今日外汇交易必读：美元指数小幅走低 市场等待决战美国CPI
admin 2024-07-11 18:09:30
周四亚盘，美元指数小幅波动，徘徊于105下方，美国经济前景出现通货紧缩迹象，市场对9月降息的信心依然强劲。然而，包括主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）在内的美联储（Fed）官员继续谨慎行事，强调他们倾向于依赖数据的决定，而不是加快实施降息的行动。投资者正热切等待周四公布的6月份CPI数据，以获得明确的指引。如果周四CPI走软，美元有望进一步下行。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数现报104.96附近，尽管鲍威尔在访问众议院金融服务委员会时采取了谨慎立场，但美元（以美元指数衡量）出现小幅下跌，跌至105.00。鲍威尔不愿立即降息，并暗示将对数据驱动的指标进行持续评估，这让市场感到紧张。从技术角度来看，美元指数似乎已经滑入负值，相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛散度（MACD）均显示出负值。尽管如此，尽管周三出现了小幅挫折，但美元指数仍设法保持在100日简单移动平均线（SMA）上方，缓冲了下跌的影响。随后的支撑位104.50和104.30也继续成为进一步下跌的坚定障碍。另一方面，为了重拾动力，买家必须收复105.50水平，以重新测试106.00关口。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0835附近，欧元/美元周三在高位找到了一些空间，被大盘美元抛售推高了图表。在美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）在向美国国会委员会发表为期两天的证词时，市场情绪已经稳步恢复，并倾向于新的降息预期。除了定于周四公布的德国消费者价格调和指数（HICP）通胀终值外，欧盟数据仍然疲软，市场将转向周四和周五公布的美国关键通胀数据。技术上，日K线继续挤压在粗略下降通道的上限和200天指数移动平均线（EMA）1.0790之间。如果没有明确的看涨突破新的上行图表区域，价格走势可能会被淹没并开始走低。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2853附近，英镑/美元周三反弹，跌至四周高点，此前美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）结束了为期两天的半年度货币政策报告，市场对未来降息的预期重新点燃。周四的英国数据仅限于中端工业生产数据，但迫在眉睫的美国消费者价格指数（CPI）通胀将在周四的美国市场时段吸引大量投资者的目光。技术上，英镑周三的看涨复苏使买盘深陷在1.2800上方的供应区域，价格走势在高位被拉长。下行复苏可能会使价格回到 1.2600 附近的 200 日指数移动平均线 （EMA），而防止摆动低点跌至熟悉的技术水平的负担将使多头加倍努力，试图在每日烛台上创下有意义的更高低点。
外汇市场消息汇总
舒默没有表明谁（如果有的话）可能比拜登更有可能成为候选人，拜登是他在参议院共事了20年的人。在拜登的糟糕辩论表现之前，舒默就告诉盟友，6月下旬的辩论日期有两个明显的优势：如果拜登表现不佳，他将有时间恢复。或者，如果拜登的候选资格无法挽回，民主党人可以选择另找一位旗手。在报道发出后不到10分钟，舒默便火速回应称支持拜登继续竞选总统。
2、英国央行官员Mann对降息持谨慎态度 预计通胀将上升
英国央行政策制定者Catherine Mann暗示她还没准备好支持降息，警告通胀将再次抬头和服务价格快速上涨。这位货币政策委员会九名成员中最偏鹰派的官员指出，居高不下的薪资增长和服务通胀—两者都接近6%—是英国央行可持续实现2%目标的障碍。“我们所看到的2%是不稳定的，意味着我们今年余下时间将高于2%，这对我的决策很重要，”Mann周三在曼彻斯特商业管理学院说。Mann说她希望看到服务通胀“持续减速”。
尽管最近整体通胀降至英国央行2%的目标水平，但Mann的言论表明她不准备放弃对降息的排斥。这番言论还拉开了她与其他考虑在8月1日下次会议上降息的决策者的距离。英国央行6月表示，将利率维持在16年高点对一些官员来说是“微妙平衡”的决定。Mann还指出了劳动力市场的压力，薪资增长仍然很高且失业率处于历史低位。
