今日外汇交易必读：美元反弹金价回调至2500关口下方 市场等待鲍威尔讲话
admin 2024-08-23 18:01:31
周五亚盘，美元指数窄幅震荡，市场参与者继续对9月降息持观态度，但周四公布的采购经理人指数（PMI）数据引发了从近期回升的回调，市场押注美联储将在9月18日降息50个基点。利率市场已回落至9月降息25个基点的更健康的总体预期，预计降息25个基点的可能性约为75%。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报101.43。以美元指数（DXY）衡量的美元（USD）在周四的交易时段显示高于101.00水平。这是在市场环境中发生的，密切关注主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周五的讲话，而市场则评估近期初请失业金人数和标准普尔采购经理指数（PMI）的发布。随着看跌势头放缓，DXY的技术前景发生了变化，为市场提供了喘息的机会。本周指标受到打击，相对强弱指数（RSI）处于超卖区域，尽管它正在复苏。移动平均收敛背离 （MACD） 目前打印出平坦的红色柱线，暗示看跌势头趋于平缓。因此，整体技术信号表明，空头在将指数推至一年来的最低水平后正在恢复。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1,1119。欧元/美元将在周四的交易中收盘，跌幅超过0.30%，此前美元受到美国国债收益率高企的支撑，尽管美联储官员支持在即将召开的9月会议上降息。在撰写本文时，该货币对连续第三天保持在1.1100附近。从技术角度来看，欧元/美元形成了“准看跌哈拉米”双蜡烛看跌图表形态，但卖家未能将汇率推低至1.1100以下，这将为进一步下行铺平道路。势头仍然看涨，但随着相对强弱指数 （RSI） 从超买状态退出，欧元/美元可能会跌破 1.11000。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.3099。英镑兑美元周四触及另一个13个月新高，攀升至1.3130，随后大盘情绪转为恶化，支撑了美元。美国采购经理人指数（PMI）公布后，英镑被拖回当日开盘价1.3090附近。周五，所有的目光都将转向美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell），他将在杰克逊霍尔经济研讨会上发表讲话。市场希望美联储主席将就美联储9月降息的可能性以及降息幅度提出更坚定的指引。技术上，英镑已经结束了连续五天的上涨，但英镑/美元的买盘压力仍有可能突破多年高点，前提是买家能够保持足够长的时间的压力，以保持价格攀升至2023年7月的高点1.3142以上。
外汇市场消息汇总
1、日本通胀加速 央行行长将解释货币政策前景
日本7月份主要物价上涨速度加快，这是生活成本上升的最新迹象。数据显示，不包括新鲜食品在内的核心CPI较上年同期上涨2.7%，高于6月份的2.6%。符合市场预期。核心通胀指标的粘性表明，日本央行可能会继续考虑进一步加息。日本央行行长植田和男将于今天上午在国会举行的特别听证会上解释货币政策的前景。日本央行在7月底加息，在一定程度上引发了全球市场暴跌。经济学家预计，植田和男将淡化他上月表现出的部分鹰派态度，试图让投资者放心，他不会急于加息，也不会在考虑政策时忽视维持市场稳定的必要性。
2、美联储降息在即，货币市场基金热度不减
在美联储开始降息之前，投资者锁定高收益率，推动货币市场基金的资产达到历史新高。美国投资公司协会（ICI）的最新数据显示，在截至8月21日的一周内，美国货币市场基金又吸金249亿美元，这使本月流入的资金达到约1060亿美元，将总资产推至历史高点至6.24万亿美元。利率高企继续吸引资金流入这些基金，尽管交易员押注美联储下个月启动宽松周期。虽然交易员预计到今年年底将降息约1个百分点，但美联储官员表示，以渐进的速度降息可能是合适的。即使美联储开始降低利率，货币市场基金也可能继续受到欢迎，因为机构和企业财务主管等机构往往会在这段时间将现金管理外包，以获取收益，而不是自己努力解决这个问题。
3、分析师：美联储会议纪要令周五的鲍威尔成明日黄花
分析师表示，FOMC7月的会议纪要过于鸽派，明确表示美联储将在9月降息，这也是鲍威尔周五在杰克逊霍尔演讲中能透露的最多的信息。这将使交易员(过于)乐观地认为年底前将降息四次，而美联储可能只会降息两到三次。我们可以看到，互换市场定价到12月前美联储将降息约95个基点，暗示美联储将在今年剩下的三次会议中每次降息，并暗示其中一次会是大幅降息。而如果留意美联储官员的讨论，你就会发现这是极其乐观的看法。美联储更有可能跳过11月的会议以获得降息的一致意见，因此今年最终可能只会降息50个基点。
4、欧洲央行管委卡扎克斯：对9月降息持非常开放的态度
