今日市场信号：法国议会选举可能不会“向右转”？ 中东、美军突传战争“巨响”
admin 2024-07-05 18:00:02
7月5日，周五亚市早盘，美元指数跌至105.14，美联储9月降息定价仍强烈。以色列边境冲突引发火灾，烧毁黎巴嫩南部数千公顷土地，美军摧毁胡塞无人水面舰艇，刺激黄金在非农就业报告(NFP)前，继续在2356美元维持多头。
周四，随着交易员评估前一交易日发布的一系列数据，美元继续表现疲软。
素有“小非农”之称的ADP就业报告显示，6月民间企业就业人数增加15万人，连续第三个月下滑，创今年1月以来新低，低于经济学家预期的16.3万人。
截至6月29日当周，经调整后美国初请失业金人数为23.8万人，高于市场预期的23.4万人。截至6月22日当周，经调整后美国续请失业金人数185.8万人，高于市场预期，创下2021年11月以来新高。
美国6月ISM非制造业指数大幅下滑至48.8，为2020年5月以来的最低水平，显示服务业出现收缩。
Capital Economics市场经济学家Jonas Goltermann指出：“相对于其他主要经济体，美国的经济数据目前低于预期，而这通常与美元疲软时期一致。整体来看，我们认为美元下一波主要走势将会走低。我们预测美元指数今年底将在106左右，接近当前水平，然后到2025年底跌至98。”
华侨银行分析师Frances Cheung和Christopher Wong指出，“市场将期待周五的非农就业数据，甚至是下周四的消费者物价指数报告。数据较弱应该有助于平息美元多头。”
荷兰银行外汇分析师Francesco Pesole指出，“市场对美联储宽松政策的押注并没有大幅增加。我们怀疑，市场不愿进一步放松货币政策的部分原因在于特朗普赢得美国大选的可能性上升。周四也是美国国庆假期；金融市场休市。这也意味着我们可能无法获得有关可能的候选人继任者的重要更新。”
Pesole补充道：“总而言之，我们曾预计美元将在本周后半段因美国宏观数据而走弱，而在ISM数据下滑之后，周五公布6月份就业报告时，我们可能会看到美元进一步走软。对特朗普和欧盟风险的押注增加可能会在短期内限制美元的下行空间，但美国数据的直接影响目前仍将十分显着。”
北京时间周五20:30，投资者将迎来美国6月非农就业报告。它将为市场进一步判断美国劳动力市场状况及美联储的货币政策前景提供最新线索。
权威媒体调查显示，美国6月季调后非农就业人口料增加19万，此前5月为增加27.2万。美国6月失业率料持平于4.0%，仍为2022年2月以来的最高水平
亚洲市场
日本财务大臣铃木俊一周五表示，他“将密切关注股票和外汇市场”。日元疲软推高了进口成本。日元疲软正在对价格产生影响。
欧洲市场
欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）隔夜在接受葡萄牙电视台RTP采访时强调了在抗击通胀方面保持警惕的重要性。她强调，在工资、利润和经济活动数据的支持下，有必要相信通胀正处于持续下降趋势。
拉加德表示：“我们必须保持警惕，我们必须相信通胀持续下降，我们收到的工资、利润和活动数据增强了我们的信心，即我们正走在赢得这场战斗的道路上。
拉加德强调了综合数据对指导货币政策决策的重要性，并指出，“我们需要大量数据——我不确定我们是否在每一次货币政策管理委员会会议上都获得了这些数据。她承认，从理论上讲，政策调整可以在任何会议上作出，但强调这种决定需要一套强有力的数据。
欧洲央行6月会议的账目显示，“几乎所有成员”都支持降息25个基点。然而，有一个重大的“不同意见”，认为最近的数据和持续的通胀风险“不支持降息的理由”。
反对者指出了通胀的“粘性”，并强调了地缘政治因素可能加剧通胀的风险，这种“粘性”。他们还警告说，偏离美国利率路径可能会“通过汇率效应增加通胀压力”。
展望未来，欧洲央行仍致力于确保通胀可持续地回到2%的中期目标。成员们强调，在不预先承诺具体的费率路径的情况下，保持一种依赖数据的、逐次会议的方法，从而允许充分的政策灵活性。
欧洲央行首席经济学家菲利普·莱恩（Philip Lane）今天在意大利发表讲话时表示，根据企业的调查和前瞻性指标，到2025年工资增长将正常化。
“我们认为明年通胀会下降的原因是，这是高工资的最后一年，”莱恩说。他强调，去年的工资增长约为5%或6%，现在预计约为3%至4%。
莱恩还强调了欧洲央行对国内通胀的关注，并解释说：“我们最能影响的是国内通胀，因为欧洲企业提高价格的能力取决于货币条件。他承认，虽然国内通胀率已从一年前的峰值下降，但仍保持在4%左右，这仍然是一个令人担忧的问题。
