今日外汇交易必读：美元指数盘整 关注鲍威尔和美联储讲话
admin 2024-07-10 11:18:51
周三亚盘，美元指数徘徊于105.12附近，隔夜尽管美元走强和美债收益率上升，但美联储主席鲍威尔在国会发言时表示，美国 “经济不再过热”，为9月份降息“预热”，给金价提供支撑，投资者期待本周晚些时候公布的美国6月通胀数据能让美联储利率路径进一步明朗化。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数现报105.12附近，在通货紧缩指标的衬托下，美国经济前景增加了9月降息的希望。尽管如此，美联储官员并不急于实施降息，而是选择在做出此类决定之前依赖以数据为中心的指标。目前的市场定位表明，如果鲍威尔承认就业数据疲软，并对通胀前景持乐观态度，美元还有一定的下行空间。 另一方面，如果鲍威尔推翻市场对9月降息的预期，美元兑其他货币可能会走强。技术上，虽然从技术上讲，美元指数经历了低迷，上周下跌了0.80%，跌破了20日简单移动平均线（SMA），但现在在100日均线上方发现了一些反弹。相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛散度（MACD）指标均已回落至负值区域，但周二表现更好，势头强劲。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0814附近，欧元/美元继续收于1.0800附近，此前市场对美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周二在美国国会作证的预期不理想。尽管对通胀数据有所改善表示赞同，但美联储仍坚定地采取谨慎立场，从市场下方拉出地毯，这些市场因预期美联储政策制定者将改变基调而盘绕。交易员们正在为本周晚些时候公布关键的美国通胀数据做准备，美联储发言人和美联储主席鲍威尔的第二轮证词将于周三公布。技术上，在本周早些时候在1.0840以北见顶后，该纤维在1.0800附近缓慢上涨，盘中价格走势在下行压力和200小时指数移动平均线（EMA）1.0787的技术支撑之间受到挤压。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2787附近，随着市场焦点转向美联储（FED）主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）的国会证词，该货币对在周二早些时候仍处于盘整阶段。 同时，英镑/美元的技术前景显示，尽管周一晚些时候出现回调，但看涨倾向仍未改变。技术上，英镑/美元的上升趋势仍然完好无损，但周一价格走势中“流星”的形成暗示，如果现货价格跌破 7 月 8 日的低点 1.2785，该货币对可能会走低。以相对强弱指数 （RSI） 衡量的动能有利于买家，但随着 RSI 的斜率略微向下，他们正在失去动力。
外汇市场消息汇总
1、耶伦料通胀将继续下降，白宫经济顾问称抗通胀取得巨大进展
美国财政部长耶伦周二表示，房租和住房成本导致美国通胀仍高于理想的水平，但随着时间推移，消费者物价压力将继续下降。白宫国家经济委员会主任布雷纳德则称政府在降低通胀方面取得了“巨大进展”。
耶伦在美国众议院金融服务委员会表示，包括供应问题和劳动力市场吃紧在内的导致通胀上升的因素已经缓解，这将有助于继续推动消费者物价压力下降。美国将于周四公布6月消费者物价(CPI)数据。5月CPI环比持平，分析师预计本周将再次看到疲软的数据。
2、拜登在北约峰会发表强力讲话，称乌克兰能够阻止普京
美国总统拜登周二欢迎北约成员国参加华盛顿峰会，并极力捍卫其总统任期内的外交政策成就。国内外盟友正密切关注此次峰会，希望找到这位陷入困境的美国总统仍然能够领导国家的证据。
现年81岁的拜登已经忍受了12天的窘境，人们质疑他是否适合担任公职，一些民主党议员和竞选捐助者担心，在6月27日的辩论中表现不佳后，拜登将输掉11月5日的选举。
3、“降息交易”席卷美债市场! 7月以来交易员加码押注美债反弹
随着美联储主席鲍威尔强调美国通胀数据的重要性，交易员们押注27万亿美元的美国国债市场将出现反弹。自7月1日以来的每日仓位数据显示，在美联储主席向国会作证和本周公布消费者价格指数（CPI）之前，交易员正在建立看涨债券的押注。如果鲍威尔的讲话或周四公布的通胀数据支撑了今年降息的预期，这些押注将受益。
4、机构：鲍威尔的讲话被视作11月前不会降息的信号
