欧市盘前：美元指数盘整于104.30附近 市场静待美国PMI数据
admin 2024-07-23 18:00:02
周二欧市盘前，市场保持谨慎，美元指数窄幅波动于104.30附近，非美货币窄幅回调，日内市场无重大数据。周三，美国将公布自己的PMI数据。预测模型预测，7月美国服务业采购经理人指数将从之前的55.3降至54.4。周四将继续公布高影响力的美国数据趋势，其中包括 2024 年第二季度的年化国内生产总值 （GDP）。本交易周将以周五公布的美国个人消费支出-物价指数（PCE）通胀结束，该数据将提供关键的美国通胀数据。
主要货币走势分析
1）欧元/美元
欧元/美元连续第二天上涨，周二亚洲时段交投于1.0900附近。周一和周二将保持大致平衡，因为市场正在等待周三有意义的经济数据日历的开始。周二，美国6月中端成屋销售变化数据将公布。欧元/美元交易者将关注周三公布的采购经理人指数（PMI）数据。欧盟7月制造业和服务业采购经理人指数预计将小幅上升，服务业采购经理人指数环比数据预计为53.0，而上月为52.8。
技术上，动量指标 14 天相对强弱指数 （RSI） 高于 50 水平，进一步肯定了欧元/美元货币对的看涨情绪。进一步的走势将给出一个明确的方向性趋势。欧元/美元可能会重新测试7月15日观察到的四个月高点1.0922附近的潜在阻力位，然后是上升通道的下边界1.0940附近。不利的一面是，位于 1.0883 水平的 9 天指数移动平均线 （EMA） 是直接支撑。
2）英镑/美元
英镑/美元难以利用前一天从1.2900附近的小幅反弹，并在周二亚洲时段在窄幅交易区间内震荡。投资者已经完全消化了美联储在9月政策会议上降息的预期，这让美国国债收益率保持低迷。这反过来又促使一些美元抛售，并成为英镑/美元货币对的利好因素。除此之外，英国央行 （BoE） 8 月降息的可能性正在降低，这为该货币对提供了一些支撑。
技术上，日线图上的相对强弱指数（RSI）已从超买区域回落，并轻松保持在正值区域。这验证了积极的前景，并表明英镑/美元货币对阻力最小的路径是上行。突破1.2960-1.2965直接障碍的一些后续力量将重申建设性的设置，并允许多头收复1.3000心理关口。另一方面，看跌交易者需要等待持续突破并接受 1.2900 整数关口，然后再进行新的押注。
3）美元/日元
日元（JPY）周二连续第二个交易日上涨，这可能归因于避险情绪的增加。交易员评估日本央行下周的利率决定，加息可能摆在桌面上以支撑日元。美元/日元面临挑战，因为美元 （USD） 因对美联储 （Fed） 9 月降息的押注增加而陷入困境。美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）指出，他对近几个月来通胀的进展越来越抱有希望。与此同时，美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）表示，降低政策利率的时机越来越近。
技术日图显示，14 天相对强弱指数 （RSI） 低于 50，强化了看跌前景。美元/日元可能会在6月低点154.55附近遇到重要支撑。跌破这一水平可能会导致进一步下跌至5月份的低点151.86。上行方面，直接阻力位在九日均线157.75。突破该水平可能会将美元/日元推向162.00附近的阻力位。
外汇市场消息汇总
1、美国大选日趋激烈 增加美联储按兵不动的可能性
美世咨询公司首席投资官Hooman Kaveh称，美联储有越来越大的可能会按兵不动到年底，而不是卷入日趋激烈的美国大选角逐。“如果你是美联储理事，你可能会想说‘让我们保持现状，维持利率不变直到大选结束’，” Kaveh周二在墨尔本接受彭博电视采访时表示。他表示，该公司目前仍预计美国会在年底前降息两次。不过随着拜登退选，特朗普可能会与哈里斯进行对决，他说这种预期可能会改变。“经济增长稳固，就业状况良好尽管趋势略有下降，通胀也表现良好，” Kaveh说。“只要情况看起来还可以，而且美联储当前政策没有对任何特定的国内或国际因素造成过度压力，那么我认为他们就可能放心地按兵不动”。
此外，拜登退选并支持副总统哈里斯在11月与特朗普竞争，这打乱了民主党总统候选人提名一度稳定、没有悬念的竞争。美联社对民主党全国代表大会的近4000名承诺代表进行调查，以确定他们计划支持哪位候选人成为该党的总统候选人，或者他们是否仍然没有决定。这项调查是一个非官方的统计，因为代表们可能会在共和党选出新的候选人时投票给他们选择的候选人。调查发现，在拜登退出总统竞选后，哈里斯获得了许多大会代表的早期支持。根据目前的党内规则，候选人需要在第一轮投票中获得1976名代表的支持才能赢得提名。而调查的最新结果显示，哈里斯获得2471名代表的支持。
2、疲弱数据料推动美元本周温和下跌，亚洲货币有望走强
