今日市场信号：小心日本“黑天鹅”突袭 以色列继续空袭叙利亚
admin 2024-12-11 18:00:05
周二，受到美国国债收益率上升和风险资产周初的涨势放缓的提振，美元指数上涨。
市场等待美国即将公布的通胀数据，同时分析师也在评估特朗普于明年开始的第二任期政策可能带来的影响。
追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)周二上涨0.24%，至106.42。
交易员在观望美国CPI数据，期待从中寻找有关美联储利率路径的线索。
Monex的外汇交易员HelenGiven表示：“尽管市场对下周降息的预期增强，但对1月份降息的押注已大幅减少，现在看来政策宽松像是一个非此即彼的情况”。
接受道琼斯调查的经济学家预计，美国11月CPI环比料增长0.3%、同比料增长2.7%。上个月该数据环比上涨0.2%，同比上涨2.6%。此外，美国11月核心CPI同比增幅料维持在3.3%。
杰富瑞(Jefferies)全球外汇主管BradBechtel表示：“很显然，市场对更高的通胀数据感到有些紧张，这可能使得美联储的展望更偏向鹰派，或者市场可能重新定价。”
Bechtel补充称：“我认为市场希望看看CPI是否会影响美联储12月会议的决策，尽管目前几乎已经完全计入，但还不是百分之百。”
亚洲市场
中国11月贸易数据显示信号疲软，出口同比增长6.7%至312.3B美元，大幅低于10月份12.7%的同比增长，低于8.5%的增长预期。
主要地区的出口表现各不相同，其中对美国的出口同比增长8%，对欧盟的出口同比增长7.2%，对东盟的出口同比增长14.9%。然而，对俄罗斯的出口同比下降-2.5%。
在进口方面，情况显然更加消极。进口同比下降-3.9%，创下2023年9月以来的最大降幅，低于同比小幅增长0.3%的预期。
疲软基础广泛，东盟进口同比下降-3%，美国同比收缩-11%，欧盟和俄罗斯均同比下降-6.5%。这些数字凸显了国内需求持续疲软，这与最近的数据显示消费者通胀低迷一致。
贸易差额从95.7B美元扩大至97.4B，高于预期的92.0B美元。
澳大利亚NAB商业信心指数从10月份的5大幅下滑至11月份的-3，回到低于平均水平的水平。商业状况也明显减弱，从7下降到2，标志着交易、盈利能力和就业指标的下降。交易条件从13降至5，盈利能力从5降至-1，就业条件从3小幅下降至2。
成本压力几乎没有缓解，投入成本基本保持不变。按季度计算，劳动力成本增长稳定在1.4%，而采购成本增长略微上升0.2个百分点至1.1%。价格方面，产出价格季度增长保持在0.6%不变，零售价格增长回落至0.6%，娱乐和个人服务略微放缓至0.7%。
正如普遍预期的那样，澳洲联储将其现金利率稳定在4.35%，但随附的声明标志着澳大利亚央行明显转向更鸽派的立场。虽然5月仍然是更有可能的首次降息时间，但2月现在已成为一种真实的可能性，具体取决于即将到来的第四季度就业和澳大利亚的通胀数据。
澳洲联储声明中最引人注目的变化是删除了关于未来货币政策决策的“不排除任何可能性”的短语。这一变化与董事会日益增长的“对通胀压力正在下降的信心”相一致。澳洲联储承认，通胀的一些上行风险已经缓解，并指出总需求和供应能力之间的差距正在继续缩小。
根据澳洲联储的数据，最近的活动数据“总体上比预期的要疲软”，央行指出了消费者支出复苏慢于预期的风险。这些因素共同表明，人们不再对通胀保持警惕，离放松政策更近了一步。
州长米歇尔·布洛克（MicheleBullock）后来强调，声明中的措辞调整是故意的。虽然她澄清说，今天的会议没有讨论降息，但她承认最早可能在2月份降息存在不确定性。
市场迅速做出反应，掉期交易员将2月降息的可能性从前一天的50%提高到60%以上。市场预期现在完全定价了到5月的两次降息。
欧洲市场
欧央行最新一次利率电话会议将于周四举行，投资者普遍预计此次利率会议将再次降息25个基点。欧央行的主要再融资操作利率预计将从3.4%下调至3.15%，而欧央行存款机制利率预计将从3.25%降至3.0%。
美国市场
美国劳工统计局将于12月11日周三公布美国11月CPI数据。高盛研报称，美国二手车、机票价格以及汽车保险价格11月预计将持续上涨。展望未来，高盛预计未来一年内通胀将进一步放缓，未来几个月CPI月度通胀率在0.20%-0.25%之间，主要受到汽车、住房租赁和劳动力市场再平衡的影响，但关税政策升级可能对此形成一定的抵消作用。
周一，美国企业界迎来了一场“并购盛宴”，多家公司宣布了总价值超过350亿美元的收购交易。美国企业对并购的热情正在迅速回升，2024年的交易活动已达2.9万亿美元，比去年同期增长了10%。有律师称，“自从特朗普胜选以来，过去四年一直在观望的客户现在突然渴望探索交易。”
