今日外汇交易必读：就业数据和服务业数据表现不佳 美元大跌
admin 2024-07-04 10:14:26
周四亚盘，美元指数下行，现报105.29附近，近期美国数据显示劳动力市场疲软，美联储会议纪要偏向鸽派，市场对美联储9月份降息的押注增加，美元指数大幅下跌至近三周低位。本交易日是美国独立日假期，美国市场休市，CME旗下贵金属期货合约交易提前于北京时间7月5日02:30结束，美国经济数据已经提前至周三公布，市场交投可能受到限制。投资者现在期待周五公布的非农就业报告进一步明确美国的降息路径。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数现报105.29附近，日内下跌0.04%。在周二强于预期的JOLTS报告发布后，劳动力市场数据出人意料地走软。交易员的焦点转向周五的非农就业报告，因为美国市场将于周四因独立日休市。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0790附近，日内上涨0.04%。欧元/美元周三上涨，短暂攀升至1.0800上方，此前美国经济数据普遍不及预期，暗示美国经济有进一步疲软的迹象，引发了人们对美联储加快降息步伐的新希望，市场也从避险美元中流出。随着美国独立日假期的到来，美国市场周四将一片漆黑，纤维贸易商将面临德国工厂订单的冲击，预计5月份工厂订单将从之前的-0.2%反弹至0.5%。欧元/美元交易者还将寻找英国议会选举导致的任何连锁波动。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2748附近，日内上涨0.04%。周四，美国独立日假期将令美国市场陷入黑暗，随着英国议会选举的进行，英镑将动荡不安。人们普遍预计英国工党将赢得政府多数席位，结束保守党14年的统治。根据周三公布的最新大型民意调查，预计工党的表现将大大超过保守党，工党的基尔·斯塔默预计将取代现任保守党首相里希·苏纳克。根据YouGov进行的民意调查，工党预计将赢得431个席位，而保守党预计将仅赢得102个席位。
外汇市场消息汇总
1、美国劳动力市场逐步放缓，6月服务业PMI降至四年新低
美国上周初请失业金人数有所增加，而失业人数在6月底进一步上升至两年半以来的新高，这与劳动力市场逐渐降温的趋势一致。6月份周度初请失业金人数有所上升，最初的原因是5月底阵亡将士纪念日假期过后难以消除数据中的季节性波动。但随着月底请领失业金人数持续上升，经济学家们认为劳动力市场可能正在放缓。这一点，再加上通胀的减弱，使得美联储有望在今年开始降息，金融市场希望宽松周期能在9月份开始。
美国劳工部周三表示，在截至6月29日的一周内，各州初请失业金人数增加了4,000人，经季节性调整后为23.8万人。由于周四是美国独立日假期，该报告提前一天发布。接受访查的经济学家原本预计上周的初请失业金人数为23.5万人。初请失业金人数四周均值增加了2,250人，达到238500人，为去年8月以来的最高水平。
2、美联储会议纪要：美联储官员在上次会议上认为物价压力正在下降
根据6月11-12日举行的为期两天的货币政策会议记录，美联储官员在上次会议上承认美国经济似乎正在放缓，“物价压力正在减轻”，但仍建议在承诺降息之前采取观望态度。周三公布的会议记录特别指出，5月份消费者物价指数(CPI)疲软是“产品和劳动力市场的一系列发展”其中之一，支持通胀正在下降的观点。
会议记录称，在投票将政策利率稳定在5.25%-5.50%的区间时，“与会者指出，今年在降低通胀方面的进展慢于他们去年12月的预期”，“一些与会者”强调在降息前需要耐心，“多位与会者”提到如果通胀再度升温，可能需要进一步提高利率。美联储将于7月30-31日召开下一次政策会议，预计届时仍将维持指标利率不变。届时，决策者将获得劳动力市场的最新情况，本周五将公布6月份就业报告，7月11日将公布6月份CPI，7月25日将公布第二季度经济增长的初估值。
