今日外汇交易必读：美元指数窄幅波动 市场关注美国数据
admin 2024-12-05 18:00:04
本交易日还将出炉美国11月挑战者企业裁员人数、美国至11月30日当周初请失业金人数、美国10月贸易帐，投资者需要予以关注。投资者目前正在等待周五至关重要的美国非农就业报告和下周的通胀数据，以寻找美联储政策轨迹的线索。
主要货币走势分析
美元：由于法国将举行不信任投票，美元（USD）周三小幅上扬。 法国总理米歇尔-巴尼耶（Michel Barnier）在投票中胜出的可能性微乎其微，法国总统埃马纽埃尔-马克龙（Emmanuel Macron）将被迫在未来几周内选出新总理，组建新政府。 与此同时，在美国，交易员们在周五的美国就业报告公布前开始做好准备。技术上，上行方面，106.52（4月16日高点）在本周未能收于阻力上方后，仍是首要阻力。 如果美元看涨者重新夺回该水平，107.00（整数水平）和107.35（2023年10月3日高点）将成为重新测试的目标。向下看，如果法国政府倒台，新的、更稳定的政府将成立，那么在进入104区域之前，关键水平105.53（4月11日高点）将发挥作用。 如果美元指数一路跌向104.00，那么位于104.03的大数据和200日均线应能抑制任何跌势。
欧元：欧元/美元汇价在本周开盘后在 1.0500 心理水平附近获得支撑，大幅下跌超过 1%，并连续两天上涨。周三，随着买家介入，该货币对小幅反弹至 1.0530，尽管技术前景仍然看跌。技术上，目前，交易者将关注该货币对能否在这次反弹的基础上再接再厉，重新获得 20 日均线。如果看涨势头消退，该货币对仍有可能重新测试支撑位 1.0500 和 1.0450，而 1.0550 附近的阻力位可能会在短期内限制进一步的上行空间。
英镑：英镑/美元在涨/输之间波动，连续第三天徘徊在 1.2630-1.2700 区间附近。尽管突破 1.2700，但在英格兰银行 （BoE） 行长安德鲁·贝利 （Andrew Bailey） 的鸽派言论中，买家仍然无法推高价格。技术上，英镑/美元下跌趋势暂停，该货币对在跌破 1.2700 之前上涨至 1.2749。动量显示，买家和卖家都没有控制权，相对强弱指数 （RSI） 在中性水平附近持平。这一点以及英镑/美元的盘整表明，在关键的美国非农就业报告之前，该货币对将保持低迷。如果英镑/美元跌破 1.2650，下一个支撑位将是 1.2600。一旦突破，下一站将是 11 月 26 日的低点 1.2506，然后是 11 月 22 日的低点 1.2486，然后是年初至今的低点 1.2299。
外汇市场消息汇总
1、鲍威尔：美联储可以更加谨慎一些
美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）周三表示，目前的经济强于美联储9月份开始降息时的预期，并似乎发出了支持未来放缓降息步伐的信号。"美国经济状况非常好，没有理由不继续保持下去...劳动力市场的下行风险似乎减少了，经济增长肯定比我们想象的要强劲，通胀率也略高，"鲍威尔在《纽约时报》的活动上说："所以好消息是，在我们试图找到中性水准的时候，我们可以更加谨慎一些。"
鲍威尔在半小时的采访中内容广泛，只是轻描淡写地谈及货币政策和经济，这可能是他在12月17-18日政策会议前的最后一次发言，因为美联储官员在会议前不谈论货币政策的静默期从周六开始。
2、美国11月服务业活动有所降温
美国服务业活动在最近几个月大幅增长之后于11月放缓，但仍高于符合第四季度经济稳健增长情况的水平。供应管理协会（ISM）周三的调查还显示，美国企业担心当选总统特朗普即将上任的政府可能会对进口商品加征关税，并警告称价格会上涨。经济学家也表达了类似的观点。
ISM称，美国非制造业采购经理人指数（PMI）在10月急升至56.0的2022年8月以来最高后，11月下滑至52.1。接受调查的经济学家此前预测，11月服务业PMI将降至55.5。读数高于50表明占经济总量三分之二以上的服务业出现增长。ISM认为，总体来看，读数在一段时间内高于49表明整体经济扩张。
3、美联储褐皮书：美国大部分地区最近几周经济活动略有扩张
美联储周三在褐皮书中表示，自10月初以来，美国大部分地区的经济活动略有扩张，就业增长"低迷"，通胀小幅上升，企业对未来表示乐观。
"尽管经济活动的增长幅度普遍较小，但大多数地区和行业对经济增长的预期小幅上升，"美联储褐皮书称，“企业联络人对未来几个月需求将上升表示乐观。"褐皮书是美联储定期发布的经济评估报告，汇总12家地区联储各自的企业和社区联络人截至11月22日的观察结果编制而成。
4、英国央行行长：预计英国明年将降息四次
