今日外汇交易必读：市场加大对美联储大幅降息押注 美元指数进一步疲软
admin 2024-09-25 19:05:08
周三亚盘，美元指数进一步疲软，由于对劳动市场疲软和经济增长缓慢的担忧，9月美国消费者信心指数意外创下三年来最大降幅。这份不那么乐观的报告引发了美联储在11月进一步降息的预期，这继续在很大程度上打压了美元（USD）。 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，交易商目前认为美联储在11月会议上第二次降息50个基点的几率接近56%，而降息25个基点的几率为44%。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于100.26附近，衡量美元兑一篮子六种货币价值的美元指数周二在世界大型企业联合会 （Conference Board） 的消费者信心数据发布后录得一些下跌。与此同时，美联储 （Fed） 官员似乎正试图抵制市场激进的鸽派押注。技术上，美元指数的技术分析显示看跌趋势，相对强弱指数 （RSI） 位于 40 左右，移动平均收敛散度 （MACD） 印有递减的绿色条。由于该指数低于 20,100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA），技术前景仍然明显看跌。突破 20 日均线将在一定程度上改善前景。撑位在100.50、100.30和100.00，阻力位在101.00、101.30和101.60。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1188附近，市场对美联储将推出更多降息的预期不断升温，市场倾向于做空美元。周三欧美两地几乎没有值得关注的数据。 欧元市场在周三市场交易时段完全没有经济数据。 美元交易商将不得不等到纽约市场时段美联储（Fed）理事会成员阿德里安娜-库格勒（Adriana Kugler）在剑桥的哈佛肯尼迪学院发表演讲。技术上，尽管周二欧元兑美元出现了新一轮上涨，但仍无法突破1.1200关卡。 日线蜡烛图开始显示拥塞迹象，空头压力可能正在增加，因为空头将再次测试 处在1.1025 的50 日指数移动均线 （EMA）。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3418附近，周二因美元全盘疲软后英镑兑美元连续第二天延续持续涨势，突破1.3400关口，并刷新30个月高点。 美元全盘疲软恰恰给了英镑维持当前牛市动能所需的动力。周三，英镑方面的经济数据将表现平静，不过英镑交易商将密切关注英国央行（BoE）货币政策委员会（MPC）委员梅根-格林（Megan Greene）的演讲。 货币政策委员会委员格林将在英国东北商会发表演说。技术上，英镑兑美元多头继续回避所有近期警示讯号，将英镑/美元推向超买区域。 在过去两周里，英镑兑美元涨幅已超过3%，从日线蜡烛图上的上一个波段低点反弹至1.3000关口。
外汇市场消息汇总
1、纽约联储公开市场账户主管：市场已准备好正确解读上周的降息举动
纽约联储负责执行货币政策的官员周二表示，金融市场已准备好正确解读美联储降息幅度超出预期的做法，认为这并非是麻烦的征兆。美联储系统公开市场账户(SOMC)主管Roberto Perli在一份演讲稿中说，虽然期货市场并未充分消化美联储上周降息0.5个百分点的因素，但纽约联储收集的市场情报显示，投资者可能会正确解读降息50个基点的做法，认为FOMC政策立场更趋向中性将有助于保持经济和劳动力市场力道，同时继续推动通胀取得进一步进展。
2、欧洲央行管委诺特认为降息行动将持续到2025年上半年
欧洲央行管委、荷兰央行行长诺特(Klaas Knot)周二表示，欧洲央行可能会继续降息直到至少2025年上半年，将利率降至2%-3%。诺特称："我预计我们将在未来一段时间内继续逐步降低利率，2025年上半年也是如此。"他补充称："我预计利率不会回到新冠疫情之前的极低水平。它们最终可能会达到一个更自然的水平。我不知道具体是多少，但可能首位是2。"
3、IMF总裁：美国通胀处于良好状态，美联储“做对了”
国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃表示，随着货币政策在不使经济陷入衰退的情况下冷却通胀，美国经济有望实现软着陆。她还称赞，在其他国家经济放缓之际，全球最大经济体美国帮助支撑了全球经济增长。格奥尔基耶娃周二表示，在本月早些时候降息50个基点之前，美联储将利率维持在高位基本上是“正确的”。在回答有关美国通胀的问题时，她表示：“我们的情况非常好。”“在这个非常困难的时期，美国帮助世界经济维持了下去。”她也认为亚洲新兴市场帮助支撑了经济扩张。她重申，IMF预计今年全球经济将增长3.2%，IMF将在下个月的年度会议上更新其在《世界经济展望》中的预测。