美联储主席鲍威尔在参议院作证词时，没有就美联储可能何时开始降息发出任何信号，而是表示将“逐次会议”地做出决定。但这可能是一个迹象，表明降息不会如市场所消化的那么快到来。桑坦德资本市场首席美国经济学家Stephen Stanley表示，美联储官员通常会让市场为下一步行动做好准备。鲍威尔关于“逐次会议”的评论似乎肯定会排除在7月的下一次会议上降息的可能性，并且在我看来，9月降息并不像金融市场目前定价的那样肯定。我目前预计美联储将在11月首次降息。
5、欧洲央行管委森特诺：PPI数据令宽松步伐面临质疑
“价格形成机制中有一个我们应该担忧的潜在因素，因为货币政策的目标不是使通胀率低于2%，更不是接近于零的水平，”欧洲央行管理委员会成员Mario Centeno对Econostream Media表示。“因此，这些数据也应该让我们思考当前的宽松步伐是否足够。”欧洲央行没有理由令通胀降至目标水平以下。
机构观点汇总
1、瑞银：预计美联储将在9月及12月各减息0.25厘
瑞银亚太区投资总监及宏观经济主管胡一帆料，美联储今年9月及12月会减息，各减0.25个基点，而亚洲各央行都会等待美国减息后才会行动。另外，胡一帆指，内地有望达到5%经济增长目标，主要受消费复苏、出口回升及投资带动，而内地房地产主要仍会以“去库存”为目标。瑞银大中华区股票主管李智颖估计，中概股至年底可录得高单位数至低双位数增长。她指，香港地产股需精挑细选，要看土地储备较低、现金流强劲及愿意回购股份的地产商。她看好内地互联网公司、半导体企业及大型科技股。李智颖表示，因利率高企及供应充足，料香港住宅楼价全年会跌5%。而写字楼方面，甲级写字楼的整体空置率首季达13.1%，高于1998至1999年水平，主要因供应充足，料要到2025年或更后时间才会回落。
2、德商银行：市场焦点从法国转向鲍威尔
德商银行研究部利率和信用研究主管Christoph Rieger在一份报告中表示，法国的许多问题仍未得到解答，但市场正在翻开新的一页。他说，今天的关键焦点将是美联储主席鲍威尔是否对最新的低通胀数据和疲软的经济活动数据印象深刻。鲍威尔今晚将在参议院作证，并且可能不得不回答最近的宏观数据是否给了他足够的信心来考虑在不久的将来首次降息。根据Refinitiv的数据，市场定价9月首次降息的可能性约为80%。
3、法兴银行：预计欧洲央行将于9月恢复降息
在对数据相对不敏感的6月份降息之后，欧洲央行坚定地表达了数据依赖的信息。法兴银行高级欧洲经济学家阿纳托利?安嫩科夫指出，由于数据一直偏疲软，我们认为欧洲央行有可能在9月份再次降息。因此，下周的欧洲央行会议可能主要是评估现有数据，并将其与最新预测进行比较，而新闻发布会可能是最有趣的部分。我们仍认为通胀的风险是上升的，这可能迫使欧洲央行在12月暂停降息。此外，委员会还可能就即将进行的战略审查进行一些初步讨论。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数现报105.12附近，在通货紧缩指标的衬托下，美国经济前景增加了9月降息的希望。尽管如此，美联储官员并不急于实施降息，而是选择在做出此类决定之前依赖以数据为中心的指标。目前的市场定位表明，如果鲍威尔承认就业数据疲软，并对通胀前景持乐观态度，美元还有一定的下行空间。 另一方面，如果鲍威尔推翻市场对9月降息的预期，美元兑其他货币可能会走强。技术上，虽然从技术上讲，美元指数经历了低迷，上周下跌了0.80%，跌破了20日简单移动平均线（SMA），但现在在100日均线上方发现了一些反弹。相对强弱指数（RSI）和移动平均收敛散度（MACD）指标均已回落至负值区域，但周二表现更好，势头强劲。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0814附近，欧元/美元继续收于1.0800附近，此前市场对美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周二在美国国会作证的预期不理想。尽管对通胀数据有所改善表示赞同，但美联储仍坚定地采取谨慎立场，从市场下方拉出地毯，这些市场因预期美联储政策制定者将改变基调而盘绕。交易员们正在为本周晚些时候公布关键的美国通胀数据做准备，美联储发言人和美联储主席鲍威尔的第二轮证词将于周三公布。技术上，在本周早些时候在1.0840以北见顶后，该纤维在1.0800附近缓慢上涨，盘中价格走势在下行压力和200小时指数移动平均线（EMA）1.0787的技术支撑之间受到挤压。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2787附近，随着市场焦点转向美联储（FED）主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）的国会证词，该货币对在周二早些时候仍处于盘整阶段。 同时，英镑/美元的技术前景显示，尽管周一晚些时候出现回调，但看涨倾向仍未改变。技术上，英镑/美元的上升趋势仍然完好无损，但周一价格走势中“流星”的形成暗示，如果现货价格跌破 7 月 8 日的低点 1.2785，该货币对可能会走低。以相对强弱指数 （RSI） 衡量的动能有利于买家，但随着 RSI 的斜率略微向下，他们正在失去动力。
