全球市场综述

   1、欧美市场行情

   三大股指期货上扬，以蓝筹股为主的道指期货涨0.03%；标普500指数期货涨0.17%；以科技股为主的纳斯达克100指数期货涨0.36%。欧洲股市上扬，德国DAX指数涨0.13%；法国CAC40指数涨0.61%；英国富时100指数跌0.23%。

   2、市场消息面解读

   印度外汇储备出现两年半最大单周跌幅

   根据印度央行10月18日公布的最新数据，截至10月11日当周，印度外汇储备连续两周下降，降至6904.3亿美元，为近一个月最低水平。在报告期内，外汇储备减少了107.5亿美元，创下2022年4月1日以来的最大单周降幅，而前一周外汇储备减少了37亿美元。这一变化主要受到印度央行干预外汇市场以及外汇储备中外汇资产价值波动的影响。市场人士指出，印度卢比兑美元汇率跌破84是一个重要关口，因为这是印度央行过去两个多月一直在努力捍卫的关键心理支撑位。

   日元汇率走势与市场干预预期

   ①近期，做空美元/日元的交易员们正密切关注日本当局是否会采取干预措施，以期避免潜在的更大损失。数据显示，日元汇率自9月16日的139.58已上升至本月的150.32，超过了7月份日本央行政策调整后创下的反弹高点149.40。

   ②日元汇率的这一显著上升，导致许多在汇价接近近期低点时建立的空仓遭受挤压，促使日本当局发出关于汇率单边波动的警告。市场情绪和头寸的快速转变，从大规模的日元空仓转为日元多仓，也引起了日本股市的暴跌，这无疑引起了政策制定者的担忧。

   ③政策制定者们已明确表示，尽管会进行政策调整，但不会很快实施，以避免再次引发市场震荡。如果政策继续对日元构成压力，且当局认为有必要采取干预措施来提振日元，这将为那些错误押注日元升值的交易员提供以更低的成本退出交易的机会，甚至可能从中获利。

   ④然而，政策制定者不太可能采取支持投机者的行动。在交易员大量押注日元贬值之前，任何干预措施的效果都可能不如今年早些时候的干预措施。等到交易员抛售足够多的日元，使干预起效时，日元可能已经跌得相当低了。这表明，市场对日本当局是否会采取干预措施，以及干预措施的效果如何，存在很大的不确定性。

   韩国计划废除算法交易韩元需人工监控的规则

   10月18日报道，韩国正在研究废除一项规定，即基于算法的韩元交易必须有人工监控。目前，金融机构在使用电子外汇交易平台时，即使交易是自动化的，也需要有交易员进行监控。韩国财政部国际金融司司长You Chang-yeon在周五的简报会上提到，取消这一规定将有助于在夜间无人值守的情况下增加算法交易的数量。这一讨论是在富时罗素将韩国债券纳入其主要指数之后进行的，作为进一步改革计划的一部分。财政部计划在年底前做出最终决定，金融机构的风险管理框架的强度将是决定因素之一。这一变化将使首尔的外资银行以及需要在夜间进行交易的韩国出口公司受益。

   英国消费者在预算担忧下仍增加购物力度

   ①英国9月零售销售意外增长0.3%，与市场预期的下滑0.3%形成鲜明对比，显示出消费者对即将公布的预算案可能带来的加税影响尚未产生显著反应。②9月销售量环比增长0.3%，优于预期，且第三季度销售增长1.9%，与2021年中期以来的最大增幅持平。③国家统计局数据显示，截至2024年9月的一年中，销售量增长了3.9%，这是自2022年2月以来的最大年度增幅。

   ④电信和计算机类别是推动9月销售增长的主要力量，这两个类别的月度销售增长了近35%。⑤苹果公司上个月发布的iPhone 16系列产品以及新款Apple Watch和AirPods对科技支出的增长起到了积极作用。⑥尽管家庭可能对10月30日政府预算案中可能的加税表示担忧，但这些担忧尚未影响到他们的消费决策，凯投宏观的英国经济学家Alex Curr表示。

   ⑦数据公布后，英镑兑美元上涨了约0.003，显示出市场对英国零售销售数据的积极反应。⑧财政大臣里夫斯将在10月底提出她的首个税收和支出计划，而工党新政府已警告称经济前景严峻，可能需要提高税收，这导致9月消费者信心下跌至六个月来的最低点。

   ⑨尽管如此，国家统计局指出，恶劣天气和购物者削减非必需食品支出导致超市销售增长疲软，部分抵消了科技商店的强劲增长。⑩普华永道（PwC）消费市场行业主管Lisa Hooker表示，尽管消费者情绪自大选后有所反弹，但这种改善仍然是脆弱和不平衡的。英国最大的杂货商乐购（Tesco）上调了年度利润预期，并预计圣诞节的销售将十分强劲，显示出食品销售的强劲势头。

   3、纽市盘前主要货币对走势

   欧元/美元：截止北京时间20：23，欧元/美元上涨，现报1.0851，涨幅0.18%。纽市盘前，受随机利好的影响，欧元兑美元价格现在显示出看涨倾向，但只要价格低于1.0880美元，我们的看跌观点今天就仍然有效，这代表了负面情景持续的第一个条件，受到EMA50的支持，等待恢复目标为1.0780美元的负面交易作为下一站。

   英镑/美元：截止北京时间20：23，英镑/美元上涨，现报1.3048，涨幅0.28%。纽市盘前，GBPUSD价格交易明显积极，以测试EMA50，该价格形成日内阻力，并试图保护即将到来的时期的预期修正熊市，等待恢复熊市波，其目标是从突破1.3000美元开始，以确认反弹至1.2866美元作为下一个主站。

   现货黄金：截止北京时间20：23，现货黄金上涨，现报2712.46，涨幅0.73%。纽市盘前，金价现在显示出一些轻微的看跌倾向，受到随机指标出现的超买信号的影响，等待收集积极的动力，帮助推动价格继续上涨，并朝着我们的主要预期目标2745.00美元前进。

   现货白银：截止北京时间20：23，现货白银上涨，现报32.191，涨幅1.65%。纽市盘前，白银价格在32.00美元关口找到坚实的阻力，等待超越这一水平以测试代表我们下一个主要目标的32.50美元，提醒您超越这一水平将直接推动价格走向33.00美元，而预期的上涨将保持有效，除非突破31.00美元并持有低于它。

   原油市场：截止北京时间20：23，美油上涨，现报70.210，涨幅0.19%。纽市盘前，原油价格呈现出更多的横盘波动，在70.58美元附近徘徊，等待突破该水平以确认其下一个目标位于68.60美元的熊市波的延续，提醒您熊市趋势的延续取决于73.71美元下方的价格稳定。

   4、机构观点

   分析：欧元区经济低迷可能拖累高收益债表现

   最新报道，UniCredit的分析师在其报告中指出，欧元区经济增长乏力可能导致短期内以欧元计价的高收益公司债利差扩大，超过投资级公司债。高收益公司债对经济波动更为敏感。分析师预计，投资者将密切关注即将公布的财报，以判断周期性企业是否出现需求减弱的迹象，正如汽车行业已经显现的情况。

   （亚汇网编辑：冰凡）