今日外汇交易必读：美元指数维持疲软 关注美国PCE数据
admin 2024-09-27 18:00:05
周五亚盘，美元指数窄幅波动，美元周四的震荡交易中走软，尽管此前稳健的美国经济数据一度给美元带来提振作。投资者正在等待周五公布的核心个人消费支出(PCE)物价指数。如果出现通胀回暖的迹象，则可能会打压美联储11月降息50个基点的预期，进而可能提振美元；目前市场预计美国8月PCE同比增速将由7月的2.6%上升至2.7%。此外，投资者需要留意地缘局势相关消息和美联储官员讲话。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元徘徊于100.64附近，美国经济仍未摆脱困境，主要经济活动数据仍在放缓，但经济衰退的担忧已消除。 不过，周五仍需要关注重要经济数据。 本周最后一个交易时段将公布美国PCE价格指数，如果数据与预测严重不符，可能会为市场带来混乱。技术上，9月区间的上限仍为101.90。 再往上，美元指数可能升至103.18，沿途55天简单移动均线（SMA）位于102.36。 下一轮上涨非常缥缇，100日均线位于103.57,200日均线位于103.76，以及104.00大整数关口。下行方面，100.22（9月18日的低点）是第一个支撑位，跌破后可能会更加疲软。 如果失守，2023年7月14日的低点99.58将是下一个需要关注的水平。 如果该点位失守，2023年的早期点位将在97.73附近。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1171附近，周四欧元兑美元重回高位，受到市场普遍抛售美元的支撑。 美国经济数据优于预期，有助于缓解人们对美国可能放缓的担忧。欧元区方面欧元区信心指数预计也将在周五公布，但这些指数调查中的大多数预计将与先前的数据相近。 欧元交易员将对下周二公布的9月欧洲消费物价调和指数（HICP）通胀数据更感兴趣。技术上，尽管周四出现了看涨反弹，但欧元兑美元仍遇阻1.1200关口。 买方正努力推动欧元兑美元重返高位，但空头缺乏明显动能，限制了欧元兑美元下行的倾向。欧元兑美元在50天指数移动均线上方1.1040附近的买盘依然强劲，而价格走势仍有很大空间进入高端，并有望夺回1.1200。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3402附近。周四，英镑兑美元触及31个月高点1.3434，成为上升趋势中的一个重要里程碑。 英镑兑美元飙升的主要原因是美元全盘下挫，经济指标改善缓解了市场对潜在经济放缓的担忧。在本周剩余时间里，英国经济数据仍然清淡，英镑交易商将被迫观望下周以英镑为中心的数据，首先是定于周一公布的英国国内生产总值（GDP）数据。技术上，镑/美元已稳定触及多年高点，英镑多头在技术面几乎未现强阻力。 然而，英镑兑美元维持强劲上涨势头，使得英镑兑美元在市场动态发挥作用时易于下行整理。 若英镑兑美元在现价附近的卖压大幅增加，很容易将价格推低至1.3100的关键支撑位下方，并跌向50天指数移动均线（EMA）1.3076。
外汇市场消息汇总
1、美国抵押贷款利率降至两年来最低水平 年内或稳定在6%-6.2%
美国抵押贷款利率降至两年来最低水平，助力买家重返房地产市场。房地美在声明中表示，30年期固定利率抵押贷款的平均利率为6.08%，低于上周的6.09%。贷款利率过去六周中有五周出现下降，促使更多买家进入楼市，不再观望。二手房签约量8月份上升0.6%，衡量购房申请的周度指标最近几周亦升。随着利率靠近6%，寻求再融资的业主正在增加。Realtor.com经济学家Jiayi Xu表示，市场已经消化了美联储将进一步降息的预期，这意味着抵押贷款利率今年剩余时间内可能会稳定在6%至6.2%之间。
2、日本9月东京核心CPI同比上涨2%，符合央行继续加息的目标
数据显示，日本9月东京核心CPI同比上涨2.0%，与央行目标一致，这表明日本经济在达到进一步加息的标准方面正在取得进展。与8月2.4%的涨幅相比，核心CPI涨幅有所放缓，这主要是由于政府恢复了对公共事业费用的补贴。除去新鲜食品和燃料成本影响的另一个日本央行密切关注的指标9月同比增长1.6%。日本央行在3月结束了负利率，并在7月将短期政策利率上调至0.25%。行长植田和男表示，如果通胀率仍能如期稳定达到2%的目标，日本央行将继续加息。
3、美总统拜登签署短期支出法案 避免政府陷入“停摆”
根据白宫发布的一份声明，当地时间9月26日，美国总统拜登签署了一项短期支出法案，该法案向美国联邦机构继续提供资金直至2024年12月20日，用于联邦政府的持续运行。此外，拜登还向国会众议院和参议院议长致信表示，他指定这些资金为紧急资金，避免受到常规预算限制的约束，以满足紧急需求。
