外汇市场周评：强劲数据推升预期 美元稳步走强 下周美联储讲话携重磅数据来袭
admin 2024-11-18 18:00:25
外汇市场走势回顾
本周外汇市场在多重因素的推动下剧烈波动。美元指数强势攀升，创下9月以来的最大单周涨幅；欧元和英镑纷纷走低，反映了不同经济体基本面和政策预期的差异。本周的市场焦点集中在美联储的政策动态、经济数据的意外表现以及市场对未来货币政策路径的重新评估。
本周外汇市场在多重因素的推动下剧烈波动。美元指数强势攀升，创下9月以来的最大单周涨幅；欧元和英镑纷纷走低，反映了不同经济体基本面和政策预期的差异。本周的市场焦点集中在美联储的政策动态、经济数据的意外表现以及市场对未来货币政策路径的重新评估。
主要货币走势分析
美元：美元指数本周上涨约1.65%，收于106.68，尽管周五略有回落。美联储主席鲍威尔的鹰派言论成为本周美元走强的核心驱动力。他明确表示，美联储当前不急于降息，通胀仍然高于目标，为未来的政策调整保留空间。此外，美国10月零售销售环比增长0.4%，高于市场预期，这表明消费者支出的韧性强于预期。同时，10月进口价格的反弹进一步支撑了市场对美国经济基本面的信心。知名机构分析师指出，这些数据削弱了市场对12月降息的激进押注，根据芝商所的数据显示，12月降息的概率从此前的82%降至61%。在技术面上，美元兑主要货币全线走强，尤其是兑日元创下7月以来的新高。短期内，美元走势仍受经济数据和政策预期影响，若未来数据进一步证实美国经济的相对强势，美元指数有望继续向107.50迈进。
欧元：欧元兑美元本周跌至1.0540，为连续第二周下跌。本周市场重新聚焦欧元区经济的低迷表现与美国经济的对比优势。尽管欧洲央行本月早些时候按兵不动，但通胀压力下降和经济增长放缓令市场对欧元区政策支持的预期进一步降温。技术面来看，欧元在1.0500一线有一定支撑，但若跌破这一水平，可能进一步滑向1.0450区域。纽约的知名分析师Thierry Albert Wizman表示：“尽管鲍威尔讲话鹰派，但欧元的弱势更多是因其基本面的疲软。除非欧元区经济数据能带来惊喜，否则难以吸引多头兴趣。”
英镑：英镑兑美元本周下跌2.4%，尾盘报1.2620，为2023年1月以来的最大单周跌幅。本周公布的数据显示，英国9月经济意外萎缩，第三季度经济增长进一步放缓，市场对英国经济复苏的信心受挫。技术上，英国的经济放缓与美联储政策的相对紧缩形成反差，导致英镑承压。在技术面上，1.2600是关键支撑位，若持续下破，空头可能将目标锁定在1.2500区域。
日元：美元兑日元本周上涨并突破156大关，为近四个月来的高点。尾盘报154.145，本周涨幅依旧显著。美联储的坚决立场与日本央行的鸽派基调形成鲜明对比，推动日元进一步走软。尽管近期美元走强对日元形成压制，但部分分析师警告，日元的超卖状态可能引发短期技术性反弹。知名机构的策略师指出，如果美联储的政策预期出现调整，或地缘政治风险升温，日元可能出现修正性上涨。然而，总体来看，利差扩大仍是主导日元中期走势的主要因素。
加元：加元兑美元本周波动有限，美元兑加元交投于1.3740附近。尽管加拿大国内经济数据相对稳定，但原油价格的下滑对加元构成压制。市场对中东局势的担忧有所缓和，加之美国对降息的谨慎态度打压了大宗商品价格，使得加元未能延续此前的反弹势头。加元的未来走势将取决于原油市场的动态，以及加拿大央行的政策取向。如果原油价格进一步下跌，美元兑加元可能测试1.3800的心理关口。
下周重要事件概览：
周一（11月18日）：欧元区9月季调后贸易帐、美国11月NAHB房产市场指数、日本央行行长植田和男发表讲话、芝加哥联储主席古尔斯比在Financial Markets Group秋季会议上致欢迎辞、二十国集团领导人第十九次峰会将在巴西里约热内卢举行
周二（11月19日）：瑞士10月贸易帐、欧元区9月季调后经常帐、欧元区10月CPI年率终值、加拿大10月CPI月率、美国10月新屋开工总数年化、美国10月营建许可总数、澳洲联储公布11月货币政策会议纪要
周三（11月20日）：美国至11月15日当周API原油库存、中国至11月20日一年期贷款市场报价利率、德国10月PPI月率、英国10月CPI月率、美国至11月11日当周EIA原油库存、美国至11月11日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、美国至11月11日当周EIA战略石油储备库存
周四（11月21日）：中国10月Swift人民币在全球支付中占比、英国11月CBI工业订单差值、美国至11月16日当周初请失业金人数、美国11月费城联储制造业指数、美国10月成屋销售总数年化、美国10月谘商会领先指标月率、美国至11月11日当周EIA天然气库存、2024年巴黎欧洲金融市场协会国际金融论坛举行、土耳其央行公布利率决议
周五（11月22日）：日本10月核心CPI年率、英国11月Gfk消费者信心指数、德国第三季度未季调GDP年率终值、欧元区11月制造业PMI终值、英国11月制造业PMI终值、加拿大9月零售销售月率、美国11月标普全球制造业PMI终值、美国11月一年期通胀率预期初值、美国11月密歇根大学消费者信心指数初值、芝加哥联储主席古尔斯比参加一场会议的问答环节、欧洲央行行长拉加德在欧洲银行业大会上发表讲话。
