今日外汇交易必读：美国数据疲软限制美元涨幅
admin 2024-09-05 19:06:28
周三亚盘，美元指数走低，美国8月造业PMI从八个月低点回升，但依旧疲软，从而限制美元指数涨幅。本交易日将出炉美国7月JOLTs职位空缺、美国7月工厂订单月率、美联储公布经济状况褐皮书、加拿大央行利率决议和地缘局势相关消息。留意市场对美联储9月份降息50个基点的预期变化。
主要货币走势分析
美元：美元 （USD） 周二交易基本稳定，因为在美国市场周一因劳动节休市后正式开始交易周。美元兑报价板上的几乎所有主要货币都略微上涨，日元 （JPY） 除外。与此同时，德国汽车制造商大众汽车（Volkswagen）有史以来首次考虑关闭其本国工厂的消息传出后，市场略有震动，这对德国政府和欧洲经济来说都是一个巨大的打击。技术上，104.00 附近的非常沉重的阻力位不仅具有关键的技术价值，而且还承载着 200 天简单移动平均线 （SMA） 作为限制价格走势的第二个重量级。不利的一面是，100.62（12 月 28 日以来的低点）是支撑位，尽管它看起来相当微弱。如果突破，2023 年 7 月 14 日的低点 99.58 将是值得关注的最终水平。一旦该水平消失，2023 年的早期水平将接近 97.73。
欧元：欧元兑美元周二进一步下跌，日图显示倾向下跌，日内底部买盘测试两周低点，然后再次在1.1050附近稳定。 由于市场正观望本周最新美国非农业就业（NFP），欧元/美元波动依然有限，但美国ISM采购经理人指数（PMI）疲软再次引发了市场对经济即将衰退的担忧。本周前半段重要欧洲数据仍然有限，周四将公布泛欧 7 月零售销售数据，然后是周五非农数据公布前的美国劳动力数据预览，这将让欧元/美元交易员手忙脚乱。技术上，欧元/美元目前仍在200日指数移动均线（EMA）1.0845上方。 尽管欧元兑美元深陷牛市，但由于空头聚集在50天指数移动均线（1.0956）上方，欧元兑美元仍面临看跌回调。
英镑：英镑兑美元周二走软，短暂测试1.3100下方，因为在近期看跌回调的情况下，英镑/美元难以坚持看涨立场。新一轮美国采购经理人指数（PMI）未及预期，再次引发市场疑虑美国经济衰退前景后，美元加速下跌。周三，英国方面的经济数据仍清淡，除8月采购经理人指数终值疲软外，几乎没有其他值得关注的数据。 美国劳动力数据仍是本周市场参与者关注的焦点。随着美元卖压降温，英镑兑美元从数月高点1.3250 上方回落至1.3150 水平下方，但继8 月上涨至29 个月来的最高点后，英镑/美元仍顽固地维持在近期高点附近。 英镑兑美元仍坚定地倾向于看涨，位于200天指数移动均线（EMA）1.2725上方，而空头的直接下行技术目标将是50天指数移动均线所处水平1.2900关口紧上方。
外汇市场消息汇总
1、数据疲软再度引发经济放缓担忧 美股9月“开门黑”
新的经济数据再次引发人们对经济健康状况的担忧，美国股市9月开局不利，科技股集体重挫。道指盘中一度跌超650点，跌幅1.6%。标普500指数跌超2.2%，恐慌指数VIX飙涨30%。纳指跌3.3%，为8月5日全球股市暴跌以来最糟糕的一天。一年多来一直备受投资者关注的人工智能宠儿英伟达(NVDA.O)股价下跌逾9%，率领半导体股施压股市。此前数据显示，美国8月标普全球制造业PMI终值有所下滑，而美国8月ISM制造业指数也不及经济学家预期。蓝筹股趋势报告首席技术策略师Larry Tentarelli表示：“目前市场似乎对任何数据都非常敏感。”“我们已经成为一个非常依赖数据的市场。”
2、俄总统普京结束访问行程 飞离蒙古国
据蒙古国外交部消息，俄罗斯总统普京于9月3日晚结束对蒙古国的正式访问行程，乘飞机离开蒙古国。蒙古国外长巴特策策格和俄罗斯驻蒙古国大使叶夫西科夫到机场送行。当天，普京在蒙古国首都乌兰巴托分别会见了蒙古国总统呼日勒苏赫、国家大呼拉尔主席（议长）阿玛尔巴伊斯格楞和总理奥云额尔登，就双边关系和两国合作交换了意见。普京于2日晚飞抵乌兰巴托。
3、美国8月制造业PMI从八个月低点回升 但趋势仍然疲软
