今日外汇交易必读：“特朗普交易”降温 美元指数窄幅震荡
admin 2024-11-19 18:00:16
周二亚盘，美元指数徘徊于106.21附近，本交易日将出炉美国美国10月营建许可年化总数初值、美国10月新屋开工年化总数，堪萨斯联储主席施密德将就经济和货币政策发表讲话，投资者也需要予以留意。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于106.21附近，美元周一在相当高的水平上守住，本周开盘非常平静，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数 在上周四触及的年内新高 106.50 上方附近略微下跌。周一货币的主要驱动力是拜登政府周日为乌克兰使用美国远程导弹瞄准俄罗斯境内的俄罗斯基础设施开了绿灯，就在本周一在里约热内卢举行的 G20 会议之前。技术上，在上周四的短暂测试和坚决拒绝之后，107.00 的回合水平仍在发挥作用。已经达到年度新高 107.07，这是可以突破的静态水平。再往上走，如果拿下 107.35，可能会创下两年新高。不利的一面是，一组新的支持即将上线。第一个支撑位在 11 月 12 日的收盘价 105.93。小幅走低，关键的 105.53（4 月 11 日高点）应该可以避免跌至 104.00。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0592附近，欧元/美元周一进一步收窄跌幅，上涨近0.66%，因为市场放松了对美元的追捧，欧元获得喘息机会。 除了周三欧央行行长拉加德将发表讲话外，在本周五全球各国采购经理人指数（PMI）数据之前，经济数据仍然不温不火。本周欧美两地经济数据仍不温不火，不过周五标普采购经理人指数（S&P PMI）商业活动预测将在欧洲和美国市场时段公布，届时欧元交易商将维持谨慎。技术上，欧元/美元周一倾向看涨，继上周后半段上涨至1.0500附近后，一度触及1.0600关口。 欧元/美元仍维持看跌，处在 200 日指数移动均线（EMA）1.0884 远下方。欧元/美元自愈一年以来的最低水平反弹，从9月走出的高位1.1200关口紧上方下跌近6.5%。 欧元/美元自高位下跌后，若持续反弹可能会遇到1.0700至1.0800之间的技术阻力。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2675附近，英镑/美元从近期的看跌动能中获得喘息。英镑上涨的原因在于美元单边下跌，而不在于英镑内在因素，英镑交易员们都在观望本周英国消费者物价指数（CPI）通货膨胀数据。英国央行（BoE）将在周二为英镑波动预热，英国央行最新的货币政策报告听证会将于周二举行，但英镑交易员将重点关注周三的英国10月消费者价格指数。技术上，英镑/美元上周五触及数月低位 1.2600 关口，继今年9月创下数年高点后完全反转。英镑/美元自9月高点1.3434下跌6.25%，近期多头反弹，上涨至1.2700至1.2800区间将收集新一轮空头头寸。
外汇市场消息汇总
1、旧金山联储报告：美国劳动力市场仍在增加通胀压力
旧金山联储周一发表的研究报告称，美国劳动力市场紧张仍在增加通胀压力，尽管其程度低于2022年和2023年。"在过去两年中，对劳动力需求的下降压低通胀率近0.75个百分点，"旧金山联储经济学家Regis Barnichon和Adam Hale Shapiro写道："然而，截至 2024年9 月，高企的需求仍为通胀贡献0.3至0.4个百分点。"旧金山联储的研究表明，就业市场仍然是通胀的一个来源。鲍威尔估计，按照美联储的目标衡量标准，10月份的通胀率为2.3%，按照美联储用来衡量核心通胀压力的剔除食品和能源的衡量标准，通胀率为2.8%。
2、特朗普与Coinbase CEO会晤，讨论人事任命问题
据华尔街日报报道，有知情人士透露，美国当选总统特朗普周一将会见加密货币交易平台Coinbase的首席执行官。据悉，两人将讨论下届政府的人事问题。特朗普和布莱恩·阿姆斯特朗的会面将是两人自选举日以来的首次会面，目前特朗普还在继续任命内阁成员和其他高级职位。特朗普以前是加密货币的怀疑论者，现在已成为该行业的支持者。在今年早些时候的年度比特币会议上，特朗普曾表示，如果他赢得总统竞选，将任命一个比特币和加密货币的总统顾问委员会，负责设计透明的监管指导。自特朗普获胜以来，阿姆斯特朗已公开讨论谁应成为美国证交会的下一任领导人。阿姆斯特朗表示，他认为特朗普的SEC委员海丝特·皮尔斯（Hester Peirce）是“最佳人选”。
3、德国央行副行长：贸易保护主义危害经济增长
