今日市场信号：9月核心PCE年率超预期 美国大选倒计时 今晚非农来袭！
admin 2024-11-01 18:00:04
美元指数周四小幅走低，因通胀数据显示价格上涨压力持续缓和，支持美联储下周降息25个基点的预期，加上日本央行发出不那么鸽派的言论，导致美元/日元下跌。
追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)周四收盘下跌0.21%，报103.89。
周四数据显示，美国9月消费者支出略高于预期，使经济在今年最后三个月进入较高的增长轨道。
根据美国商务部报告，美联储重视的通胀指标核心个人消费支出(PCE)物价指数在9月同比增长2.1%，低于8月经修正的2.3%，而美联储的通胀目标为2%。
麦格理(Macquarie)全球外汇及利率策略师ThierryWizman表示，基本情况仍是美联储下周将降息25个基点。
美元/日元面临压力，原因是日本央行的语调比预期不那么鸽派，而欧元则在欧元区10月通胀加速快于预期后走强。
日本央行周四维持超低利率，但称美国经济风险略有下降，表明利率上调的条件正逐渐成熟。日本央行行长植田和男的言论被认为比会前不那么鸽派，他此前曾表示，央行“有足够时间”来仔细观察美国经济不确定性等风险。
KenangaInvestmentBank经济学家在一份报告中说，日本央行行长植田和男彦周四的讲话可以被解读为略微强硬。经济学家补充称，他的言论暗示，如果日本通胀数据和国内政治发展证明日本央行有理由采取行动，那么日本央行可能会采取行动。Kenanga维持其对日本央行12月加息的预期。
亚洲市场
中国10月份财新制造业采购经理人指数从49.3升至50.3，高于预期的49.5。
财新智库高级经济学家王哲表示，10月份带来了一系列积极进展，包括“制造业供需增长、价格上涨、企业主动补充库存以及物流延误”。
然而，由于外部需求仍然疲软，挑战仍然存在;新出口订单连续第三个月收缩。Wang补充说，就业水平下降和外国需求疲软继续给该行业带来压力。
日本10月制造业采购经理人指数最终为49.2，低于9月的49.7，表明该行业继续收缩。
S&PGlobalMarketIntelligence的UsamahBhatti指出，虽然产量仅略有下降，但降幅为4月以来的最大幅度，新订单以三个月来最快的速度收缩。公司表示，“国内和全球需求疲软”对销售和产出造成了沉重压力，尤其是在半导体和汽车行业。
Bhatti补充说，随着公司处理积压订单，“近期前景蒙上阴影”，这表明收到的订单不足以支持正在进行的生产。商业信心也仍然低迷，徘徊在两年低点附近，企业对从当前“经济萎靡不振”中复苏的时间表表示担忧。
欧洲市场
意大利欧洲央行管理委员会成员法比奥·帕内塔（FabioPanetta）强调需要进一步放宽欧元区的限制性货币条件，理由是担心在通胀下降的情况下经济疲软。
帕内塔在今天的一次演讲中强调，随着通胀放缓，必须考虑“实体经济的疲软”并避免加深衰退。
他补充说：“在没有坚定复苏的情况下，我们将面临将通胀推高至远低于目标水平的风险，这是货币政策难以应对的，必须避免这种情况。
欧元区10月份CPI从年率1.7%上升至2.0%，高于1.9%的预期。CPI核心（能源、食品、酒精和烟草）同比保持在2.7%，高于预期的2.6%。
从主要组成部分来看，预计服务业将在10月份达到最高的年增长率（3.9%，与9月相比稳定），其次是食品、酒精和烟草（2.9%，与9月份的2.4%相比），非能源工业产品（0.5%，与9月份的0.4%相比）和能源（-4.6%，与9月份的-6.1%相比）。
美国市场
加拿大8月份GDP环比增长持平，低于预期的0.1%的环比增长。服务业提供了一些支撑，环比增长0.1%，金融、保险和公共管理增长显着。
然而，在制造业和公用事业下滑的推动下，商品生产行业环比收缩-0.4%，创下2021年12月以来的最低点。
尽管整体停滞不前，但20个行业中有12个行业出现增长，表明大部分经济都表现出韧性。
9月份的早期估计表明经济温和复苏，预计实际GDP将环比增长0.3%。
截至10月26日当周，美国初请失业金人数下降-12k至216k，低于预期的231k。初请失业金人数的四周移动平均线下降-2k至237k。
截至10月19日当周，续请失业金人数下降-26k至1862k。持续申请失业救济金人数的四周移动平均线上升11k至1869k，为2021年11月27日以来的最高水平。
9月，美国个人收入环比增长0.3%，即71.6B美元，略低于预期的0.4%的环比增长。与此同时，个人支出环比增长0.5%或105.8B美元，超过了环比增长0.4%的预期。
PCE价格指数环比上涨0.2%，而不包括食品和能源的核心PCE价格指数环比上涨0.3%，均符合预期。细分价格组成部分，商品价格环比下降-0.1%，服务价格环比上涨0.3%。食品价格环比上涨0.4%，而能源价格环比大幅下降-2.0%。
