全球市场综述

   1、欧美市场行情

   三大股指期货上扬，以蓝筹股为主的道指期货涨0.46%；标普500指数期货涨0.58%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.74%。欧洲股市上扬，德国DAX指数涨0.41%；法国CAC40指数涨0.74%；英国富时100指数涨0.06%。

   2、市场消息面解读

   英国消费者在预算前减少开支

   ①根据英国工业联合会（CBI）的数据，英国零售商报告称10月份销售额下降，因为消费者在财政大臣Rachel Reeves本周预算公告前减少了支出。CBI的月度零售销售调查（在9月26日至10月15日进行）显示，主要平衡指数从9月的+4下降至-6。

   ②CBI首席经济学家Martin Sartorius表示：“10月份零售销售量略有下滑，一些公司强调，消费者在本周秋季预算前的增加谨慎是一个关键因素。”调查还显示，零售商预计11月份的表现将保持平稳。

   ③在新政府首次税收和支出公告之前，消费者和商业信心的衡量指标有所下降。英国首相Keir Starmer警告说，这将包括一些痛苦的措施来修复国家的公共财政。

   日元贬值与日本股市波动

   ①日元兑美元汇率周一跌幅扩大至1%，跌至152.544，连续四周下跌，回吐了自日本央行7月底加息以来的所有涨幅。政治不确定性增加了当局可能重新进入市场保护日元的风险。

   ②尽管政治不稳定通常对股市不利，但日元的下跌支撑了日本股市。日经225股票平均指数上涨1.8%，东证指数上涨1.5%。首相石破茂表示不会下台，并誓言恢复政治稳定，这被视为积极因素。

   ③根据NHK的统计，自民党及其合作伙伴公明党的支持率未达到众议院多数席位所需的233个席位。在固定收益市场，基准10年期政府债券收益率上涨2.5个基点，至0.97%。市场预期日本央行将在周四结束的会议上维持其政策利率不变。

   ④尽管日元仍远低于7月份创下的161.95的最低点，但最近的下滑促使日本最高外汇官员三村淳上周警告称，他正以更高的紧迫感关注汇率走势。市场分析师警告，立法程序陷入泥潭的风险可能对日元和日经指数不利，至少在短期内如此。

   中东局势缓解与全球市场波动

   ①中东紧张局势的缓解为全球市场带来了一丝宽慰。在以色列对伊朗的报复性袭击中，石油和核设施未受波及，导致全球股市周一上涨，原油价格下跌。以色列的克制反应增强了外界对中东局势降温的希望，这将使基本面因素再次主导价格走向。美、布两油日内均大跌6%，分别报67.03美元/桶和70.98美元/桶。

   ②在这一背景下，欧美股市也出现了反弹。美股期货显示出华尔街的反弹趋势，航空公司成为盘前交易的主要赢家，而能源股则出现下跌。泛欧斯托克600指数小幅上涨，奢侈品股票领涨，而能源巨头拖累了该指数。英国富时100指数表现不佳，受国内政策影响。

   ③日元兑美元跌至约三个月来的最低水平，此前日本首相石破茂提前举行大选的决定适得其反。日元走弱有助于日本以出口为导向的经济发展，推动东证指数上涨1.8%。市场可能认为这意味着日元面临更多麻烦，而财政部在160可能会有干预线。

   ④本周，市场焦点将转向美国总统选举以及即将发布的“七大科技巨头”中五家公司的财报。预计这些财报将出现六个季度以来最慢的集体季度盈利增长。此外，欧元区和美国的经济增长数据以及非农就业报告也即将出炉，这些事件将对市场情绪产生重大影响。

   美联储利率决策前的繁忙日程

   ①在美联储官员们坐下来决定下一步利率行动的九天内，他们将面临一系列可能影响其决策的事件，从关键的就业和通胀数据到激烈的美国总统选举。尽管如此，目前看来最有可能的下一步行动是：继9月份首次降息后，再次降息，以保持美国劳动力市场的健康发展，防止经济陷入衰退，同时通胀也在降温。

