副行长金多斯表示，欧洲央行利率将会进一步下调，但由于贸易紧张局势加剧以及全球冲突等不确定因素存在，官员们不应仓促行事。此前欧洲央行在其《金融稳定评估》中警告称，贸易如今对欧元区20国的经济构成了额外威胁。金多斯在发言时表达了对明年实现2%通胀目标的信心，并驳斥了有关通胀会低于该目标的说法。在距离今年最后一次利率会议不到四周之际，投资者预计自6月以来借贷成本将迎来第四次下调。尽管2025年似乎有可能进一步放宽货币政策，但降息的步伐和幅度仍未确定，并且在政策制定者之间引发的争议日益增多。
5、土耳其央行本周或连续第八个月维持主要利率 12月或开启降息周期
本周，土耳其央行很可能会连续第八个月维持其主要利率不变，不过政策制定者可能最早于12月就会释放出宽松周期启动的信号。经济学家预计，货币政策委员会在周四将会把一周回购利率维持在50%不变。然而，预计政策制定者会在伴随该决策发布的声明中软化措辞，暗示降息行动可能即将来临。但高盛集团和摩根士丹利的经济学家仍然认为首次降息要到明年1月才会实施。
机构观点
1、机构：英镑在整个圣诞期间“只能听凭外部事件摆布”
Monex Europe的分析师尼克?里斯在一份报告中表示，鉴于目前缺乏改变市场对英国央行渐进式降息预期的催化剂，英镑在近期可能会受外部因素驱动。市场的降息预期看起来“有点过慢”，这给英镑带来了“一定的适度下行风险”，不过目前还尚未显现出来。他称，周三公布的英国10月通胀率上升情况与英国央行的预测大体相符。由于近期能够改变利率预期的宏观经济驱动因素有限，这使得英镑在整个圣诞期间“只能听凭外部事件摆布”。尽管如此，英国货币市场并未完全计入在2025年3月之前再次降息的预期，但Monex预计会在2025年2月出现降息情况。
2、汇丰经济学家：英国10月通胀对近期通胀放缓趋势有所冲击
汇丰银行经济学家克里斯?黑尔表示，英国10月通胀情况在一定程度上冲击了近期通胀放缓的趋势。他在一份报告中指出，10月核心通胀率的环比涨幅为0.4%，比2010—2019年10月的平均水平高出0.25个百分点，而此前近几个月该数据一直低于平均水平。他说道：“总体而言，在接下来的几个月里，我们将寻找明确迹象，以确定服务业通胀是否会持续下降，而非稳定在目前仍处于高位的水平上。”他认为，这意味着英国央行在12月将会维持利率不变，然后在明年2月和5月分别降息25个基点。
3、德国商业银行：明年英镑兑欧元有望走强
德国商业银行的分析师迈克尔?菲斯特在一份报告中表示，由于英国央行相较于欧洲中央银行可能会以更渐进的方式降息，明年英镑兑欧元汇率有望走强。这位分析师称，英国潜在的通胀压力以及经济增长看起来都将超过欧元区。此外，美国当选总统特朗普的贸易关税计划对英国造成的影响可能也会比对欧元区的影响要小。德国商业银行预计，到2025年12月，欧元兑英镑汇率将从目前的0.8333降至0.81。不过，该行预计明年英镑兑美元汇率将保持平稳，因为美元会受益于更好的经济增长以及特朗普贸易政策可能带来的通胀影响。