外汇市场消息汇总1、耶伦料通胀将继续下降，白宫经济顾问称抗通胀取得巨大进展
美国财政部长耶伦周二表示，房租和住房成本导致美国通胀仍高于理想的水平，但随着时间推移，消费者物价压力将继续下降。白宫国家经济委员会主任布雷纳德则称政府在降低通胀方面取得了“巨大进展”。
耶伦在美国众议院金融服务委员会表示，包括供应问题和劳动力市场吃紧在内的导致通胀上升的因素已经缓解，这将有助于继续推动消费者物价压力下降。美国将于周四公布6月消费者物价(CPI)数据。5月CPI环比持平，分析师预计本周将再次看到疲软的数据。
2、拜登在北约峰会发表强力讲话，称乌克兰能够阻止普京
美国总统拜登周二欢迎北约成员国参加华盛顿峰会，并极力捍卫其总统任期内的外交政策成就。国内外盟友正密切关注此次峰会，希望找到这位陷入困境的美国总统仍然能够领导国家的证据。
现年81岁的拜登已经忍受了12天的窘境，人们质疑他是否适合担任公职，一些民主党议员和竞选捐助者担心，在6月27日的辩论中表现不佳后，拜登将输掉11月5日的选举。
3、“降息交易”席卷美债市场! 7月以来交易员加码押注美债反弹
随着美联储主席鲍威尔强调美国通胀数据的重要性，交易员们押注27万亿美元的美国国债市场将出现反弹。自7月1日以来的每日仓位数据显示，在美联储主席向国会作证和本周公布消费者价格指数（CPI）之前，交易员正在建立看涨债券的押注。如果鲍威尔的讲话或周四公布的通胀数据支撑了今年降息的预期，这些押注将受益。
4、机构：鲍威尔的讲话被视作11月前不会降息的信号
美联储主席鲍威尔在参议院作证词时，没有就美联储可能何时开始降息发出任何信号，而是表示将“逐次会议”地做出决定。但这可能是一个迹象，表明降息不会如市场所消化的那么快到来。桑坦德资本市场首席美国经济学家Stephen Stanley表示，美联储官员通常会让市场为下一步行动做好准备。鲍威尔关于“逐次会议”的评论似乎肯定会排除在7月的下一次会议上降息的可能性，并且在我看来，9月降息并不像金融市场目前定价的那样肯定。我目前预计美联储将在11月首次降息。
5、欧洲央行管委森特诺：PPI数据令宽松步伐面临质疑
“价格形成机制中有一个我们应该担忧的潜在因素，因为货币政策的目标不是使通胀率低于2%，更不是接近于零的水平，”欧洲央行管理委员会成员Mario Centeno对Econostream Media表示。“因此，这些数据也应该让我们思考当前的宽松步伐是否足够。”欧洲央行没有理由令通胀降至目标水平以下。
机构观点汇总
1、瑞银：预计美联储将在9月及12月各减息0.25厘
瑞银亚太区投资总监及宏观经济主管胡一帆料，美联储今年9月及12月会减息，各减0.25个基点，而亚洲各央行都会等待美国减息后才会行动。另外，胡一帆指，内地有望达到5%经济增长目标，主要受消费复苏、出口回升及投资带动，而内地房地产主要仍会以“去库存”为目标。瑞银大中华区股票主管李智颖估计，中概股至年底可录得高单位数至低双位数增长。她指，香港地产股需精挑细选，要看土地储备较低、现金流强劲及愿意回购股份的地产商。她看好内地互联网公司、半导体企业及大型科技股。李智颖表示，因利率高企及供应充足，料香港住宅楼价全年会跌5%。而写字楼方面，甲级写字楼的整体空置率首季达13.1%，高于1998至1999年水平，主要因供应充足，料要到2025年或更后时间才会回落。
2、德商银行：市场焦点从法国转向鲍威尔
德商银行研究部利率和信用研究主管Christoph Rieger在一份报告中表示，法国的许多问题仍未得到解答，但市场正在翻开新的一页。他说，今天的关键焦点将是美联储主席鲍威尔是否对最新的低通胀数据和疲软的经济活动数据印象深刻。鲍威尔今晚将在参议院作证，并且可能不得不回答最近的宏观数据是否给了他足够的信心来考虑在不久的将来首次降息。根据Refinitiv的数据，市场定价9月首次降息的可能性约为80%。
3、法兴银行：预计欧洲央行将于9月恢复降息
在对数据相对不敏感的6月份降息之后，欧洲央行坚定地表达了数据依赖的信息。法兴银行高级欧洲经济学家阿纳托利?安嫩科夫指出，由于数据一直偏疲软，我们认为欧洲央行有可能在9月份再次降息。因此，下周的欧洲央行会议可能主要是评估现有数据，并将其与最新预测进行比较，而新闻发布会可能是最有趣的部分。我们仍认为通胀的风险是上升的，这可能迫使欧洲央行在12月暂停降息。此外，委员会还可能就即将进行的战略审查进行一些初步讨论。
