今日外汇市场分析：美元空头或会抓住这一契机大举进攻？
admin 2024-09-30 18:00:03
亚盘市场回顾
上周五，美元指数在PCE数据公布后突破前低至100.15,刷新2023年7月20日以来最低水平，截至目前，美元报价100.38。
外汇市场基本面综述
-美国8月核心PCE月率小幅回落至0.1%,低于预期，创5月来新低；年率小幅回升至2.7%,与预期一致。
数据公布后，利率期货交易员认为，11月份美联储降息50个基点的可能性略高于降息25个基点的可能性。
-圣路易斯联储主席穆萨勒姆：美联储应当“循序渐进”地进行降息。若劳动力市场更疲弱，加快降息步伐可能是合适的。
※中东局势相关：
①以色列公布死亡名单，真主党高层几近团灭。
②伊朗议会议长：代理人将在德黑兰的支持下继续对抗以色列。
③拜登在批评和担忧声中力挺以色列“斩首”行动。
④消息人士：以色列尚未决定对黎巴嫩开展地面行动。
⑤以色列能源部长：正在寻找解除与黎巴嫩海上划界协议的方法或漏洞。
⑥以色列空军对也门胡塞目标发起攻击，包括发电厂和用于进口石油的海港。
⑦以色列自冲突以来首次空袭黎巴嫩首都贝鲁特的科拉地区。
-中国人民银行会同金融监管总局9月29日出台四项金融支持房地产政策，包括引导银行降低存量房贷利率、统一房贷最低首付比例至15%、延长部分房地产金融政策文件的期限、优化保障性住房再贷款政策。
-石破茂赢得日本执政党领导人选举，将成为日本下一任首相。据日本放送协会NHK:日本候任首相石破茂计划于10月27日举行大选。石破茂：如有必要，将实施财政刺激措施。宽松货币政策的趋势不会改变。
机构观点汇总
分析师MattSimpson：美元指数是否能扞卫100关口？
美国的经济数据在下周将再次成为市场焦点，ISM服务业、制造业指数以及非农报告接连公布。我甚至认为市场不会对总统在周末的辩论投入过多的关注，但作为生活调剂还是不错的选择。除此之外，PMI终值的公布虽然同样令人欣喜，但不太可能会成为主要推动行情发展的因素。
虽然8月份的两份ISM报告均超预期上涨，显然美国的服务业ISM在持续扩张。从分项上来看，新订单指数增速更快，若按照这种趋势持续下去，可能会刺激美元指数多头入场。不过虽然服务业意外上涨，但其扩张速度在这段时间以来一直呈下降趋势。我认为美元空头会抓住服务业报告中的任何一项颓进攻美指，特别是就业分项在非农报告前就有显示美国就业市场走软迹象的话。
而从非农数据来看的话，8月份的就业数据让那些认为美国经济陷入衰退的人措手不及。失业率小幅回落至4.2%，同时新增就业岗位14万个。此外，时薪月率为0.4%。
如果下周非农报告强于预期，特别是若新增就业岗位增幅大于14万并且失业率小于4.1%，可能会给已进入超卖区的美元指数带来不错的反弹。反之有可能会推动美指跌破8月低点，并有跌破100整数大关的可能。
富国银行
上周五美国8月核心PCE物价指数年率表现平淡无奇，不过数据的修正却让消费者信心更加坚挺。
如果您认为今年的消费支出数据好的让人出奇，请做好未来每个月都会上调今年的PCE数据的准备。光从水平上看的话，7月份实际PCE比之前的报告中高出1.2%。实际可支配收入也有所上调，现在看起来利好消费端。
这可能与工资收入的修正值不太一致，工资收入修正值抹去了此前非农报告中下调的80万多个就业人口数量，2023年的工资被下调。这实际上与季度人口普查以及非农就业下修的疲软迹象一致，近期的表现比起过往而言稍好，因为近期工资收入有所上涨。