美国制造业指标在8月摆脱7月创下的八个月低点回升，因就业情况有所改善，但总体趋势仍然表明制造业活动低迷。美国供应管理协会(ISM)周二公布，8月制造业PMI为47.2，较7月创下的11月以来最低水平46.8回升。PMI已连续第五个月低于50的门槛，但高于42.5，ISM认为42.5的水平通常表明整体经济将在未来逐步扩张。制造业生产和企业设备支出等硬数据表明，制造业基本上处于停滞状态。新订单分项指数降至44.6。产出进一步下滑，生产分项指数降至44.8。尽管订单低迷，但制造商面临投入产品价格上涨的问题，这可能是运费飙升所致，衡量制造商支付价格的分项指数从7月的52.9上升至54.0，这表明商品通缩目前可能已经结束，但可能不会对正在放缓的通胀产生实质性影响。就业继续萎缩，但速度有所放缓，就业分项指数升至46.0。
机构观点
1、美银：英国央行可能对降息持谨慎态度
美国银行分析师在报告中称，预计英国央行将在降息方面保持谨慎，今年11月可能仅再降息一次，随后在2025年降息四次，然后在2026年降息。他们说：“高于趋势的强劲增长和挥之不去的通胀持续风险都表明，宽松周期将缓慢进行。”美国银行预计，2024 年英国经济预计将增长1.1%，高于此前预测的增长0.8%。“增长可能会受到实际收入回升和加息影响减弱的支撑。”
2、三菱日联：美元可能因降息前景而进一步下跌
三菱日联表示，由于美联储很可能在9月开始降息，而且可能发出比之前预期更进一步的降息信号，美元在近期下跌之后可能进一步下跌。分析师表示：“9月份的下一组预测将显示失业率上升和通胀率下降，这将成为开始降息周期的基础。”他们说，2024年的利率预测中值可能从一次降息上升到可能的三次或四次。不过，更广泛的地缘政治风险以及德国经济增长乏力应会限制美元贬值。三菱日联预计欧元兑美元EUR/USD将从目前的1.1035升至年底的1.12。
3、摩根士丹利：美元指数不太可能跌破100
摩根士丹利对美元指数是否会跌破100这个关键水平表示怀疑，尽管美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔会议上表态未来将放松政策后，风险偏向于美元进一步走软。 “无论从心理上还是技术上来看，美元指数的100关口都很重要，在全球力量不发生变化的情况下，这个关口很难被攻克，”该行G-10外汇策略主管David Adams在周二发布的一份报告中写道。他补充说，欧洲的政治风险可能仍被低估，而美国2024年大选是一个明显利好美元的风险事件。
主要货币走势分析
美元：美元 （USD） 周二交易基本稳定，因为在美国市场周一因劳动节休市后正式开始交易周。美元兑报价板上的几乎所有主要货币都略微上涨，日元 （JPY） 除外。与此同时，德国汽车制造商大众汽车（Volkswagen）有史以来首次考虑关闭其本国工厂的消息传出后，市场略有震动，这对德国政府和欧洲经济来说都是一个巨大的打击。技术上，104.00 附近的非常沉重的阻力位不仅具有关键的技术价值，而且还承载着 200 天简单移动平均线 （SMA） 作为限制价格走势的第二个重量级。不利的一面是，100.62（12 月 28 日以来的低点）是支撑位，尽管它看起来相当微弱。如果突破，2023 年 7 月 14 日的低点 99.58 将是值得关注的最终水平。一旦该水平消失，2023 年的早期水平将接近 97.73。
欧元：欧元兑美元周二进一步下跌，日图显示倾向下跌，日内底部买盘测试两周低点，然后再次在1.1050附近稳定。 由于市场正观望本周最新美国非农业就业（NFP），欧元/美元波动依然有限，但美国ISM采购经理人指数（PMI）疲软再次引发了市场对经济即将衰退的担忧。本周前半段重要欧洲数据仍然有限，周四将公布泛欧 7 月零售销售数据，然后是周五非农数据公布前的美国劳动力数据预览，这将让欧元/美元交易员手忙脚乱。技术上，欧元/美元目前仍在200日指数移动均线（EMA）1.0845上方。 尽管欧元兑美元深陷牛市，但由于空头聚集在50天指数移动均线（1.0956）上方，欧元兑美元仍面临看跌回调。