4、加拿大央行行长：预期进一步降息是合理的
加拿大央行行长麦克勒姆周二表示，考虑到加拿大央行在将通胀率降至2%目标方面取得的持续进展，预期进一步降息是合理的。这番言论代表了麦克勒姆语气的转变，他此前曾表示，如果央行在抗击通胀方面继续取得进展，可能会进一步降息。周二，麦克勒姆明确表示，央行至少已经实现了部分主要目标。"鉴于我们在通胀方面取得的持续进展，预期政策利率进一步下调是合理的，"他表示。“加息的时机和步伐将取决于即将公布的数据，以及我们对这些数据对未来通胀意味着什么的评估。”他重申，央行希望看到经济增长加快，以吸收经济中的闲置产能。
5、顶级经济研究机构预计德国2024年经济将出现收缩
消息人士周二告诉德新社，德国经济部将于周四发布一份官方报告，或表明德国经济将在2024年收缩。该部门警告称，今年德国国内生产总值（GDP）可能会下降0.1%。而在今年春天，他们预计经济将出现0.1%的微弱增长。这项一年两次的研究包括了顶级智库的贡献，如慕尼黑的智库IFO和德国经济研究所DIW。消息人士称，研究人员仍然预计德国2025年的经济产出将为正，但在秋季报告中，2025年GDP增长预测已从春季的1.4%修正为0.8%。德国总理朔尔茨领导的联合政府正在计划一系列刺激经济活动的措施，但商业团体抱怨这些措施不够，他们希望进行根本性的改革。他们最大的抱怨包括：能源价格高企、官僚主义过度以及熟练工人短缺。
机构观点
1、丹斯克银行：英镑兑欧元近期有望保持强势
丹斯克银行分析师Kirstine Kundby-Nielsen表示，英国央行发出了逐步降息的信号，英国经济表现优异、欧元区增长疲软以及风险情绪回升，应会在短期内继续推高英镑兑欧元汇率。信贷息差持续收紧进一步放大了这种情况。进一步来看，英镑可能会因全球经济增长疲弱而走低，英国央行可能更倾向于降息和收紧货币政策。丹斯克银行预测欧元兑英镑一到三个月后为0.83，略低于当前水平，12个月后为0.85。
2、瑞银：随着美国利率对疲软数据更加敏感 美元料下跌
瑞银外汇策略师表示，未来几个月美元可能进一步下跌，因为美联储启动宽松货币政策周期意味着，美国的利率将很容易受到经济数据疲弱的影响。Vassili Serebriakov等策略师在一份报告中写道，上周50个基点的降息幅度“与中期美元疲软的情景相符”，也符合随着美联储开始降息，美元短端利率跌破美联储中性利率的水平。虽然这一定价“不一定暗示衰退近在咫尺”，但市场往往会在这样的时期消化一系列的增长情景，“包括非常负面的情景”。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于100.26附近，衡量美元兑一篮子六种货币价值的美元指数周二在世界大型企业联合会 （Conference Board） 的消费者信心数据发布后录得一些下跌。与此同时，美联储 （Fed） 官员似乎正试图抵制市场激进的鸽派押注。技术上，美元指数的技术分析显示看跌趋势，相对强弱指数 （RSI） 位于 40 左右，移动平均收敛散度 （MACD） 印有递减的绿色条。由于该指数低于 20,100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA），技术前景仍然明显看跌。突破 20 日均线将在一定程度上改善前景。撑位在100.50、100.30和100.00，阻力位在101.00、101.30和101.60。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1188附近，市场对美联储将推出更多降息的预期不断升温，市场倾向于做空美元。周三欧美两地几乎没有值得关注的数据。 欧元市场在周三市场交易时段完全没有经济数据。 美元交易商将不得不等到纽约市场时段美联储（Fed）理事会成员阿德里安娜-库格勒（Adriana Kugler）在剑桥的哈佛肯尼迪学院发表演讲。技术上，尽管周二欧元兑美元出现了新一轮上涨，但仍无法突破1.1200关卡。 日线蜡烛图开始显示拥塞迹象，空头压力可能正在增加，因为空头将再次测试 处在1.1025 的50 日指数移动均线 （EMA）。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3418附近，周二因美元全盘疲软后英镑兑美元连续第二天延续持续涨势，突破1.3400关口，并刷新30个月高点。 美元全盘疲软恰恰给了英镑维持当前牛市动能所需的动力。周三，英镑方面的经济数据将表现平静，不过英镑交易商将密切关注英国央行（BoE）货币政策委员会（MPC）委员梅根-格林（Megan Greene）的演讲。 货币政策委员会委员格林将在英国东北商会发表演说。技术上，英镑兑美元多头继续回避所有近期警示讯号，将英镑/美元推向超买区域。 在过去两周里，英镑兑美元涨幅已超过3%，从日线蜡烛图上的上一个波段低点反弹至1.3000关口。