4、美国房产经纪协会NAR：美国8月成屋签约销售指数徘徊在历史低点附近
美国房产经纪协会NAR数据显示，美国8月成屋买卖合约较7月的纪录低点小幅上升，因预期美联储将降息，导致抵押贷款利率下降，这温和提振了购房者的负担能力。成屋签约销售指数升至70.6，这是自2001年该指数开始编制以来的最低水平。NAR的首席经济学家Lawrence Yun表示，该指数轻微的上升反映了住房负担能力的适度改善，主要是因为8月份抵押贷款利率降至6.5%。不过，成屋销售活动可能仍将保持低迷，因为尽管借贷成本有所下降，但持续上涨的房价上涨仍在部分抵消借贷成本的下降，而且房屋库存也仍然有限。
5、美国初请失业金人数下降至4个月低点
美国初请失业金人数降至21.8万人，为4个月低点。近几个月来，尽管美国失业率上升，就业岗位创造速度放缓，但初请失业金人数一直保持在低位。经济学家表示，这是因为有资格获得此类福利的工人并没有失业。虽然每周的裁员申请仍然很低，但本月已有多家大公司宣布或实施了裁员计划。派拉蒙全球周二进行了第二轮裁员。通用汽车上周宣布，将暂时解雇堪萨斯州一家装配厂三分之二的工人，直到2025年年中。如果未来几个月裁员增加，更多美国人发现自己失业，美联储官员可能会考虑以比目前预期更快的速度降息。
机构观点
1、SOFR期权市场预计，美联储今年还将实施两个50基点的降息
据美国纽约联储数据，上个交易日（9月25日）隔夜融资利率（SOFR）报4.84%，之前一天报4.84%。9月26日，SOFR期权资金流包含大单买盘，连续第二天押注美联储2024年剩余时间里（还剩两次FOMC货币政策会议）将实施两个50基点的降息。上个交易日有效的联邦基金利率报4.83%，之前一天报4.83%。
2、机构：大选后美国财政支出增加可能推高美债收益率
惠灵顿管理公司欧洲，中东及非洲地区多资产策略主管Supriya Menon在一份报告中说，美国大选后更具扩张性的财政政策可能会导致10年期美国国债收益率上升，原因是均衡实际利率和盈亏平衡通胀上升。收益率曲线可能会变陡，而美元通常会升值，原因是相对增长动力的转变和利差对美国有利。美国大选后的财政扩张也可能影响欧洲央行的利率政策，欧洲央行与美联储实施不同政策的空间可能有限。
3、凯投宏观：瑞士央行可能加大货币干预力度
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元徘徊于100.64附近，美国经济仍未摆脱困境，主要经济活动数据仍在放缓，但经济衰退的担忧已消除。 不过，周五仍需要关注重要经济数据。 本周最后一个交易时段将公布美国PCE价格指数，如果数据与预测严重不符，可能会为市场带来混乱。技术上，9月区间的上限仍为101.90。 再往上，美元指数可能升至103.18，沿途55天简单移动均线（SMA）位于102.36。 下一轮上涨非常缥缇，100日均线位于103.57,200日均线位于103.76，以及104.00大整数关口。下行方面，100.22（9月18日的低点）是第一个支撑位，跌破后可能会更加疲软。 如果失守，2023年7月14日的低点99.58将是下一个需要关注的水平。 如果该点位失守，2023年的早期点位将在97.73附近。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1171附近，周四欧元兑美元重回高位，受到市场普遍抛售美元的支撑。 美国经济数据优于预期，有助于缓解人们对美国可能放缓的担忧。欧元区方面欧元区信心指数预计也将在周五公布，但这些指数调查中的大多数预计将与先前的数据相近。 欧元交易员将对下周二公布的9月欧洲消费物价调和指数（HICP）通胀数据更感兴趣。技术上，尽管周四出现了看涨反弹，但欧元兑美元仍遇阻1.1200关口。 买方正努力推动欧元兑美元重返高位，但空头缺乏明显动能，限制了欧元兑美元下行的倾向。欧元兑美元在50天指数移动均线上方1.1040附近的买盘依然强劲，而价格走势仍有很大空间进入高端，并有望夺回1.1200。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3402附近。周四，英镑兑美元触及31个月高点1.3434，成为上升趋势中的一个重要里程碑。 英镑兑美元飙升的主要原因是美元全盘下挫，经济指标改善缓解了市场对潜在经济放缓的担忧。在本周剩余时间里，英国经济数据仍然清淡，英镑交易商将被迫观望下周以英镑为中心的数据，首先是定于周一公布的英国国内生产总值（GDP）数据。技术上，镑/美元已稳定触及多年高点，英镑多头在技术面几乎未现强阻力。 然而，英镑兑美元维持强劲上涨势头，使得英镑兑美元在市场动态发挥作用时易于下行整理。 若英镑兑美元在现价附近的卖压大幅增加，很容易将价格推低至1.3100的关键支撑位下方，并跌向50天指数移动均线（EMA）1.3076。