英镑：英镑兑美元周二走软，短暂测试1.3100下方，因为在近期看跌回调的情况下，英镑/美元难以坚持看涨立场。新一轮美国采购经理人指数（PMI）未及预期，再次引发市场疑虑美国经济衰退前景后，美元加速下跌。周三，英国方面的经济数据仍清淡，除8月采购经理人指数终值疲软外，几乎没有其他值得关注的数据。 美国劳动力数据仍是本周市场参与者关注的焦点。随着美元卖压降温，英镑兑美元从数月高点1.3250 上方回落至1.3150 水平下方，但继8 月上涨至29 个月来的最高点后，英镑/美元仍顽固地维持在近期高点附近。 英镑兑美元仍坚定地倾向于看涨，位于200天指数移动均线（EMA）1.2725上方，而空头的直接下行技术目标将是50天指数移动均线所处水平1.2900关口紧上方。
外汇市场消息汇总
1、数据疲软再度引发经济放缓担忧 美股9月“开门黑”
新的经济数据再次引发人们对经济健康状况的担忧，美国股市9月开局不利，科技股集体重挫。道指盘中一度跌超650点，跌幅1.6%。标普500指数跌超2.2%，恐慌指数VIX飙涨30%。纳指跌3.3%，为8月5日全球股市暴跌以来最糟糕的一天。一年多来一直备受投资者关注的人工智能宠儿英伟达(NVDA.O)股价下跌逾9%，率领半导体股施压股市。此前数据显示，美国8月标普全球制造业PMI终值有所下滑，而美国8月ISM制造业指数也不及经济学家预期。蓝筹股趋势报告首席技术策略师Larry Tentarelli表示：“目前市场似乎对任何数据都非常敏感。”“我们已经成为一个非常依赖数据的市场。”
2、俄总统普京结束访问行程 飞离蒙古国
据蒙古国外交部消息，俄罗斯总统普京于9月3日晚结束对蒙古国的正式访问行程，乘飞机离开蒙古国。蒙古国外长巴特策策格和俄罗斯驻蒙古国大使叶夫西科夫到机场送行。当天，普京在蒙古国首都乌兰巴托分别会见了蒙古国总统呼日勒苏赫、国家大呼拉尔主席（议长）阿玛尔巴伊斯格楞和总理奥云额尔登，就双边关系和两国合作交换了意见。普京于2日晚飞抵乌兰巴托。
3、美国8月制造业PMI从八个月低点回升 但趋势仍然疲软
美国制造业指标在8月摆脱7月创下的八个月低点回升，因就业情况有所改善，但总体趋势仍然表明制造业活动低迷。美国供应管理协会(ISM)周二公布，8月制造业PMI为47.2，较7月创下的11月以来最低水平46.8回升。PMI已连续第五个月低于50的门槛，但高于42.5，ISM认为42.5的水平通常表明整体经济将在未来逐步扩张。制造业生产和企业设备支出等硬数据表明，制造业基本上处于停滞状态。新订单分项指数降至44.6。产出进一步下滑，生产分项指数降至44.8。尽管订单低迷，但制造商面临投入产品价格上涨的问题，这可能是运费飙升所致，衡量制造商支付价格的分项指数从7月的52.9上升至54.0，这表明商品通缩目前可能已经结束，但可能不会对正在放缓的通胀产生实质性影响。就业继续萎缩，但速度有所放缓，就业分项指数升至46.0。
机构观点
1、美银：英国央行可能对降息持谨慎态度
美国银行分析师在报告中称，预计英国央行将在降息方面保持谨慎，今年11月可能仅再降息一次，随后在2025年降息四次，然后在2026年降息。他们说：“高于趋势的强劲增长和挥之不去的通胀持续风险都表明，宽松周期将缓慢进行。”美国银行预计，2024 年英国经济预计将增长1.1%，高于此前预测的增长0.8%。“增长可能会受到实际收入回升和加息影响减弱的支撑。”
2、三菱日联：美元可能因降息前景而进一步下跌
三菱日联表示，由于美联储很可能在9月开始降息，而且可能发出比之前预期更进一步的降息信号，美元在近期下跌之后可能进一步下跌。分析师表示：“9月份的下一组预测将显示失业率上升和通胀率下降，这将成为开始降息周期的基础。”他们说，2024年的利率预测中值可能从一次降息上升到可能的三次或四次。不过，更广泛的地缘政治风险以及德国经济增长乏力应会限制美元贬值。三菱日联预计欧元兑美元EUR/USD将从目前的1.1035升至年底的1.12。
3、摩根士丹利：美元指数不太可能跌破100
摩根士丹利对美元指数是否会跌破100这个关键水平表示怀疑，尽管美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔会议上表态未来将放松政策后，风险偏向于美元进一步走软。 “无论从心理上还是技术上来看，美元指数的100关口都很重要，在全球力量不发生变化的情况下，这个关口很难被攻克，”该行G-10外汇策略主管David Adams在周二发布的一份报告中写道。他补充说，欧洲的政治风险可能仍被低估，而美国2024年大选是一个明显利好美元的风险事件。