英国建筑业采购经理人指数（PMI）从5月的54.7降至6月的52.2，低于预期的54.0。标普全球（S&P Global）强调，就业人数创下十个月来最大增幅，而通胀压力仍然低迷。
标普全球市场情报（S&P Global Market Intelligence）经济总监安德鲁·哈克（Andrew Harker）指出，经济放缓，尤其是房地产活动，部分原因是“选举的不确定性”。他表示，一旦选举期结束，趋势可能会有所改善。
企业对未来一年的前景仍然持乐观态度，就业人数大幅增加。通胀压力保持在低位，鼓励企业扩大采购活动。稳定的供应链状况也支持了这一积极趋势。
瑞士6月CPI环比上涨0.0%，低于预期的环比0.1%。核心CPI（不包括新鲜和季节性产品、能源和燃料）环比下降-0.1%。国内产品价格环比上涨0.2%，进口产品价格环比下降0.5%。
12个月期间，CPI同比上涨1.3%，较上月的1.4%有所放缓，低于预期的1.4%。核心CPI同比从1.2%放缓至1.2%。国内产品价格同比增长2.0%保持不变。进口产品价格同比下降0.8%，低于5月份的-0.6%。
美国市场
民主州长们周三在白宫会谈后纷纷表示支持拜登竞选，尽管其面临一连串不佳的民意调查，且还有一些议员呼吁他退出美国总统竞选。
拜登在当地时间周三晚上会见了20多位有影响力的州长，努力向他们保证他致力于连任竞选，尽管有报道称几位州长私下对他的候选资格表示担忧。
白宫和拜登的竞选团队坚称，尽管拜登上周在辩论中表现惨淡，引发了党内对他是否适任及能否击败特朗普的恐慌，但他仍将继续参选。
三位州长从白宫出来之际坚称他们对总统有充分信任。明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹表示，“州长们支持他”，并补充说拜登“适任此职”。
马里兰州州长韦斯·摩尔表示，“总统继续告诉我们并展示他全情投入”，而纽约州州长凯西·霍楚尔则补充道，“拜登总统正在争取赢得大选。”
参加会议的还包括加利福尼亚州州长加文·纽森、密歇根州州长格雷琴·惠特默和伊利诺伊州州长普里茨克，他们都被视为拜登退出竞选的可能接班人。
纽森后来在X上发文称，“今晚我从总统那里听到了他将全情投入，我也是，拜登一直支持我们，现在是支持他的时候了。”
拜登早些时候与副总统卡玛拉·哈里斯举行了一对一会议，外界猜测她可能会取代他成为民主党的候选人。
周四，随着交易员评估前一交易日发布的一系列数据，美元继续表现疲软。
素有“小非农”之称的ADP就业报告显示，6月民间企业就业人数增加15万人，连续第三个月下滑，创今年1月以来新低，低于经济学家预期的16.3万人。
截至6月29日当周，经调整后美国初请失业金人数为23.8万人，高于市场预期的23.4万人。截至6月22日当周，经调整后美国续请失业金人数185.8万人，高于市场预期，创下2021年11月以来新高。
美国6月ISM非制造业指数大幅下滑至48.8，为2020年5月以来的最低水平，显示服务业出现收缩。
Capital Economics市场经济学家Jonas Goltermann指出：“相对于其他主要经济体，美国的经济数据目前低于预期，而这通常与美元疲软时期一致。整体来看，我们认为美元下一波主要走势将会走低。我们预测美元指数今年底将在106左右，接近当前水平，然后到2025年底跌至98。”
华侨银行分析师Frances Cheung和Christopher Wong指出，“市场将期待周五的非农就业数据，甚至是下周四的消费者物价指数报告。数据较弱应该有助于平息美元多头。”
荷兰银行外汇分析师Francesco Pesole指出，“市场对美联储宽松政策的押注并没有大幅增加。我们怀疑，市场不愿进一步放松货币政策的部分原因在于特朗普赢得美国大选的可能性上升。周四也是美国国庆假期；金融市场休市。这也意味着我们可能无法获得有关可能的候选人继任者的重要更新。”
Pesole补充道：“总而言之，我们曾预计美元将在本周后半段因美国宏观数据而走弱，而在ISM数据下滑之后，周五公布6月份就业报告时，我们可能会看到美元进一步走软。对特朗普和欧盟风险的押注增加可能会在短期内限制美元的下行空间，但美国数据的直接影响目前仍将十分显着。”
北京时间周五20:30，投资者将迎来美国6月非农就业报告。它将为市场进一步判断美国劳动力市场状况及美联储的货币政策前景提供最新线索。
权威媒体调查显示，美国6月季调后非农就业人口料增加19万，此前5月为增加27.2万。美国6月失业率料持平于4.0%，仍为2022年2月以来的最高水平