3、鲍威尔：对通胀正在可持续地回落至2%尚无足够信心
联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，他相信通胀正在回落，但尚未对物价增幅正在可持续地降至2%目标拥有足够的信心。鲍威尔在华盛顿第二天参加国会听证会时表示，“我的确”对通胀正在回落“有一定的信心”。“问题是：我们对其正在可持续地降至2%是否有足够的信心？我还没有做好这么说的准备。”杰罗姆·鲍威尔鲍威尔重申了他周二在参议院银行委员会的证词，称近期物价数据显示“适度的进一步进展”和“更多良好的数据”将增强央行对通胀率正在回归2%目标的信心。
机构观点汇总
1、巴克莱：美联储将在12月结束量化紧缩
巴克莱策略师Joseph Abate在一份报告中重申，美联储可能不得不在12月结束量化紧缩政策，届时银行储备金将达到3.1万亿美元。美联储的资产负债表正常化很顺利，没有给融资市场带来压力。Abate说，“储备金的临界点取决于美联储的供给和‘未知的、重要的、随时间变化的银行需求水平’之间的关系。”
2、美国银行：结构性挑战可能使日元在更长时间内保持疲软
美国银行表示，即使美联储12月开始降息，日元也可能在一段时间内保持疲软，因为日本决策者将难以立即扭转结构性挑战。美国银行分析师在一份报告中表示，由于结构性外流，包括长期贸易逆差和净对外直接投资激增，日元的有效汇率一直保持疲弱，而不对长期利差做出反应。“这些资金外流反映了日本经济的结构性问题，比如生产率低下、贸易条件恶化和劳动力供应萎缩。”美国银行预计美元兑日元将在年底前从目前的161.561跌至158，可能在第三季触及高点。
3、荷兰国际：法国政局的不稳定料将继续令欧元承压
在法国议会选举产生“悬浮议会”后，由于持续的政治不确定性，欧元面临下跌的风险。荷兰国际分析师Francesco Pesole在一份报告中表示：“越来越明显的是，法国的联合政府谈判将是一个漫长而复杂的过程。”他说，打破僵局可能需要数周时间，债券市场可能会因这种情况而感到不安。在等待美国方面的发展之际，欧元兑美元目前在1.08附近交投。他表示，周四美国通胀数据走软可能会将欧/美推高至1.09左右，但届时抛售兴趣可能重现，因对法国政治和财政的担忧仍未解决。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数现报104.96附近，尽管鲍威尔在访问众议院金融服务委员会时采取了谨慎立场，但美元（以美元指数衡量）出现小幅下跌，跌至105.00。鲍威尔不愿立即降息，并暗示将对数据驱动的指标进行持续评估，这让市场感到紧张。从技术角度来看，美元指数似乎已经滑入负值，相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛散度（MACD）均显示出负值。尽管如此，尽管周三出现了小幅挫折，但美元指数仍设法保持在100日简单移动平均线（SMA）上方，缓冲了下跌的影响。随后的支撑位104.50和104.30也继续成为进一步下跌的坚定障碍。另一方面，为了重拾动力，买家必须收复105.50水平，以重新测试106.00关口。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0835附近，欧元/美元周三在高位找到了一些空间，被大盘美元抛售推高了图表。在美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）在向美国国会委员会发表为期两天的证词时，市场情绪已经稳步恢复，并倾向于新的降息预期。除了定于周四公布的德国消费者价格调和指数（HICP）通胀终值外，欧盟数据仍然疲软，市场将转向周四和周五公布的美国关键通胀数据。技术上，日K线继续挤压在粗略下降通道的上限和200天指数移动平均线（EMA）1.0790之间。如果没有明确的看涨突破新的上行图表区域，价格走势可能会被淹没并开始走低。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2853附近，英镑/美元周三反弹，跌至四周高点，此前美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）结束了为期两天的半年度货币政策报告，市场对未来降息的预期重新点燃。周四的英国数据仅限于中端工业生产数据，但迫在眉睫的美国消费者价格指数（CPI）通胀将在周四的美国市场时段吸引大量投资者的目光。技术上，英镑周三的看涨复苏使买盘深陷在1.2800上方的供应区域，价格走势在高位被拉长。下行复苏可能会使价格回到 1.2600 附近的 200 日指数移动平均线 （EMA），而防止摆动低点跌至熟悉的技术水平的负担将使多头加倍努力，试图在每日烛台上创下有意义的更高低点。