英国央行贝利周三表示，如果英国经济前景得到证实，英国央行预计明年将降息四次。他对近期通胀下降表示欢迎。他表示，通胀的下降速度超过了政策制定者一年前的预期。贝利表示：“我们总是根据对市场利率的预测来发布数据，所以正如你所说的那样，这实际上是市场的看法。”他补充说：“我们一直在研究未来的一些潜在途径，其中一些比其他的要好。”英国通胀率已远低于2022年末11.1%的峰值，10月份物价涨幅为2.3%，高于2%的官方目标。贝利表示，尽管可能出现多种不同的通胀情景，但最新货币政策报告中的核心预测暗示，它将寻求渐进降息。英国央行行长发表上述言论之际，经合组织预测，由于英国的经济增长和通胀前景，英国央行将无法像美联储和欧洲央行那样大幅降息。
5、PMI数据显示，法国服务业受到政治不确定性拖累
周三公布的月度调查显示，法国的政治不确定性打击了该国的服务业，巴尼耶政府可能垮台的风险令这个欧元区第二大经济体承压。法国11月服务业PMI终值从10月的49.2降至46.9。综合PMI终值从10月的48.1降至45.9。法国服务业已连续3个月下滑，在夏季巴黎奥运会期间出现的业务回升，已被政治担忧加剧所侵蚀。汉堡商业银行经济学家Tariq Kamal Chaudhry表示，“今年夏天法国服务业出现积极信号，部分是由于奥运会，但现在已成为过去。”调查显示，法国11月份的商业信心降至四年多来的最低水平。
机构观点
1、德国商业银行CEO：欧洲需要规模更大的银行，但合并条件尚不成熟
德国商业银行首席执行官奥尔洛普(Bettina Orlopp)周三在英国金融时报主办的全球银行业峰会上表示，欧洲需要更大的银行来与美国同业竞争，但她重申，面对意大利第二大银行意大利裕信银行(的合并兴趣，德国商业银行还是自己一家比较好。奥尔洛普称：“如果比较美国银行和欧洲银行的规模，就会发现两者之间存在差异，尤其是在涉及大型投资项目时，规模就显得尤为重要。市场的互补性越强，就越能引起兴趣。”
2、分析师：美联储或暂停政策调整 明年有望三次降息
投行Stifel经济学家Lindsey Piegza表示，美联储即将暂停政策调整，因行长沃勒近期的言论反映出在此方面更严格的标准正在成形。美联储官员越来越关注经济数据是否超出预期，而不仅仅关注经济表现强劲。如果经济在明年继续表现出显著的稳固性，美联储可能面临有关潜在降息的挑战局面。我预计明年将再进行三次降息，使利率更接近中性水平，到第三季度将利率降低至3.75%，这是一个合理的中性水平。至于今年，如果十二月的数据符合预期，我相信美联储将进行第三轮降息。
主要货币走势分析
美元：由于法国将举行不信任投票，美元（USD）周三小幅上扬。 法国总理米歇尔-巴尼耶（Michel Barnier）在投票中胜出的可能性微乎其微，法国总统埃马纽埃尔-马克龙（Emmanuel Macron）将被迫在未来几周内选出新总理，组建新政府。 与此同时，在美国，交易员们在周五的美国就业报告公布前开始做好准备。技术上，上行方面，106.52（4月16日高点）在本周未能收于阻力上方后，仍是首要阻力。 如果美元看涨者重新夺回该水平，107.00（整数水平）和107.35（2023年10月3日高点）将成为重新测试的目标。向下看，如果法国政府倒台，新的、更稳定的政府将成立，那么在进入104区域之前，关键水平105.53（4月11日高点）将发挥作用。 如果美元指数一路跌向104.00，那么位于104.03的大数据和200日均线应能抑制任何跌势。
欧元：欧元/美元汇价在本周开盘后在 1.0500 心理水平附近获得支撑，大幅下跌超过 1%，并连续两天上涨。周三，随着买家介入，该货币对小幅反弹至 1.0530，尽管技术前景仍然看跌。技术上，目前，交易者将关注该货币对能否在这次反弹的基础上再接再厉，重新获得 20 日均线。如果看涨势头消退，该货币对仍有可能重新测试支撑位 1.0500 和 1.0450，而 1.0550 附近的阻力位可能会在短期内限制进一步的上行空间。
英镑：英镑/美元在涨/输之间波动，连续第三天徘徊在 1.2630-1.2700 区间附近。尽管突破 1.2700，但在英格兰银行 （BoE） 行长安德鲁·贝利 （Andrew Bailey） 的鸽派言论中，买家仍然无法推高价格。技术上，英镑/美元下跌趋势暂停，该货币对在跌破 1.2700 之前上涨至 1.2749。动量显示，买家和卖家都没有控制权，相对强弱指数 （RSI） 在中性水平附近持平。这一点以及英镑/美元的盘整表明，在关键的美国非农就业报告之前，该货币对将保持低迷。如果英镑/美元跌破 1.2650，下一个支撑位将是 1.2600。一旦突破，下一站将是 11 月 26 日的低点 1.2506，然后是 11 月 22 日的低点 1.2486，然后是年初至今的低点 1.2299。