外汇市场消息汇总1、美国抵押贷款利率降至两年来最低水平 年内或稳定在6%-6.2%
美国抵押贷款利率降至两年来最低水平，助力买家重返房地产市场。房地美在声明中表示，30年期固定利率抵押贷款的平均利率为6.08%，低于上周的6.09%。贷款利率过去六周中有五周出现下降，促使更多买家进入楼市，不再观望。二手房签约量8月份上升0.6%，衡量购房申请的周度指标最近几周亦升。随着利率靠近6%，寻求再融资的业主正在增加。Realtor.com经济学家Jiayi Xu表示，市场已经消化了美联储将进一步降息的预期，这意味着抵押贷款利率今年剩余时间内可能会稳定在6%至6.2%之间。
2、日本9月东京核心CPI同比上涨2%，符合央行继续加息的目标
数据显示，日本9月东京核心CPI同比上涨2.0%，与央行目标一致，这表明日本经济在达到进一步加息的标准方面正在取得进展。与8月2.4%的涨幅相比，核心CPI涨幅有所放缓，这主要是由于政府恢复了对公共事业费用的补贴。除去新鲜食品和燃料成本影响的另一个日本央行密切关注的指标9月同比增长1.6%。日本央行在3月结束了负利率，并在7月将短期政策利率上调至0.25%。行长植田和男表示，如果通胀率仍能如期稳定达到2%的目标，日本央行将继续加息。
3、美总统拜登签署短期支出法案 避免政府陷入“停摆”
根据白宫发布的一份声明，当地时间9月26日，美国总统拜登签署了一项短期支出法案，该法案向美国联邦机构继续提供资金直至2024年12月20日，用于联邦政府的持续运行。此外，拜登还向国会众议院和参议院议长致信表示，他指定这些资金为紧急资金，避免受到常规预算限制的约束，以满足紧急需求。
4、美国房产经纪协会NAR：美国8月成屋签约销售指数徘徊在历史低点附近
美国房产经纪协会NAR数据显示，美国8月成屋买卖合约较7月的纪录低点小幅上升，因预期美联储将降息，导致抵押贷款利率下降，这温和提振了购房者的负担能力。成屋签约销售指数升至70.6，这是自2001年该指数开始编制以来的最低水平。NAR的首席经济学家Lawrence Yun表示，该指数轻微的上升反映了住房负担能力的适度改善，主要是因为8月份抵押贷款利率降至6.5%。不过，成屋销售活动可能仍将保持低迷，因为尽管借贷成本有所下降，但持续上涨的房价上涨仍在部分抵消借贷成本的下降，而且房屋库存也仍然有限。
5、美国初请失业金人数下降至4个月低点
美国初请失业金人数降至21.8万人，为4个月低点。近几个月来，尽管美国失业率上升，就业岗位创造速度放缓，但初请失业金人数一直保持在低位。经济学家表示，这是因为有资格获得此类福利的工人并没有失业。虽然每周的裁员申请仍然很低，但本月已有多家大公司宣布或实施了裁员计划。派拉蒙全球周二进行了第二轮裁员。通用汽车上周宣布，将暂时解雇堪萨斯州一家装配厂三分之二的工人，直到2025年年中。如果未来几个月裁员增加，更多美国人发现自己失业，美联储官员可能会考虑以比目前预期更快的速度降息。
机构观点
1、SOFR期权市场预计，美联储今年还将实施两个50基点的降息
据美国纽约联储数据，上个交易日（9月25日）隔夜融资利率（SOFR）报4.84%，之前一天报4.84%。9月26日，SOFR期权资金流包含大单买盘，连续第二天押注美联储2024年剩余时间里（还剩两次FOMC货币政策会议）将实施两个50基点的降息。上个交易日有效的联邦基金利率报4.83%，之前一天报4.83%。
2、机构：大选后美国财政支出增加可能推高美债收益率
惠灵顿管理公司欧洲，中东及非洲地区多资产策略主管Supriya Menon在一份报告中说，美国大选后更具扩张性的财政政策可能会导致10年期美国国债收益率上升，原因是均衡实际利率和盈亏平衡通胀上升。收益率曲线可能会变陡，而美元通常会升值，原因是相对增长动力的转变和利差对美国有利。美国大选后的财政扩张也可能影响欧洲央行的利率政策，欧洲央行与美联储实施不同政策的空间可能有限。
3、凯投宏观：瑞士央行可能加大货币干预力度
凯投宏观经济学家Adrian pretejohn表示，瑞士央行最新的政策声明表明，它并没有大量利用外汇干预来遏制瑞郎的强势，但这可能在不久之后成为一项关键的政策工具。凯投宏观认为，一旦政策利率降至0.5%左右，瑞士央行将开始考虑大规模干预外汇。到那时，瑞士央行将在多大程度上依赖汇率干预，而不是进一步降息来获得货币政策支持，这将是一个更加平衡的决定。
（亚汇网编辑：小七）