市场等待美国即将公布的通胀数据，同时分析师也在评估特朗普于明年开始的第二任期政策可能带来的影响。
追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)周二上涨0.24%，至106.42。
交易员在观望美国CPI数据，期待从中寻找有关美联储利率路径的线索。
Monex的外汇交易员HelenGiven表示：“尽管市场对下周降息的预期增强，但对1月份降息的押注已大幅减少，现在看来政策宽松像是一个非此即彼的情况”。
接受道琼斯调查的经济学家预计，美国11月CPI环比料增长0.3%、同比料增长2.7%。上个月该数据环比上涨0.2%，同比上涨2.6%。此外，美国11月核心CPI同比增幅料维持在3.3%。
杰富瑞(Jefferies)全球外汇主管BradBechtel表示：“很显然，市场对更高的通胀数据感到有些紧张，这可能使得美联储的展望更偏向鹰派，或者市场可能重新定价。”
Bechtel补充称：“我认为市场希望看看CPI是否会影响美联储12月会议的决策，尽管目前几乎已经完全计入，但还不是百分之百。”
亚洲市场
中国11月贸易数据显示信号疲软，出口同比增长6.7%至312.3B美元，大幅低于10月份12.7%的同比增长，低于8.5%的增长预期。
主要地区的出口表现各不相同，其中对美国的出口同比增长8%，对欧盟的出口同比增长7.2%，对东盟的出口同比增长14.9%。然而，对俄罗斯的出口同比下降-2.5%。
在进口方面，情况显然更加消极。进口同比下降-3.9%，创下2023年9月以来的最大降幅，低于同比小幅增长0.3%的预期。
疲软基础广泛，东盟进口同比下降-3%，美国同比收缩-11%，欧盟和俄罗斯均同比下降-6.5%。这些数字凸显了国内需求持续疲软，这与最近的数据显示消费者通胀低迷一致。
贸易差额从95.7B美元扩大至97.4B，高于预期的92.0B美元。
澳大利亚NAB商业信心指数从10月份的5大幅下滑至11月份的-3，回到低于平均水平的水平。商业状况也明显减弱，从7下降到2，标志着交易、盈利能力和就业指标的下降。交易条件从13降至5，盈利能力从5降至-1，就业条件从3小幅下降至2。
成本压力几乎没有缓解，投入成本基本保持不变。按季度计算，劳动力成本增长稳定在1.4%，而采购成本增长略微上升0.2个百分点至1.1%。价格方面，产出价格季度增长保持在0.6%不变，零售价格增长回落至0.6%，娱乐和个人服务略微放缓至0.7%。
正如普遍预期的那样，澳洲联储将其现金利率稳定在4.35%，但随附的声明标志着澳大利亚央行明显转向更鸽派的立场。虽然5月仍然是更有可能的首次降息时间，但2月现在已成为一种真实的可能性，具体取决于即将到来的第四季度就业和澳大利亚的通胀数据。
澳洲联储声明中最引人注目的变化是删除了关于未来货币政策决策的“不排除任何可能性”的短语。这一变化与董事会日益增长的“对通胀压力正在下降的信心”相一致。澳洲联储承认，通胀的一些上行风险已经缓解，并指出总需求和供应能力之间的差距正在继续缩小。
根据澳洲联储的数据，最近的活动数据“总体上比预期的要疲软”，央行指出了消费者支出复苏慢于预期的风险。这些因素共同表明，人们不再对通胀保持警惕，离放松政策更近了一步。
州长米歇尔·布洛克（MicheleBullock）后来强调，声明中的措辞调整是故意的。虽然她澄清说，今天的会议没有讨论降息，但她承认最早可能在2月份降息存在不确定性。
市场迅速做出反应，掉期交易员将2月降息的可能性从前一天的50%提高到60%以上。市场预期现在完全定价了到5月的两次降息。
欧洲市场
欧央行最新一次利率电话会议将于周四举行，投资者普遍预计此次利率会议将再次降息25个基点。欧央行的主要再融资操作利率预计将从3.4%下调至3.15%，而欧央行存款机制利率预计将从3.25%降至3.0%。
美国市场
美国劳工统计局将于12月11日周三公布美国11月CPI数据。高盛研报称，美国二手车、机票价格以及汽车保险价格11月预计将持续上涨。展望未来，高盛预计未来一年内通胀将进一步放缓，未来几个月CPI月度通胀率在0.20%-0.25%之间，主要受到汽车、住房租赁和劳动力市场再平衡的影响，但关税政策升级可能对此形成一定的抵消作用。
周一，美国企业界迎来了一场“并购盛宴”，多家公司宣布了总价值超过350亿美元的收购交易。美国企业对并购的热情正在迅速回升，2024年的交易活动已达2.9万亿美元，比去年同期增长了10%。有律师称，“自从特朗普胜选以来，过去四年一直在观望的客户现在突然渴望探索交易。”