德国央行德意志联邦银行副行长毛德勒（Sabine Mauderer）当地时间11月18日在参加法兰克福欧元金融周“中国日”分论坛活动时表示，贸易保护主义会影响经济增长，尤其是当世界经济面临严峻挑战之时，保护主义政策对经济的伤害更大。当前德中两国都在努力为经济增长注入动力。
4、美国建筑商信心连续三月改善 共和党掌权或促市场好转
数据显示，美国建筑商信心连续第三个月得到改善，并且建筑商预计，随着共和党赢得白宫和国会的控制权，市场状况将继续好转。“随着大选已尘埃落定，建筑商们愈发有信心，认为共和党在华盛顿掌控所有权力杠杆后，将为该行业大幅减轻监管负担，这会促使更多住房和公寓的建设，” 全美住宅建筑商协会主席哈里斯说道。“尽管建筑商信心正在改善，但该行业仍面临诸多不利因素，比如劳动力持续短缺、可建设用地匮乏以及建筑材料价格居高不下，” 全美住宅建筑商协会首席经济学家罗伯特?迪茨表示。“此外，虽然股市对选举结果表示欢迎，但债券市场却存在担忧，长期利率的上升就体现了这一点。而且随着行政部门易主，商业领域和住房市场也面临政策方面的不确定性。”
机构观点汇总
1、美国银行：英镑明年走强存在三个理由
美国银行表示，英镑有望在2025年上涨。该机构援引了三个理由：首先，英国不太可能成为特朗普贸易关税计划的焦点；其次，英国对服务业的依赖也将在一定程度上保护自己免受关税的影响；第三，在工党政府的领导下，英国脱欧的发展方向不那么充满敌意。不过，美国银行也指出，它不寻求英镑会有即时持续的上涨，美国大选后美元走强仍是近期的限制性因素。但在欧元区政治和财政动荡的背景下，欧元兑英镑可能在2025年下跌。
2、道明证券：预计欧/美将跌至1.01，勉强避免平价
道明证券表示，预计特朗普的关税政策将对欧元区经济产生重大影响，且不会是积极影响。而欧元区的增长引擎有限，且经济政策的不确定性在整个欧洲居高不下。此外，预计欧洲央行的降息幅度将超过美联储，市场的定价可能会进一步反映出欧元区和美国之间的货币政策分歧。预计到2025年第二季度，欧元兑美元汇率将为1.01。
3、瑞银：整体形势仍对瑞郎有利
瑞银全球财富管理公司在一份报告中称，由于欧洲央行可能会在经济增长疲软的情况下降息幅度超出此前预期，作为避险货币的瑞士法郎应会保持坚挺。瑞银策略师在一份报告中表示：“瑞士央行预计也会进一步小幅降息，但整体形势仍对瑞士法郎有利。”他们称，随着美国当选总统特朗普可能推行会带来不确定性并可能对全球经济复苏造成拖累的贸易政策，瑞士法郎可能会从避险资金流中获得支撑。不过，瑞士央行很可能会进行干预，以限制瑞士法郎大幅升值。瑞银预计，在2025年上半年，欧元兑瑞士法郎汇率将继续在0.93附近波动。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于106.21附近，美元周一在相当高的水平上守住，本周开盘非常平静，衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数 在上周四触及的年内新高 106.50 上方附近略微下跌。周一货币的主要驱动力是拜登政府周日为乌克兰使用美国远程导弹瞄准俄罗斯境内的俄罗斯基础设施开了绿灯，就在本周一在里约热内卢举行的 G20 会议之前。技术上，在上周四的短暂测试和坚决拒绝之后，107.00 的回合水平仍在发挥作用。已经达到年度新高 107.07，这是可以突破的静态水平。再往上走，如果拿下 107.35，可能会创下两年新高。不利的一面是，一组新的支持即将上线。第一个支撑位在 11 月 12 日的收盘价 105.93。小幅走低，关键的 105.53（4 月 11 日高点）应该可以避免跌至 104.00。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.0592附近，欧元/美元周一进一步收窄跌幅，上涨近0.66%，因为市场放松了对美元的追捧，欧元获得喘息机会。 除了周三欧央行行长拉加德将发表讲话外，在本周五全球各国采购经理人指数（PMI）数据之前，经济数据仍然不温不火。本周欧美两地经济数据仍不温不火，不过周五标普采购经理人指数（S&P PMI）商业活动预测将在欧洲和美国市场时段公布，届时欧元交易商将维持谨慎。技术上，欧元/美元周一倾向看涨，继上周后半段上涨至1.0500附近后，一度触及1.0600关口。 欧元/美元仍维持看跌，处在 200 日指数移动均线（EMA）1.0884 远下方。欧元/美元自愈一年以来的最低水平反弹，从9月走出的高位1.1200关口紧上方下跌近6.5%。 欧元/美元自高位下跌后，若持续反弹可能会遇到1.0700至1.0800之间的技术阻力。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.2675附近，英镑/美元从近期的看跌动能中获得喘息。英镑上涨的原因在于美元单边下跌，而不在于英镑内在因素，英镑交易员们都在观望本周英国消费者物价指数（CPI）通货膨胀数据。英国央行（BoE）将在周二为英镑波动预热，英国央行最新的货币政策报告听证会将于周二举行，但英镑交易员将重点关注周三的英国10月消费者价格指数。技术上，英镑/美元上周五触及数月低位 1.2600 关口，继今年9月创下数年高点后完全反转。英镑/美元自9月高点1.3434下跌6.25%，近期多头反弹，上涨至1.2700至1.2800区间将收集新一轮空头头寸。