本周外汇市场在多重因素的推动下剧烈波动。美元指数强势攀升，创下9月以来的最大单周涨幅；欧元和英镑纷纷走低，反映了不同经济体基本面和政策预期的差异。本周的市场焦点集中在美联储的政策动态、经济数据的意外表现以及市场对未来货币政策路径的重新评估。
本周外汇市场在多重因素的推动下剧烈波动。美元指数强势攀升，创下9月以来的最大单周涨幅；欧元和英镑纷纷走低，反映了不同经济体基本面和政策预期的差异。本周的市场焦点集中在美联储的政策动态、经济数据的意外表现以及市场对未来货币政策路径的重新评估。
主要货币走势分析
美元：美元指数本周上涨约1.65%，收于106.68，尽管周五略有回落。美联储主席鲍威尔的鹰派言论成为本周美元走强的核心驱动力。他明确表示，美联储当前不急于降息，通胀仍然高于目标，为未来的政策调整保留空间。此外，美国10月零售销售环比增长0.4%，高于市场预期，这表明消费者支出的韧性强于预期。同时，10月进口价格的反弹进一步支撑了市场对美国经济基本面的信心。知名机构分析师指出，这些数据削弱了市场对12月降息的激进押注，根据芝商所的数据显示，12月降息的概率从此前的82%降至61%。在技术面上，美元兑主要货币全线走强，尤其是兑日元创下7月以来的新高。短期内，美元走势仍受经济数据和政策预期影响，若未来数据进一步证实美国经济的相对强势，美元指数有望继续向107.50迈进。
欧元：欧元兑美元本周跌至1.0540，为连续第二周下跌。本周市场重新聚焦欧元区经济的低迷表现与美国经济的对比优势。尽管欧洲央行本月早些时候按兵不动，但通胀压力下降和经济增长放缓令市场对欧元区政策支持的预期进一步降温。技术面来看，欧元在1.0500一线有一定支撑，但若跌破这一水平，可能进一步滑向1.0450区域。纽约的知名分析师Thierry Albert Wizman表示：“尽管鲍威尔讲话鹰派，但欧元的弱势更多是因其基本面的疲软。除非欧元区经济数据能带来惊喜，否则难以吸引多头兴趣。”
英镑：英镑兑美元本周下跌2.4%，尾盘报1.2620，为2023年1月以来的最大单周跌幅。本周公布的数据显示，英国9月经济意外萎缩，第三季度经济增长进一步放缓，市场对英国经济复苏的信心受挫。技术上，英国的经济放缓与美联储政策的相对紧缩形成反差，导致英镑承压。在技术面上，1.2600是关键支撑位，若持续下破，空头可能将目标锁定在1.2500区域。
日元：美元兑日元本周上涨并突破156大关，为近四个月来的高点。尾盘报154.145，本周涨幅依旧显著。美联储的坚决立场与日本央行的鸽派基调形成鲜明对比，推动日元进一步走软。尽管近期美元走强对日元形成压制，但部分分析师警告，日元的超卖状态可能引发短期技术性反弹。知名机构的策略师指出，如果美联储的政策预期出现调整，或地缘政治风险升温，日元可能出现修正性上涨。然而，总体来看，利差扩大仍是主导日元中期走势的主要因素。
加元：加元兑美元本周波动有限，美元兑加元交投于1.3740附近。尽管加拿大国内经济数据相对稳定，但原油价格的下滑对加元构成压制。市场对中东局势的担忧有所缓和，加之美国对降息的谨慎态度打压了大宗商品价格，使得加元未能延续此前的反弹势头。加元的未来走势将取决于原油市场的动态，以及加拿大央行的政策取向。如果原油价格进一步下跌，美元兑加元可能测试1.3800的心理关口。
下周重要事件概览：
周一（11月18日）：欧元区9月季调后贸易帐、美国11月NAHB房产市场指数、日本央行行长植田和男发表讲话、芝加哥联储主席古尔斯比在Financial Markets Group秋季会议上致欢迎辞、二十国集团领导人第十九次峰会将在巴西里约热内卢举行
周二（11月19日）：瑞士10月贸易帐、欧元区9月季调后经常帐、欧元区10月CPI年率终值、加拿大10月CPI月率、美国10月新屋开工总数年化、美国10月营建许可总数、澳洲联储公布11月货币政策会议纪要
周三（11月20日）：美国至11月15日当周API原油库存、中国至11月20日一年期贷款市场报价利率、德国10月PPI月率、英国10月CPI月率、美国至11月11日当周EIA原油库存、美国至11月11日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存、美国至11月11日当周EIA战略石油储备库存
周四（11月21日）：中国10月Swift人民币在全球支付中占比、英国11月CBI工业订单差值、美国至11月16日当周初请失业金人数、美国11月费城联储制造业指数、美国10月成屋销售总数年化、美国10月谘商会领先指标月率、美国至11月11日当周EIA天然气库存、2024年巴黎欧洲金融市场协会国际金融论坛举行、土耳其央行公布利率决议
周五（11月22日）：日本10月核心CPI年率、英国11月Gfk消费者信心指数、德国第三季度未季调GDP年率终值、欧元区11月制造业PMI终值、英国11月制造业PMI终值、加拿大9月零售销售月率、美国11月标普全球制造业PMI终值、美国11月一年期通胀率预期初值、美国11月密歇根大学消费者信心指数初值、芝加哥联储主席古尔斯比参加一场会议的问答环节、欧洲央行行长拉加德在欧洲银行业大会上发表讲话。