总体而言，消费端的表现似乎更为稳固。由于收入的上修幅度要高于消费，家庭储蓄也比预期略高。这表明以家庭为单位的消费者在未来可能会有更多资金来消费。
分析师LallalitSrijandorn：镑美汇价维持在高位
周一亚盘时段，镑美在1.3385附近保持涨势。市场对美联储大幅降息的预期以及对于英国央行降息押注保持谨慎，支撑着镑美汇价维持在高位，今晚我们将能听到美联储理事鲍曼发表讲话。
上周五美国公布了8月核心PCE数据，数据大部分与预期相符，表明美国的通胀水平朝着美联储期望的2%目标稳步前进。目前，利率市场认为美联储在11月降息50个基点的概率接近6成。
另一方面，由于英国服务业通胀依旧高企，市场对其降息的预期要弱于美国，这支撑英镑走强，从而将镑美维持在高位并保持上涨势头。由于本周英国方面的经济数据不多，周二和周四公布的美国ISM制造业以及服务业PMI和周五的非农数据，将会是影响镑美走势的重要因素。
分析师HareshMenghan：美元指数的疲软表现将会限制美日的反弹高度
美日在周一开盘之后似乎扭转了上周暴跌的势头，吸引了一些逢低买入的投资者。但是其汇价仍交投于142附近，日内涨幅不到0.25%。
日本新任首相石破茂近期表示，日本央行的货币政策必须保持宽松，形成对脆弱的经济复苏苗头的支撑。加之周二将会公布日本9月制造业PMI数据，以及日本近期经济数据的表现只能用好坏参半来形容，这些因素都削弱了日元强劲的涨势，并给美日持续下行的势头形成一定支撑。
今天早上日本的8月零售销售收据同比增长2.8%,高于市场预期和前值。但这一增长却被惨淡的工业生产数据所抵消，不过对于日元多头而言影响不算大。因为投资者们仍然坚信日本央行将会在年底之前再度加息，这一预期有望限制日元的任何跌势。除此之外，美元指数的疲软表现将会限制美日的反弹高度。
上周五，美元指数在PCE数据公布后突破前低至100.15,刷新2023年7月20日以来最低水平，截至目前，美元报价100.38。
外汇市场基本面综述-美国8月核心PCE月率小幅回落至0.1%,低于预期，创5月来新低；年率小幅回升至2.7%,与预期一致。
数据公布后，利率期货交易员认为，11月份美联储降息50个基点的可能性略高于降息25个基点的可能性。
-圣路易斯联储主席穆萨勒姆：美联储应当“循序渐进”地进行降息。若劳动力市场更疲弱，加快降息步伐可能是合适的。
※中东局势相关：
①以色列公布死亡名单，真主党高层几近团灭。
②伊朗议会议长：代理人将在德黑兰的支持下继续对抗以色列。
③拜登在批评和担忧声中力挺以色列“斩首”行动。
④消息人士：以色列尚未决定对黎巴嫩开展地面行动。
⑤以色列能源部长：正在寻找解除与黎巴嫩海上划界协议的方法或漏洞。
⑥以色列空军对也门胡塞目标发起攻击，包括发电厂和用于进口石油的海港。
⑦以色列自冲突以来首次空袭黎巴嫩首都贝鲁特的科拉地区。
-中国人民银行会同金融监管总局9月29日出台四项金融支持房地产政策，包括引导银行降低存量房贷利率、统一房贷最低首付比例至15%、延长部分房地产金融政策文件的期限、优化保障性住房再贷款政策。
-石破茂赢得日本执政党领导人选举，将成为日本下一任首相。据日本放送协会NHK:日本候任首相石破茂计划于10月27日举行大选。石破茂：如有必要，将实施财政刺激措施。宽松货币政策的趋势不会改变。
机构观点汇总
分析师MattSimpson：美元指数是否能扞卫100关口？