外汇市场消息汇总1、鲍威尔：美联储可以更加谨慎一些
美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）周三表示，目前的经济强于美联储9月份开始降息时的预期，并似乎发出了支持未来放缓降息步伐的信号。"美国经济状况非常好，没有理由不继续保持下去...劳动力市场的下行风险似乎减少了，经济增长肯定比我们想象的要强劲，通胀率也略高，"鲍威尔在《纽约时报》的活动上说："所以好消息是，在我们试图找到中性水准的时候，我们可以更加谨慎一些。"
鲍威尔在半小时的采访中内容广泛，只是轻描淡写地谈及货币政策和经济，这可能是他在12月17-18日政策会议前的最后一次发言，因为美联储官员在会议前不谈论货币政策的静默期从周六开始。
2、美国11月服务业活动有所降温
美国服务业活动在最近几个月大幅增长之后于11月放缓，但仍高于符合第四季度经济稳健增长情况的水平。供应管理协会（ISM）周三的调查还显示，美国企业担心当选总统特朗普即将上任的政府可能会对进口商品加征关税，并警告称价格会上涨。经济学家也表达了类似的观点。
ISM称，美国非制造业采购经理人指数（PMI）在10月急升至56.0的2022年8月以来最高后，11月下滑至52.1。接受调查的经济学家此前预测，11月服务业PMI将降至55.5。读数高于50表明占经济总量三分之二以上的服务业出现增长。ISM认为，总体来看，读数在一段时间内高于49表明整体经济扩张。
3、美联储褐皮书：美国大部分地区最近几周经济活动略有扩张
美联储周三在褐皮书中表示，自10月初以来，美国大部分地区的经济活动略有扩张，就业增长"低迷"，通胀小幅上升，企业对未来表示乐观。
"尽管经济活动的增长幅度普遍较小，但大多数地区和行业对经济增长的预期小幅上升，"美联储褐皮书称，“企业联络人对未来几个月需求将上升表示乐观。"褐皮书是美联储定期发布的经济评估报告，汇总12家地区联储各自的企业和社区联络人截至11月22日的观察结果编制而成。
4、英国央行行长：预计英国明年将降息四次
英国央行贝利周三表示，如果英国经济前景得到证实，英国央行预计明年将降息四次。他对近期通胀下降表示欢迎。他表示，通胀的下降速度超过了政策制定者一年前的预期。贝利表示：“我们总是根据对市场利率的预测来发布数据，所以正如你所说的那样，这实际上是市场的看法。”他补充说：“我们一直在研究未来的一些潜在途径，其中一些比其他的要好。”英国通胀率已远低于2022年末11.1%的峰值，10月份物价涨幅为2.3%，高于2%的官方目标。贝利表示，尽管可能出现多种不同的通胀情景，但最新货币政策报告中的核心预测暗示，它将寻求渐进降息。英国央行行长发表上述言论之际，经合组织预测，由于英国的经济增长和通胀前景，英国央行将无法像美联储和欧洲央行那样大幅降息。
5、PMI数据显示，法国服务业受到政治不确定性拖累
周三公布的月度调查显示，法国的政治不确定性打击了该国的服务业，巴尼耶政府可能垮台的风险令这个欧元区第二大经济体承压。法国11月服务业PMI终值从10月的49.2降至46.9。综合PMI终值从10月的48.1降至45.9。法国服务业已连续3个月下滑，在夏季巴黎奥运会期间出现的业务回升，已被政治担忧加剧所侵蚀。汉堡商业银行经济学家Tariq Kamal Chaudhry表示，“今年夏天法国服务业出现积极信号，部分是由于奥运会，但现在已成为过去。”调查显示，法国11月份的商业信心降至四年多来的最低水平。
机构观点
1、德国商业银行CEO：欧洲需要规模更大的银行，但合并条件尚不成熟
德国商业银行首席执行官奥尔洛普(Bettina Orlopp)周三在英国金融时报主办的全球银行业峰会上表示，欧洲需要更大的银行来与美国同业竞争，但她重申，面对意大利第二大银行意大利裕信银行(的合并兴趣，德国商业银行还是自己一家比较好。奥尔洛普称：“如果比较美国银行和欧洲银行的规模，就会发现两者之间存在差异，尤其是在涉及大型投资项目时，规模就显得尤为重要。市场的互补性越强，就越能引起兴趣。”
2、分析师：美联储或暂停政策调整 明年有望三次降息
投行Stifel经济学家Lindsey Piegza表示，美联储即将暂停政策调整，因行长沃勒近期的言论反映出在此方面更严格的标准正在成形。美联储官员越来越关注经济数据是否超出预期，而不仅仅关注经济表现强劲。如果经济在明年继续表现出显著的稳固性，美联储可能面临有关潜在降息的挑战局面。我预计明年将再进行三次降息，使利率更接近中性水平，到第三季度将利率降低至3.75%，这是一个合理的中性水平。至于今年，如果十二月的数据符合预期，我相信美联储将进行第三轮降息。