3、投资者关注美国大选的相关消息
美国总统拜登周三在与竞选团队成员通话中誓言将继续参加2024年总统竞选，并试图向国会山的民主党高层保证，尽管在上周的辩论中表现令人失望，但他仍适合连任。据两位熟悉拜登竞选团队的消息人士称，拜登与竞选团队中忧心忡忡的成员举行了电话会议，并告诉他们自己不会退出。众议院民主党人将于周三下午5点就这一议题举行电话会议，第二位国会民主党议员、亚利桑那州的Raúl Grijalva呼吁拜登退出竞选。其他担心拜登在11月大选中的竞争力的民主党人将密切关注本周末播出的拜登接受美国广播公司(ABC)的采访。
多名消息人士告诉路透，如果拜登真的退出，哈里斯是可能的接替人选。不过，密歇根州州长Gretchen Whitmer、加州州长纽森(Gavin Newsom)、伊利诺伊州州长J.B. Pritzker、宾州州长Josh Shapiro和肯塔基州州长Andy Beshear都曾被提及，如果拜登决定退出2024年大选，他们可能接替其成为民主党候选人。
机构观点汇总
1、盛宝银行：英国工党上台可能支撑短期国债
盛宝银行固定收益策略主管斯宾诺齐在一份报告中说，在周四的大选之后，英国短期国债看起来比长期国债更具吸引力。斯宾诺齐说，外界普遍预期会获胜的反对党工党可能会出台支持经济增长的政策。强劲的增长前景表明，利率不太可能大幅下调，这可能对长期国债造成压力。
2、荷兰国际：欧洲银行在不确定环境下增加风险债券供应
荷兰国际集团分析师在一份报告中表示，与去年同期相比，欧洲各银行增加了风险较低评级债券的发行，而风险较低的无债券的供应则有所减少。荷兰国际集团表示：“我们认为，银行可能考虑到了市场前景的不确定性，从发行计划中较困难的部分开始。”荷兰国际集团表示，2024年迄今为止，欧元无银行债券的供应量为1550亿欧元，而去年同期的供应量为1730亿欧元，而高风险次级债券的发行量为350亿欧元，而2023年同期为225亿欧元。
3、市场分析：日元空头翘首以盼当局干预市场
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元指数现报105.29附近，日内下跌0.04%。在周二强于预期的JOLTS报告发布后，劳动力市场数据出人意料地走软。交易员的焦点转向周五的非农就业报告，因为美国市场将于周四因独立日休市。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1.0790附近，日内上涨0.04%。欧元/美元周三上涨，短暂攀升至1.0800上方，此前美国经济数据普遍不及预期，暗示美国经济有进一步疲软的迹象，引发了人们对美联储加快降息步伐的新希望，市场也从避险美元中流出。随着美国独立日假期的到来，美国市场周四将一片漆黑，纤维贸易商将面临德国工厂订单的冲击，预计5月份工厂订单将从之前的-0.2%反弹至0.5%。欧元/美元交易者还将寻找英国议会选举导致的任何连锁波动。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.2748附近，日内上涨0.04%。周四，美国独立日假期将令美国市场陷入黑暗，随着英国议会选举的进行，英镑将动荡不安。人们普遍预计英国工党将赢得政府多数席位，结束保守党14年的统治。根据周三公布的最新大型民意调查，预计工党的表现将大大超过保守党，工党的基尔·斯塔默预计将取代现任保守党首相里希·苏纳克。根据YouGov进行的民意调查，工党预计将赢得431个席位，而保守党预计将仅赢得102个席位。
外汇市场消息汇总1、美国劳动力市场逐步放缓，6月服务业PMI降至四年新低