与去年同期相比，整体PCE价格指数同比从2.2%小幅下降至2.1%，符合预期。然而，核心PCE价格指数按年率维持在2.7%不变，略高于预期的2.6%。商品价格同比下降-1.2%，而服务价格同比上涨3.7%。食品价格同比上涨1.2%，能源价格同比大幅下跌-8.1%。
追踪美元兑六种主要货币的美元指数(DXY)周四收盘下跌0.21%，报103.89。
周四数据显示，美国9月消费者支出略高于预期，使经济在今年最后三个月进入较高的增长轨道。
根据美国商务部报告，美联储重视的通胀指标核心个人消费支出(PCE)物价指数在9月同比增长2.1%，低于8月经修正的2.3%，而美联储的通胀目标为2%。
麦格理(Macquarie)全球外汇及利率策略师ThierryWizman表示，基本情况仍是美联储下周将降息25个基点。
美元/日元面临压力，原因是日本央行的语调比预期不那么鸽派，而欧元则在欧元区10月通胀加速快于预期后走强。
日本央行周四维持超低利率，但称美国经济风险略有下降，表明利率上调的条件正逐渐成熟。日本央行行长植田和男的言论被认为比会前不那么鸽派，他此前曾表示，央行“有足够时间”来仔细观察美国经济不确定性等风险。
KenangaInvestmentBank经济学家在一份报告中说，日本央行行长植田和男彦周四的讲话可以被解读为略微强硬。经济学家补充称，他的言论暗示，如果日本通胀数据和国内政治发展证明日本央行有理由采取行动，那么日本央行可能会采取行动。Kenanga维持其对日本央行12月加息的预期。
亚洲市场
中国10月份财新制造业采购经理人指数从49.3升至50.3，高于预期的49.5。
财新智库高级经济学家王哲表示，10月份带来了一系列积极进展，包括“制造业供需增长、价格上涨、企业主动补充库存以及物流延误”。
然而，由于外部需求仍然疲软，挑战仍然存在;新出口订单连续第三个月收缩。Wang补充说，就业水平下降和外国需求疲软继续给该行业带来压力。
日本10月制造业采购经理人指数最终为49.2，低于9月的49.7，表明该行业继续收缩。
S&PGlobalMarketIntelligence的UsamahBhatti指出，虽然产量仅略有下降，但降幅为4月以来的最大幅度，新订单以三个月来最快的速度收缩。公司表示，“国内和全球需求疲软”对销售和产出造成了沉重压力，尤其是在半导体和汽车行业。
Bhatti补充说，随着公司处理积压订单，“近期前景蒙上阴影”，这表明收到的订单不足以支持正在进行的生产。商业信心也仍然低迷，徘徊在两年低点附近，企业对从当前“经济萎靡不振”中复苏的时间表表示担忧。
欧洲市场
意大利欧洲央行管理委员会成员法比奥·帕内塔（FabioPanetta）强调需要进一步放宽欧元区的限制性货币条件，理由是担心在通胀下降的情况下经济疲软。
帕内塔在今天的一次演讲中强调，随着通胀放缓，必须考虑“实体经济的疲软”并避免加深衰退。
他补充说：“在没有坚定复苏的情况下，我们将面临将通胀推高至远低于目标水平的风险，这是货币政策难以应对的，必须避免这种情况。
欧元区10月份CPI从年率1.7%上升至2.0%，高于1.9%的预期。CPI核心（能源、食品、酒精和烟草）同比保持在2.7%，高于预期的2.6%。
从主要组成部分来看，预计服务业将在10月份达到最高的年增长率（3.9%，与9月相比稳定），其次是食品、酒精和烟草（2.9%，与9月份的2.4%相比），非能源工业产品（0.5%，与9月份的0.4%相比）和能源（-4.6%，与9月份的-6.1%相比）。
美国市场
加拿大8月份GDP环比增长持平，低于预期的0.1%的环比增长。服务业提供了一些支撑，环比增长0.1%，金融、保险和公共管理增长显着。
然而，在制造业和公用事业下滑的推动下，商品生产行业环比收缩-0.4%，创下2021年12月以来的最低点。
尽管整体停滞不前，但20个行业中有12个行业出现增长，表明大部分经济都表现出韧性。
9月份的早期估计表明经济温和复苏，预计实际GDP将环比增长0.3%。
截至10月26日当周，美国初请失业金人数下降-12k至216k，低于预期的231k。初请失业金人数的四周移动平均线下降-2k至237k。
截至10月19日当周，续请失业金人数下降-26k至1862k。持续申请失业救济金人数的四周移动平均线上升11k至1869k，为2021年11月27日以来的最高水平。
9月，美国个人收入环比增长0.3%，即71.6B美元，略低于预期的0.4%的环比增长。与此同时，个人支出环比增长0.5%或105.8B美元，超过了环比增长0.4%的预期。
PCE价格指数环比上涨0.2%，而不包括食品和能源的核心PCE价格指数环比上涨0.3%，均符合预期。细分价格组成部分，商品价格环比下降-0.1%，服务价格环比上涨0.3%。食品价格环比上涨0.4%，而能源价格环比大幅下降-2.0%。
与去年同期相比，整体PCE价格指数同比从2.2%小幅下降至2.1%，符合预期。然而，核心PCE价格指数按年率维持在2.7%不变，略高于预期的2.6%。商品价格同比下降-1.2%，而服务价格同比上涨3.7%。食品价格同比上涨1.2%，能源价格同比大幅下跌-8.1%。