美国的经济数据在下周将再次成为市场焦点，ISM服务业、制造业指数以及非农报告接连公布。我甚至认为市场不会对总统在周末的辩论投入过多的关注，但作为生活调剂还是不错的选择。除此之外，PMI终值的公布虽然同样令人欣喜，但不太可能会成为主要推动行情发展的因素。
虽然8月份的两份ISM报告均超预期上涨，显然美国的服务业ISM在持续扩张。从分项上来看，新订单指数增速更快，若按照这种趋势持续下去，可能会刺激美元指数多头入场。不过虽然服务业意外上涨，但其扩张速度在这段时间以来一直呈下降趋势。我认为美元空头会抓住服务业报告中的任何一项颓进攻美指，特别是就业分项在非农报告前就有显示美国就业市场走软迹象的话。
而从非农数据来看的话，8月份的就业数据让那些认为美国经济陷入衰退的人措手不及。失业率小幅回落至4.2%，同时新增就业岗位14万个。此外，时薪月率为0.4%。
如果下周非农报告强于预期，特别是若新增就业岗位增幅大于14万并且失业率小于4.1%，可能会给已进入超卖区的美元指数带来不错的反弹。反之有可能会推动美指跌破8月低点，并有跌破100整数大关的可能。
富国银行
上周五美国8月核心PCE物价指数年率表现平淡无奇，不过数据的修正却让消费者信心更加坚挺。
如果您认为今年的消费支出数据好的让人出奇，请做好未来每个月都会上调今年的PCE数据的准备。光从水平上看的话，7月份实际PCE比之前的报告中高出1.2%。实际可支配收入也有所上调，现在看起来利好消费端。
这可能与工资收入的修正值不太一致，工资收入修正值抹去了此前非农报告中下调的80万多个就业人口数量，2023年的工资被下调。这实际上与季度人口普查以及非农就业下修的疲软迹象一致，近期的表现比起过往而言稍好，因为近期工资收入有所上涨。
总体而言，消费端的表现似乎更为稳固。由于收入的上修幅度要高于消费，家庭储蓄也比预期略高。这表明以家庭为单位的消费者在未来可能会有更多资金来消费。
分析师LallalitSrijandorn：镑美汇价维持在高位
周一亚盘时段，镑美在1.3385附近保持涨势。市场对美联储大幅降息的预期以及对于英国央行降息押注保持谨慎，支撑着镑美汇价维持在高位，今晚我们将能听到美联储理事鲍曼发表讲话。
上周五美国公布了8月核心PCE数据，数据大部分与预期相符，表明美国的通胀水平朝着美联储期望的2%目标稳步前进。目前，利率市场认为美联储在11月降息50个基点的概率接近6成。
另一方面，由于英国服务业通胀依旧高企，市场对其降息的预期要弱于美国，这支撑英镑走强，从而将镑美维持在高位并保持上涨势头。由于本周英国方面的经济数据不多，周二和周四公布的美国ISM制造业以及服务业PMI和周五的非农数据，将会是影响镑美走势的重要因素。
分析师HareshMenghan：美元指数的疲软表现将会限制美日的反弹高度
美日在周一开盘之后似乎扭转了上周暴跌的势头，吸引了一些逢低买入的投资者。但是其汇价仍交投于142附近，日内涨幅不到0.25%。
日本新任首相石破茂近期表示，日本央行的货币政策必须保持宽松，形成对脆弱的经济复苏苗头的支撑。加之周二将会公布日本9月制造业PMI数据，以及日本近期经济数据的表现只能用好坏参半来形容，这些因素都削弱了日元强劲的涨势，并给美日持续下行的势头形成一定支撑。
今天早上日本的8月零售销售收据同比增长2.8%,高于市场预期和前值。但这一增长却被惨淡的工业生产数据所抵消，不过对于日元多头而言影响不算大。因为投资者们仍然坚信日本央行将会在年底之前再度加息，这一预期有望限制日元的任何跌势。除此之外，美元指数的疲软表现将会限制美日的反弹高度。