亚洲货币兑美元盘整，但因美国国债收益率温和走低，降低美国固定收益资产的吸引力和对美元的需求，亚洲货币可能走强。澳洲联邦银行（CBA）国际和可持续经济主管Joseph Capurso在一份研究报告中表示，由于美国经济数据可能疲弱，本周美元可能温和走弱。Capurso称，周四公布的美国第二季度GDP预估仅增长1.6%，本周五公布的6月份个人消费支出通胀数据可能接近于零。美国经济进一步疲软可能会增加美联储今年降息的理由。
截至7月22日，现货1#电解铜76135元/吨，环比下跌0.49%，同比涨10.9%。造成价格下跌的因素主要有两点：1.中国7月1年期，5年期LPR下调10BP，市场认为利率的下调无疑坐实当前经济增长放缓的事实，于是出现多头获利了结，造成铜价下跌。2.美国6月CPI数据放缓，9月降息预期进一步敲定，市场开始转而交易海外经济衰退，并对后市铜需求提出质疑。部分有色多头资金流向贵金属市场。加之传统需求淡季的影响，预计短期铜价延续探底运行趋势。
3、英国经济增长落后于美国，这要归咎于3380亿英镑的储蓄
英国国家统计局的数据显示，英国的经济增长速度可能落后于美国，因为英国家庭仍然拥有高达3380亿英镑的超额储蓄。英国消费者继续增加新冠疫情封锁期间积累的储蓄，而不是像美国那样在消费上大肆挥霍。在周一发布的一份分析报告中，英国国家统计局表示，自疫情开始以来累积的超额储蓄总值估计在1430亿英镑至3380亿英镑之间。分析表明，如果有更多信心良好的消费者开始释放他们的储蓄，经济可能会得到家庭支出的提振。然而，另一项数据显示，这些钱中的很大一部分被锁定在定期存款中，也是由较富裕的家庭积累起来的，这些家庭不太可能花掉这些钱。
摩根大通警告称，随着英镑多头押注攀升至创纪录高位，英镑的涨势可能容易出现回调。美国商品期货交易委员会（CFTC）1999年以来的数据显示，包括对冲基金、资产管理公司和其他投机市场参与者在内的非商业交易商将英镑净多头头寸推高至历史最高水平。杠杆基金将看涨押注提高至2018年以来的最高水平，而资产管理公司也增加了多头押注。摩根大通策略师表示，这种仓位可能反映出英国相对温和的经济背景，以及英镑在英国央行推迟宽松政策之际对套利交易者的吸引力。但这些基于英镑相对于其他货币的高收益率的交易，可能会在货币政策不确定以及美国总统大选混乱的时期消除。以Patrick Locke为首的策略师写道，英镑"很明显面临着本地前景恶化、全球利差现象进一步缩小或任何其他更广泛的去杠杆事件的风险。"
4、经济学家：加拿大的增税计划可能加剧资金困境
加拿大总理特鲁多的政府已经转向提高企业税收，以为加拿大的预算提供资金，这给已经难以吸引投资的加拿大经济增加了阻力。这与美国形成了鲜明对比，后者正处于供应复苏和工厂建设热潮之中。经济学家警告说，加拿大的高税收将向考虑扩大生产的公司发出错误的信号，可能会对依赖高水平移民和消费来推动增长的经济造成长期损害。在最近的商业调查中，加拿大央行指出企业对税收负担的焦虑急剧增加：42%的企业将税收和监管列为他们最关心的三大问题，而之前的比例为27%。商业信心低于一年前，计划中的商业投资疲软。蒙特利尔银行首席经济学家道格·波特表示：“资本必须感觉自己受到欢迎，无论是在税收方面还是在监管方面。”“我不确定资本在加拿大是否感到完全受欢迎。”
5、交易员预计日本央行下周将加息
日本6月全国居民消费价格指数（CPI）稳定在2.8%，与上月持平，保持在2月以来的最高水平。与此同时，核心CPI通胀率升至2.6%，略高于前值2.5%，但略低于市场预期的2.7%。上周，日本央行的数据显示，当局可能在7月11日至12日购买了近6万亿日元。此外，据路透社报道，数据显示，日本在5月份出售了约220亿美元的美国国债以筹集美元，从而增加了其潜在外汇市场操作的储备。
摩根大通预计日本央行 （BoJ） 不会在 7 月或 2024 年的任何时候加息。7月加息不是他们的基本情况，他们预计2024年剩余时间不会加息。他们认为现在对日元采取看涨立场还为时过早。据时事通讯社报道，日本央行（BoJ）高级官员兼央行大阪分行经理Kazushige Kamiyama周四表示，日本央行希望尽可能维持宽松的货币环境。
今日重点关注的财经数据与事件：
① 22:00 美国6月成屋销售总数年化
② 22:00 美国7月里奇蒙德联储制造业指数
③ 次日04:30 美国至7月19日当周API原油库存
（亚汇网编辑：小七）
主要货币走势分析
1）欧元/美元
欧元/美元连续第二天上涨，周二亚洲时段交投于1.0900附近。周一和周二将保持大致平衡，因为市场正在等待周三有意义的经济数据日历的开始。周二，美国6月中端成屋销售变化数据将公布。欧元/美元交易者将关注周三公布的采购经理人指数（PMI）数据。欧盟7月制造业和服务业采购经理人指数预计将小幅上升，服务业采购经理人指数环比数据预计为53.0，而上月为52.8。