外汇市场消息汇总1、美媒：民主党大佬对是否换掉拜登参加选举表里不一
据AXIOS网站报道，美国参议院多数党领袖舒默私下向民主党金主发出信号，他愿意接受拜登以外的民主党总统候选人。舒默在公开场合一直坚称支持拜登，私下里他的态度却完全不同。据三位知情人士透露，在过去12天里，舒默一直在听取金主对民主党未来最佳发展方向的想法和建议。
舒默没有表明谁（如果有的话）可能比拜登更有可能成为候选人，拜登是他在参议院共事了20年的人。在拜登的糟糕辩论表现之前，舒默就告诉盟友，6月下旬的辩论日期有两个明显的优势：如果拜登表现不佳，他将有时间恢复。或者，如果拜登的候选资格无法挽回，民主党人可以选择另找一位旗手。在报道发出后不到10分钟，舒默便火速回应称支持拜登继续竞选总统。
2、英国央行官员Mann对降息持谨慎态度 预计通胀将上升
英国央行政策制定者Catherine Mann暗示她还没准备好支持降息，警告通胀将再次抬头和服务价格快速上涨。这位货币政策委员会九名成员中最偏鹰派的官员指出，居高不下的薪资增长和服务通胀—两者都接近6%—是英国央行可持续实现2%目标的障碍。“我们所看到的2%是不稳定的，意味着我们今年余下时间将高于2%，这对我的决策很重要，”Mann周三在曼彻斯特商业管理学院说。Mann说她希望看到服务通胀“持续减速”。
尽管最近整体通胀降至英国央行2%的目标水平，但Mann的言论表明她不准备放弃对降息的排斥。这番言论还拉开了她与其他考虑在8月1日下次会议上降息的决策者的距离。英国央行6月表示，将利率维持在16年高点对一些官员来说是“微妙平衡”的决定。Mann还指出了劳动力市场的压力，薪资增长仍然很高且失业率处于历史低位。
3、鲍威尔：对通胀正在可持续地回落至2%尚无足够信心
联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，他相信通胀正在回落，但尚未对物价增幅正在可持续地降至2%目标拥有足够的信心。鲍威尔在华盛顿第二天参加国会听证会时表示，“我的确”对通胀正在回落“有一定的信心”。“问题是：我们对其正在可持续地降至2%是否有足够的信心？我还没有做好这么说的准备。”杰罗姆·鲍威尔鲍威尔重申了他周二在参议院银行委员会的证词，称近期物价数据显示“适度的进一步进展”和“更多良好的数据”将增强央行对通胀率正在回归2%目标的信心。
机构观点汇总
1、巴克莱：美联储将在12月结束量化紧缩
巴克莱策略师Joseph Abate在一份报告中重申，美联储可能不得不在12月结束量化紧缩政策，届时银行储备金将达到3.1万亿美元。美联储的资产负债表正常化很顺利，没有给融资市场带来压力。Abate说，“储备金的临界点取决于美联储的供给和‘未知的、重要的、随时间变化的银行需求水平’之间的关系。”
2、美国银行：结构性挑战可能使日元在更长时间内保持疲软
美国银行表示，即使美联储12月开始降息，日元也可能在一段时间内保持疲软，因为日本决策者将难以立即扭转结构性挑战。美国银行分析师在一份报告中表示，由于结构性外流，包括长期贸易逆差和净对外直接投资激增，日元的有效汇率一直保持疲弱，而不对长期利差做出反应。“这些资金外流反映了日本经济的结构性问题，比如生产率低下、贸易条件恶化和劳动力供应萎缩。”美国银行预计美元兑日元将在年底前从目前的161.561跌至158，可能在第三季触及高点。
3、荷兰国际：法国政局的不稳定料将继续令欧元承压
在法国议会选举产生“悬浮议会”后，由于持续的政治不确定性，欧元面临下跌的风险。荷兰国际分析师Francesco Pesole在一份报告中表示：“越来越明显的是，法国的联合政府谈判将是一个漫长而复杂的过程。”他说，打破僵局可能需要数周时间，债券市场可能会因这种情况而感到不安。在等待美国方面的发展之际，欧元兑美元目前在1.08附近交投。他表示，周四美国通胀数据走软可能会将欧/美推高至1.09左右，但届时抛售兴趣可能重现，因对法国政治和财政的担忧仍未解决。