亚洲市场
日本财务大臣铃木俊一周五表示，他“将密切关注股票和外汇市场”。日元疲软推高了进口成本。日元疲软正在对价格产生影响。
欧洲市场
欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）隔夜在接受葡萄牙电视台RTP采访时强调了在抗击通胀方面保持警惕的重要性。她强调，在工资、利润和经济活动数据的支持下，有必要相信通胀正处于持续下降趋势。
拉加德表示：“我们必须保持警惕，我们必须相信通胀持续下降，我们收到的工资、利润和活动数据增强了我们的信心，即我们正走在赢得这场战斗的道路上。
拉加德强调了综合数据对指导货币政策决策的重要性，并指出，“我们需要大量数据——我不确定我们是否在每一次货币政策管理委员会会议上都获得了这些数据。她承认，从理论上讲，政策调整可以在任何会议上作出，但强调这种决定需要一套强有力的数据。
欧洲央行6月会议的账目显示，“几乎所有成员”都支持降息25个基点。然而，有一个重大的“不同意见”，认为最近的数据和持续的通胀风险“不支持降息的理由”。
反对者指出了通胀的“粘性”，并强调了地缘政治因素可能加剧通胀的风险，这种“粘性”。他们还警告说，偏离美国利率路径可能会“通过汇率效应增加通胀压力”。
展望未来，欧洲央行仍致力于确保通胀可持续地回到2%的中期目标。成员们强调，在不预先承诺具体的费率路径的情况下，保持一种依赖数据的、逐次会议的方法，从而允许充分的政策灵活性。
欧洲央行首席经济学家菲利普·莱恩（Philip Lane）今天在意大利发表讲话时表示，根据企业的调查和前瞻性指标，到2025年工资增长将正常化。
“我们认为明年通胀会下降的原因是，这是高工资的最后一年，”莱恩说。他强调，去年的工资增长约为5%或6%，现在预计约为3%至4%。
莱恩还强调了欧洲央行对国内通胀的关注，并解释说：“我们最能影响的是国内通胀，因为欧洲企业提高价格的能力取决于货币条件。他承认，虽然国内通胀率已从一年前的峰值下降，但仍保持在4%左右，这仍然是一个令人担忧的问题。
英国建筑业采购经理人指数（PMI）从5月的54.7降至6月的52.2，低于预期的54.0。标普全球（S&P Global）强调，就业人数创下十个月来最大增幅，而通胀压力仍然低迷。
标普全球市场情报（S&P Global Market Intelligence）经济总监安德鲁·哈克（Andrew Harker）指出，经济放缓，尤其是房地产活动，部分原因是“选举的不确定性”。他表示，一旦选举期结束，趋势可能会有所改善。
企业对未来一年的前景仍然持乐观态度，就业人数大幅增加。通胀压力保持在低位，鼓励企业扩大采购活动。稳定的供应链状况也支持了这一积极趋势。
瑞士6月CPI环比上涨0.0%，低于预期的环比0.1%。核心CPI（不包括新鲜和季节性产品、能源和燃料）环比下降-0.1%。国内产品价格环比上涨0.2%，进口产品价格环比下降0.5%。
12个月期间，CPI同比上涨1.3%，较上月的1.4%有所放缓，低于预期的1.4%。核心CPI同比从1.2%放缓至1.2%。国内产品价格同比增长2.0%保持不变。进口产品价格同比下降0.8%，低于5月份的-0.6%。
美国市场
民主州长们周三在白宫会谈后纷纷表示支持拜登竞选，尽管其面临一连串不佳的民意调查，且还有一些议员呼吁他退出美国总统竞选。
拜登在当地时间周三晚上会见了20多位有影响力的州长，努力向他们保证他致力于连任竞选，尽管有报道称几位州长私下对他的候选资格表示担忧。
白宫和拜登的竞选团队坚称，尽管拜登上周在辩论中表现惨淡，引发了党内对他是否适任及能否击败特朗普的恐慌，但他仍将继续参选。
三位州长从白宫出来之际坚称他们对总统有充分信任。明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹表示，“州长们支持他”，并补充说拜登“适任此职”。
马里兰州州长韦斯·摩尔表示，“总统继续告诉我们并展示他全情投入”，而纽约州州长凯西·霍楚尔则补充道，“拜登总统正在争取赢得大选。”
参加会议的还包括加利福尼亚州州长加文·纽森、密歇根州州长格雷琴·惠特默和伊利诺伊州州长普里茨克，他们都被视为拜登退出竞选的可能接班人。
纽森后来在X上发文称，“今晚我从总统那里听到了他将全情投入，我也是，拜登一直支持我们，现在是支持他的时候了。”
拜登早些时候与副总统卡玛拉·哈里斯举行了一对一会议，外界猜测她可能会取代他成为民主党的候选人。