外汇市场消息汇总1、旧金山联储报告：美国劳动力市场仍在增加通胀压力
旧金山联储周一发表的研究报告称，美国劳动力市场紧张仍在增加通胀压力，尽管其程度低于2022年和2023年。"在过去两年中，对劳动力需求的下降压低通胀率近0.75个百分点，"旧金山联储经济学家Regis Barnichon和Adam Hale Shapiro写道："然而，截至 2024年9 月，高企的需求仍为通胀贡献0.3至0.4个百分点。"旧金山联储的研究表明，就业市场仍然是通胀的一个来源。鲍威尔估计，按照美联储的目标衡量标准，10月份的通胀率为2.3%，按照美联储用来衡量核心通胀压力的剔除食品和能源的衡量标准，通胀率为2.8%。
2、特朗普与Coinbase CEO会晤，讨论人事任命问题
据华尔街日报报道，有知情人士透露，美国当选总统特朗普周一将会见加密货币交易平台Coinbase的首席执行官。据悉，两人将讨论下届政府的人事问题。特朗普和布莱恩·阿姆斯特朗的会面将是两人自选举日以来的首次会面，目前特朗普还在继续任命内阁成员和其他高级职位。特朗普以前是加密货币的怀疑论者，现在已成为该行业的支持者。在今年早些时候的年度比特币会议上，特朗普曾表示，如果他赢得总统竞选，将任命一个比特币和加密货币的总统顾问委员会，负责设计透明的监管指导。自特朗普获胜以来，阿姆斯特朗已公开讨论谁应成为美国证交会的下一任领导人。阿姆斯特朗表示，他认为特朗普的SEC委员海丝特·皮尔斯（Hester Peirce）是“最佳人选”。
3、德国央行副行长：贸易保护主义危害经济增长
德国央行德意志联邦银行副行长毛德勒（Sabine Mauderer）当地时间11月18日在参加法兰克福欧元金融周“中国日”分论坛活动时表示，贸易保护主义会影响经济增长，尤其是当世界经济面临严峻挑战之时，保护主义政策对经济的伤害更大。当前德中两国都在努力为经济增长注入动力。
4、美国建筑商信心连续三月改善 共和党掌权或促市场好转
数据显示，美国建筑商信心连续第三个月得到改善，并且建筑商预计，随着共和党赢得白宫和国会的控制权，市场状况将继续好转。“随着大选已尘埃落定，建筑商们愈发有信心，认为共和党在华盛顿掌控所有权力杠杆后，将为该行业大幅减轻监管负担，这会促使更多住房和公寓的建设，” 全美住宅建筑商协会主席哈里斯说道。“尽管建筑商信心正在改善，但该行业仍面临诸多不利因素，比如劳动力持续短缺、可建设用地匮乏以及建筑材料价格居高不下，” 全美住宅建筑商协会首席经济学家罗伯特?迪茨表示。“此外，虽然股市对选举结果表示欢迎，但债券市场却存在担忧，长期利率的上升就体现了这一点。而且随着行政部门易主，商业领域和住房市场也面临政策方面的不确定性。”
机构观点汇总
1、美国银行：英镑明年走强存在三个理由
美国银行表示，英镑有望在2025年上涨。该机构援引了三个理由：首先，英国不太可能成为特朗普贸易关税计划的焦点；其次，英国对服务业的依赖也将在一定程度上保护自己免受关税的影响；第三，在工党政府的领导下，英国脱欧的发展方向不那么充满敌意。不过，美国银行也指出，它不寻求英镑会有即时持续的上涨，美国大选后美元走强仍是近期的限制性因素。但在欧元区政治和财政动荡的背景下，欧元兑英镑可能在2025年下跌。
2、道明证券：预计欧/美将跌至1.01，勉强避免平价
道明证券表示，预计特朗普的关税政策将对欧元区经济产生重大影响，且不会是积极影响。而欧元区的增长引擎有限，且经济政策的不确定性在整个欧洲居高不下。此外，预计欧洲央行的降息幅度将超过美联储，市场的定价可能会进一步反映出欧元区和美国之间的货币政策分歧。预计到2025年第二季度，欧元兑美元汇率将为1.01。
3、瑞银：整体形势仍对瑞郎有利
瑞银全球财富管理公司在一份报告中称，由于欧洲央行可能会在经济增长疲软的情况下降息幅度超出此前预期，作为避险货币的瑞士法郎应会保持坚挺。瑞银策略师在一份报告中表示：“瑞士央行预计也会进一步小幅降息，但整体形势仍对瑞士法郎有利。”他们称，随着美国当选总统特朗普可能推行会带来不确定性并可能对全球经济复苏造成拖累的贸易政策，瑞士法郎可能会从避险资金流中获得支撑。不过，瑞士央行很可能会进行干预，以限制瑞士法郎大幅升值。瑞银预计，在2025年上半年，欧元兑瑞士法郎汇率将继续在0.93附近波动。