外汇市场消息汇总1、纽约联储公开市场账户主管：市场已准备好正确解读上周的降息举动
纽约联储负责执行货币政策的官员周二表示，金融市场已准备好正确解读美联储降息幅度超出预期的做法，认为这并非是麻烦的征兆。美联储系统公开市场账户(SOMC)主管Roberto Perli在一份演讲稿中说，虽然期货市场并未充分消化美联储上周降息0.5个百分点的因素，但纽约联储收集的市场情报显示，投资者可能会正确解读降息50个基点的做法，认为FOMC政策立场更趋向中性将有助于保持经济和劳动力市场力道，同时继续推动通胀取得进一步进展。
2、欧洲央行管委诺特认为降息行动将持续到2025年上半年
欧洲央行管委、荷兰央行行长诺特(Klaas Knot)周二表示，欧洲央行可能会继续降息直到至少2025年上半年，将利率降至2%-3%。诺特称："我预计我们将在未来一段时间内继续逐步降低利率，2025年上半年也是如此。"他补充称："我预计利率不会回到新冠疫情之前的极低水平。它们最终可能会达到一个更自然的水平。我不知道具体是多少，但可能首位是2。"
3、IMF总裁：美国通胀处于良好状态，美联储“做对了”
国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃表示，随着货币政策在不使经济陷入衰退的情况下冷却通胀，美国经济有望实现软着陆。她还称赞，在其他国家经济放缓之际，全球最大经济体美国帮助支撑了全球经济增长。格奥尔基耶娃周二表示，在本月早些时候降息50个基点之前，美联储将利率维持在高位基本上是“正确的”。在回答有关美国通胀的问题时，她表示：“我们的情况非常好。”“在这个非常困难的时期，美国帮助世界经济维持了下去。”她也认为亚洲新兴市场帮助支撑了经济扩张。她重申，IMF预计今年全球经济将增长3.2%，IMF将在下个月的年度会议上更新其在《世界经济展望》中的预测。
4、加拿大央行行长：预期进一步降息是合理的
加拿大央行行长麦克勒姆周二表示，考虑到加拿大央行在将通胀率降至2%目标方面取得的持续进展，预期进一步降息是合理的。这番言论代表了麦克勒姆语气的转变，他此前曾表示，如果央行在抗击通胀方面继续取得进展，可能会进一步降息。周二，麦克勒姆明确表示，央行至少已经实现了部分主要目标。"鉴于我们在通胀方面取得的持续进展，预期政策利率进一步下调是合理的，"他表示。“加息的时机和步伐将取决于即将公布的数据，以及我们对这些数据对未来通胀意味着什么的评估。”他重申，央行希望看到经济增长加快，以吸收经济中的闲置产能。
5、顶级经济研究机构预计德国2024年经济将出现收缩
消息人士周二告诉德新社，德国经济部将于周四发布一份官方报告，或表明德国经济将在2024年收缩。该部门警告称，今年德国国内生产总值（GDP）可能会下降0.1%。而在今年春天，他们预计经济将出现0.1%的微弱增长。这项一年两次的研究包括了顶级智库的贡献，如慕尼黑的智库IFO和德国经济研究所DIW。消息人士称，研究人员仍然预计德国2025年的经济产出将为正，但在秋季报告中，2025年GDP增长预测已从春季的1.4%修正为0.8%。德国总理朔尔茨领导的联合政府正在计划一系列刺激经济活动的措施，但商业团体抱怨这些措施不够，他们希望进行根本性的改革。他们最大的抱怨包括：能源价格高企、官僚主义过度以及熟练工人短缺。
机构观点
1、丹斯克银行：英镑兑欧元近期有望保持强势
丹斯克银行分析师Kirstine Kundby-Nielsen表示，英国央行发出了逐步降息的信号，英国经济表现优异、欧元区增长疲软以及风险情绪回升，应会在短期内继续推高英镑兑欧元汇率。信贷息差持续收紧进一步放大了这种情况。进一步来看，英镑可能会因全球经济增长疲弱而走低，英国央行可能更倾向于降息和收紧货币政策。丹斯克银行预测欧元兑英镑一到三个月后为0.83，略低于当前水平，12个月后为0.85。
2、瑞银：随着美国利率对疲软数据更加敏感 美元料下跌
瑞银外汇策略师表示，未来几个月美元可能进一步下跌，因为美联储启动宽松货币政策周期意味着，美国的利率将很容易受到经济数据疲弱的影响。Vassili Serebriakov等策略师在一份报告中写道，上周50个基点的降息幅度“与中期美元疲软的情景相符”，也符合随着美联储开始降息，美元短端利率跌破美联储中性利率的水平。虽然这一定价“不一定暗示衰退近在咫尺”，但市场往往会在这样的时期消化一系列的增长情景，“包括非常负面的情景”。