美国上周初请失业金人数有所增加，而失业人数在6月底进一步上升至两年半以来的新高，这与劳动力市场逐渐降温的趋势一致。6月份周度初请失业金人数有所上升，最初的原因是5月底阵亡将士纪念日假期过后难以消除数据中的季节性波动。但随着月底请领失业金人数持续上升，经济学家们认为劳动力市场可能正在放缓。这一点，再加上通胀的减弱，使得美联储有望在今年开始降息，金融市场希望宽松周期能在9月份开始。
美国劳工部周三表示，在截至6月29日的一周内，各州初请失业金人数增加了4,000人，经季节性调整后为23.8万人。由于周四是美国独立日假期，该报告提前一天发布。接受访查的经济学家原本预计上周的初请失业金人数为23.5万人。初请失业金人数四周均值增加了2,250人，达到238500人，为去年8月以来的最高水平。
2、美联储会议纪要：美联储官员在上次会议上认为物价压力正在下降
根据6月11-12日举行的为期两天的货币政策会议记录，美联储官员在上次会议上承认美国经济似乎正在放缓，“物价压力正在减轻”，但仍建议在承诺降息之前采取观望态度。周三公布的会议记录特别指出，5月份消费者物价指数(CPI)疲软是“产品和劳动力市场的一系列发展”其中之一，支持通胀正在下降的观点。
会议记录称，在投票将政策利率稳定在5.25%-5.50%的区间时，“与会者指出，今年在降低通胀方面的进展慢于他们去年12月的预期”，“一些与会者”强调在降息前需要耐心，“多位与会者”提到如果通胀再度升温，可能需要进一步提高利率。美联储将于7月30-31日召开下一次政策会议，预计届时仍将维持指标利率不变。届时，决策者将获得劳动力市场的最新情况，本周五将公布6月份就业报告，7月11日将公布6月份CPI，7月25日将公布第二季度经济增长的初估值。
3、投资者关注美国大选的相关消息
美国总统拜登周三在与竞选团队成员通话中誓言将继续参加2024年总统竞选，并试图向国会山的民主党高层保证，尽管在上周的辩论中表现令人失望，但他仍适合连任。据两位熟悉拜登竞选团队的消息人士称，拜登与竞选团队中忧心忡忡的成员举行了电话会议，并告诉他们自己不会退出。众议院民主党人将于周三下午5点就这一议题举行电话会议，第二位国会民主党议员、亚利桑那州的Raúl Grijalva呼吁拜登退出竞选。其他担心拜登在11月大选中的竞争力的民主党人将密切关注本周末播出的拜登接受美国广播公司(ABC)的采访。
多名消息人士告诉路透，如果拜登真的退出，哈里斯是可能的接替人选。不过，密歇根州州长Gretchen Whitmer、加州州长纽森(Gavin Newsom)、伊利诺伊州州长J.B. Pritzker、宾州州长Josh Shapiro和肯塔基州州长Andy Beshear都曾被提及，如果拜登决定退出2024年大选，他们可能接替其成为民主党候选人。
机构观点汇总
1、盛宝银行：英国工党上台可能支撑短期国债
盛宝银行固定收益策略主管斯宾诺齐在一份报告中说，在周四的大选之后，英国短期国债看起来比长期国债更具吸引力。斯宾诺齐说，外界普遍预期会获胜的反对党工党可能会出台支持经济增长的政策。强劲的增长前景表明，利率不太可能大幅下调，这可能对长期国债造成压力。
2、荷兰国际：欧洲银行在不确定环境下增加风险债券供应
荷兰国际集团分析师在一份报告中表示，与去年同期相比，欧洲各银行增加了风险较低评级债券的发行，而风险较低的无债券的供应则有所减少。荷兰国际集团表示：“我们认为，银行可能考虑到了市场前景的不确定性，从发行计划中较困难的部分开始。”荷兰国际集团表示，2024年迄今为止，欧元无银行债券的供应量为1550亿欧元，而去年同期的供应量为1730亿欧元，而高风险次级债券的发行量为350亿欧元，而2023年同期为225亿欧元。
3、市场分析：日元空头翘首以盼当局干预市场
据报道，日元空头实际上挺希望当局进行干预以加强日元。有一大批交易员在等待机会在更好的水平上卖出日元。这也清楚地说明了为什么干预在当前环境中不起作用。如果没有货币政策变化或美元受挫，美元/日元将继续上涨。目前市场预计，日本央行在7月31日加息的可能性为50%。
（亚汇网编辑：小七）