欧洲央行管委卡扎克斯表示，他准备在下个月的会议上讨论再次降息，同时表达了他对通胀回到2%的信心以及对经济的担忧。这位鹰派官员表示：“鉴于我们目前掌握的数据，我对9月再次降息的讨论持非常开放的态度。”他表示，我们仍然需要看到8月份的通胀数据。但总的来说，即使未来几个月通胀继续保持横盘走势，这也与进一步降息是一致的。此外，他认为从目前的角度来看，循序渐进地降息将是最好的。短期内，即使存款利率再下调“几次”，货币政策仍将保持限制性。
5、前白宫国家经济委员会副主任：美联储应强烈考虑9月降息50基点
前美国白宫国家经济委员会副主任Bharat Ramamurti表示，美联储7月份没有降息是“犯了一个错误”，“应该强烈考虑9月份降息50个基点的可能性”。他表示，物价稳定和通胀方面的风险比就业市场面临的风险严重得多。他补充道：“如果你看一下招聘、辞职、申领失业救济这些数据，就会发现有数据表明劳动力市场现在存在压力，我不认为就业市场会跌落悬崖。尽管如此，从我们看到的所有数据来看，美联储的利率相对于我们目前看到的通胀率来说似乎限制性过多。”
机构观点汇总
1、分析师：英镑走强将损害以美元计价的盈利?但投资者将更关注基本面
AJ Bell投资分析师Dan Coatsworth撰文指出，英镑走强将损害以美元计价的大部分盈利的公司，但专业投资者将更关注企业基本面，而不是汇率。最近几个月英镑兑美元GBP/USD回升，在英国上市的公司每赚取一美元，购买的英镑就会减少。这将损害英国石油（BP）、嘉能可（Glencore）和安托法加斯塔（Antofagasta）等大宗商品和矿业公司，以及能多洁（Rentokil）和培生集团（Pearson）等公司，因为它们的大部分收入来自美国。
2、道明证券：降息前景和政治稳定提振英国商业活动
道明证券分析师在报告中指出，英国央行进一步降息的前景和稳定的政治环境推动了英国的商业活动，从而使该国的PMI数据有所改善。8月标普全球综合PMI、制造业PMI和服务业PMI初值分别从7月的52.8、52.1和52.5升至53.4、52.5和53.3。道明证券表示：“除了积极的总体数据外，还有进一步的证据表明通胀压力减弱，服务业和制造业的投入和产出价格通胀均有所下降。”
3、凯投宏观：欧洲央行可将工资涨幅降低作为再次降息的理由
凯投宏观的Andrew Kenningham写道，欧元区的工资涨幅应该会继续降温，尽管是逐步降温。欧洲央行周四表示，在截至6月的三个月中，工资增长速度明显放缓，年工资增长率从今年前三个月的4.74%降至3.55%，低于经济学家的预测，这也是欧洲央行9月再次降息的充分理由。欧洲央行在6月降低了利率，但表示在再次降息之前需要看到薪资上涨降温的证据。Kenningham说，“工资通胀似乎已过了高峰期，并将继续呈下降趋势。”
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数现报101.43。以美元指数（DXY）衡量的美元（USD）在周四的交易时段显示高于101.00水平。这是在市场环境中发生的，密切关注主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）周五的讲话，而市场则评估近期初请失业金人数和标准普尔采购经理指数（PMI）的发布。随着看跌势头放缓，DXY的技术前景发生了变化，为市场提供了喘息的机会。本周指标受到打击，相对强弱指数（RSI）处于超卖区域，尽管它正在复苏。移动平均收敛背离 （MACD） 目前打印出平坦的红色柱线，暗示看跌势头趋于平缓。因此，整体技术信号表明，空头在将指数推至一年来的最低水平后正在恢复。
欧元：截止发稿，欧元/美元现报1,1119。欧元/美元将在周四的交易中收盘，跌幅超过0.30%，此前美元受到美国国债收益率高企的支撑，尽管美联储官员支持在即将召开的9月会议上降息。在撰写本文时，该货币对连续第三天保持在1.1100附近。从技术角度来看，欧元/美元形成了“准看跌哈拉米”双蜡烛看跌图表形态，但卖家未能将汇率推低至1.1100以下，这将为进一步下行铺平道路。势头仍然看涨，但随着相对强弱指数 （RSI） 从超买状态退出，欧元/美元可能会跌破 1.11000。
英镑：截止发稿，英镑/美元现报1.3099。英镑兑美元周四触及另一个13个月新高，攀升至1.3130，随后大盘情绪转为恶化，支撑了美元。美国采购经理人指数（PMI）公布后，英镑被拖回当日开盘价1.3090附近。周五，所有的目光都将转向美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell），他将在杰克逊霍尔经济研讨会上发表讲话。市场希望美联储主席将就美联储9月降息的可能性以及降息幅度提出更坚定的指引。技术上，英镑已经结束了连续五天的上涨，但英镑/美元的买盘压力仍有可能突破多年高点，前提是买家能够保持足够长的时间的压力，以保持价格攀升至2023年7月的高点1.3142以上。