   ②美联储9月份的首次降息将政策利率下调了半个百分点，至4.75%-5.00%的范围内，这是在两年多抗击几十年高通胀后的果断转变。然而，自那以后，数据显示消费支出和就业创造尤为强劲，价格压力略有上升，花旗集团的美国经济惊喜指数处于六个月高点。

   ③尽管如此，几乎所有公开发言的美联储官员都表示，他们对4.1%的失业率和现在更接近央行2%目标的通胀感到满意，即便是最鹰派的官员也表示支持进一步降息以保持这种状态。旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利上周表示，她还没有看到任何信息表明美联储不会继续降低利率。

   ④尽管美联储官员们可能会在即将到来的会议上就是否暂停降息进行辩论，但自上次会议以来，所有对政策前景发表实质性评论的美联储政策制定者都表示，他们对额外的降息感到满意。下个月的政策辩论可能会为12月的宽松周期暂停铺平道路，特别是如果通胀继续上升，劳动力市场保持强劲。但就目前而言，除非发生非常不寻常的情况，否则美国中央银行似乎正朝着进一步降低借贷成本的方向发展。

   3、纽市盘前主要货币对走势

   欧元/美元：截止北京时间20：23，欧元/美元上涨，现报1.0825，涨幅0.28%。纽市盘前，欧元兑美元的价格以明显的积极性交易，以接近EMA50，EMA 50形成了对价格的日内阻力，受随机积极性的影响，这促使人们对即将到来的交易保持谨慎，因为继续上涨并突破1.0865美元将推动价格开始看涨修正，其第一个目标位于1.0940美元。

   英镑/美元：截止北京时间20：23，英镑/美元上涨，现报1.2992，涨幅0.25%。纽市盘前，GBPUSD价格显示出一些轻微的看涨倾向，接近测试1.3000美元水平，EMA50达到该水平以增加更多力量，等待恢复今天预期的修正看跌趋势，其下一个目标位于1.2866美元，提醒你熊市的持续取决于1.3000美元以下的价格稳定性。

   现货黄金：截止北京时间20：23，现货黄金下跌，现报2733.21，跌幅0.48%。纽市盘前，受当前随机利空的影响，黄金价格现在交易不利，这支持了恢复今天预期的修正熊市趋势的机会，其目标是从突破2722.00美元开始，为走向2700.00美元开辟道路。

   现货白银：截止北京时间20：23，现货白银下跌，现报33.409，跌幅0.71%。纽市盘前，白银价格再次测试33.70美元水平，并从那里开始熊市反弹，以测试33.04美元为第一站，提醒您打破这一水平将延长熊市波达到32.50美元，而预期的下跌将保持有效，除非价格回升至突破33.70美元并保持在它上方。

   原油市场：截止北京时间20：23，美油下跌，现报67.380，跌幅6.10%。纽市盘前，原油价格恢复其负面交易以突破68.65美元，并试图保持在68.65美元以下，这有效地支持了今天预期的熊市趋势的延续，打开了走向我们下一个67.00美元的道路，注意到突破它将推动价格遭受额外的损失，达到65.50美元，注意到熊市波的延续取决于68.65美元以下的价格稳定性。

   4、机构观点

   摩根士丹利：美股走势与2016年大选时相似

   2024年10月28日，摩根士丹利策略师指出，当前美国股市走势基本遵循2016年总统大选时的模式，尽管当前经济背景不同，信号较为复杂。Michael Wilson领导的团队提到，金融股和工业股的优异表现显示市场走势与2016年有一定相似性。“但除金融股外，其他板块波动幅度不够显著，金融股也因强劲财报季和基本面改善而受益，”他们在报告中表示。

   机构：英国更大的财政空间可能缓解对英镑的担忧

   10月28日，英国金融服务公司Ebury的Enrique Diaz-Alvarez指出，英国的财政政策能够减轻英镑因潜在增税而面临的压力。英国财政部长里夫斯计划在周三发布预算，并调整政府债务与支出的计算方法，这可能增强支出能力，并使英国债券市场相信政府有促进增长的计划。尽管如此，英镑能否保持稳定仍存在不确定性，目前这还只是一个假设。

   （亚汇网编辑：冰凡）