外汇市场消息汇总1、日本通胀加速 央行行长将解释货币政策前景
日本7月份主要物价上涨速度加快，这是生活成本上升的最新迹象。数据显示，不包括新鲜食品在内的核心CPI较上年同期上涨2.7%，高于6月份的2.6%。符合市场预期。核心通胀指标的粘性表明，日本央行可能会继续考虑进一步加息。日本央行行长植田和男将于今天上午在国会举行的特别听证会上解释货币政策的前景。日本央行在7月底加息，在一定程度上引发了全球市场暴跌。经济学家预计，植田和男将淡化他上月表现出的部分鹰派态度，试图让投资者放心，他不会急于加息，也不会在考虑政策时忽视维持市场稳定的必要性。
2、美联储降息在即，货币市场基金热度不减
在美联储开始降息之前，投资者锁定高收益率，推动货币市场基金的资产达到历史新高。美国投资公司协会（ICI）的最新数据显示，在截至8月21日的一周内，美国货币市场基金又吸金249亿美元，这使本月流入的资金达到约1060亿美元，将总资产推至历史高点至6.24万亿美元。利率高企继续吸引资金流入这些基金，尽管交易员押注美联储下个月启动宽松周期。虽然交易员预计到今年年底将降息约1个百分点，但美联储官员表示，以渐进的速度降息可能是合适的。即使美联储开始降低利率，货币市场基金也可能继续受到欢迎，因为机构和企业财务主管等机构往往会在这段时间将现金管理外包，以获取收益，而不是自己努力解决这个问题。
3、分析师：美联储会议纪要令周五的鲍威尔成明日黄花
分析师表示，FOMC7月的会议纪要过于鸽派，明确表示美联储将在9月降息，这也是鲍威尔周五在杰克逊霍尔演讲中能透露的最多的信息。这将使交易员(过于)乐观地认为年底前将降息四次，而美联储可能只会降息两到三次。我们可以看到，互换市场定价到12月前美联储将降息约95个基点，暗示美联储将在今年剩下的三次会议中每次降息，并暗示其中一次会是大幅降息。而如果留意美联储官员的讨论，你就会发现这是极其乐观的看法。美联储更有可能跳过11月的会议以获得降息的一致意见，因此今年最终可能只会降息50个基点。
4、欧洲央行管委卡扎克斯：对9月降息持非常开放的态度
欧洲央行管委卡扎克斯表示，他准备在下个月的会议上讨论再次降息，同时表达了他对通胀回到2%的信心以及对经济的担忧。这位鹰派官员表示：“鉴于我们目前掌握的数据，我对9月再次降息的讨论持非常开放的态度。”他表示，我们仍然需要看到8月份的通胀数据。但总的来说，即使未来几个月通胀继续保持横盘走势，这也与进一步降息是一致的。此外，他认为从目前的角度来看，循序渐进地降息将是最好的。短期内，即使存款利率再下调“几次”，货币政策仍将保持限制性。
5、前白宫国家经济委员会副主任：美联储应强烈考虑9月降息50基点
前美国白宫国家经济委员会副主任Bharat Ramamurti表示，美联储7月份没有降息是“犯了一个错误”，“应该强烈考虑9月份降息50个基点的可能性”。他表示，物价稳定和通胀方面的风险比就业市场面临的风险严重得多。他补充道：“如果你看一下招聘、辞职、申领失业救济这些数据，就会发现有数据表明劳动力市场现在存在压力，我不认为就业市场会跌落悬崖。尽管如此，从我们看到的所有数据来看，美联储的利率相对于我们目前看到的通胀率来说似乎限制性过多。”
机构观点汇总
1、分析师：英镑走强将损害以美元计价的盈利?但投资者将更关注基本面
AJ Bell投资分析师Dan Coatsworth撰文指出，英镑走强将损害以美元计价的大部分盈利的公司，但专业投资者将更关注企业基本面，而不是汇率。最近几个月英镑兑美元GBP/USD回升，在英国上市的公司每赚取一美元，购买的英镑就会减少。这将损害英国石油（BP）、嘉能可（Glencore）和安托法加斯塔（Antofagasta）等大宗商品和矿业公司，以及能多洁（Rentokil）和培生集团（Pearson）等公司，因为它们的大部分收入来自美国。
2、道明证券：降息前景和政治稳定提振英国商业活动
道明证券分析师在报告中指出，英国央行进一步降息的前景和稳定的政治环境推动了英国的商业活动，从而使该国的PMI数据有所改善。8月标普全球综合PMI、制造业PMI和服务业PMI初值分别从7月的52.8、52.1和52.5升至53.4、52.5和53.3。道明证券表示：“除了积极的总体数据外，还有进一步的证据表明通胀压力减弱，服务业和制造业的投入和产出价格通胀均有所下降。”
3、凯投宏观：欧洲央行可将工资涨幅降低作为再次降息的理由
凯投宏观的Andrew Kenningham写道，欧元区的工资涨幅应该会继续降温，尽管是逐步降温。欧洲央行周四表示，在截至6月的三个月中，工资增长速度明显放缓，年工资增长率从今年前三个月的4.74%降至3.55%，低于经济学家的预测，这也是欧洲央行9月再次降息的充分理由。欧洲央行在6月降低了利率，但表示在再次降息之前需要看到薪资上涨降温的证据。Kenningham说，“工资通胀似乎已过了高峰期，并将继续呈下降趋势。”