技术上，动量指标 14 天相对强弱指数 （RSI） 高于 50 水平，进一步肯定了欧元/美元货币对的看涨情绪。进一步的走势将给出一个明确的方向性趋势。欧元/美元可能会重新测试7月15日观察到的四个月高点1.0922附近的潜在阻力位，然后是上升通道的下边界1.0940附近。不利的一面是，位于 1.0883 水平的 9 天指数移动平均线 （EMA） 是直接支撑。
2）英镑/美元英镑/美元难以利用前一天从1.2900附近的小幅反弹，并在周二亚洲时段在窄幅交易区间内震荡。投资者已经完全消化了美联储在9月政策会议上降息的预期，这让美国国债收益率保持低迷。这反过来又促使一些美元抛售，并成为英镑/美元货币对的利好因素。除此之外，英国央行 （BoE） 8 月降息的可能性正在降低，这为该货币对提供了一些支撑。
技术上，日线图上的相对强弱指数（RSI）已从超买区域回落，并轻松保持在正值区域。这验证了积极的前景，并表明英镑/美元货币对阻力最小的路径是上行。突破1.2960-1.2965直接障碍的一些后续力量将重申建设性的设置，并允许多头收复1.3000心理关口。另一方面，看跌交易者需要等待持续突破并接受 1.2900 整数关口，然后再进行新的押注。
3）美元/日元日元（JPY）周二连续第二个交易日上涨，这可能归因于避险情绪的增加。交易员评估日本央行下周的利率决定，加息可能摆在桌面上以支撑日元。美元/日元面临挑战，因为美元 （USD） 因对美联储 （Fed） 9 月降息的押注增加而陷入困境。美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）指出，他对近几个月来通胀的进展越来越抱有希望。与此同时，美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）表示，降低政策利率的时机越来越近。
技术日图显示，14 天相对强弱指数 （RSI） 低于 50，强化了看跌前景。美元/日元可能会在6月低点154.55附近遇到重要支撑。跌破这一水平可能会导致进一步下跌至5月份的低点151.86。上行方面，直接阻力位在九日均线157.75。突破该水平可能会将美元/日元推向162.00附近的阻力位。
外汇市场消息汇总1、美国大选日趋激烈 增加美联储按兵不动的可能性
美世咨询公司首席投资官Hooman Kaveh称，美联储有越来越大的可能会按兵不动到年底，而不是卷入日趋激烈的美国大选角逐。“如果你是美联储理事，你可能会想说‘让我们保持现状，维持利率不变直到大选结束’，” Kaveh周二在墨尔本接受彭博电视采访时表示。他表示，该公司目前仍预计美国会在年底前降息两次。不过随着拜登退选，特朗普可能会与哈里斯进行对决，他说这种预期可能会改变。“经济增长稳固，就业状况良好尽管趋势略有下降，通胀也表现良好，” Kaveh说。“只要情况看起来还可以，而且美联储当前政策没有对任何特定的国内或国际因素造成过度压力，那么我认为他们就可能放心地按兵不动”。
此外，拜登退选并支持副总统哈里斯在11月与特朗普竞争，这打乱了民主党总统候选人提名一度稳定、没有悬念的竞争。美联社对民主党全国代表大会的近4000名承诺代表进行调查，以确定他们计划支持哪位候选人成为该党的总统候选人，或者他们是否仍然没有决定。这项调查是一个非官方的统计，因为代表们可能会在共和党选出新的候选人时投票给他们选择的候选人。调查发现，在拜登退出总统竞选后，哈里斯获得了许多大会代表的早期支持。根据目前的党内规则，候选人需要在第一轮投票中获得1976名代表的支持才能赢得提名。而调查的最新结果显示，哈里斯获得2471名代表的支持。
2、疲弱数据料推动美元本周温和下跌，亚洲货币有望走强
亚洲货币兑美元盘整，但因美国国债收益率温和走低，降低美国固定收益资产的吸引力和对美元的需求，亚洲货币可能走强。澳洲联邦银行（CBA）国际和可持续经济主管Joseph Capurso在一份研究报告中表示，由于美国经济数据可能疲弱，本周美元可能温和走弱。Capurso称，周四公布的美国第二季度GDP预估仅增长1.6%，本周五公布的6月份个人消费支出通胀数据可能接近于零。美国经济进一步疲软可能会增加美联储今年降息的理由。
截至7月22日，现货1#电解铜76135元/吨，环比下跌0.49%，同比涨10.9%。造成价格下跌的因素主要有两点：1.中国7月1年期，5年期LPR下调10BP，市场认为利率的下调无疑坐实当前经济增长放缓的事实，于是出现多头获利了结，造成铜价下跌。2.美国6月CPI数据放缓，9月降息预期进一步敲定，市场开始转而交易海外经济衰退，并对后市铜需求提出质疑。部分有色多头资金流向贵金属市场。加之传统需求淡季的影响，预计短期铜价延续探底运行趋势。
3、英国经济增长落后于美国，这要归咎于3380亿英镑的储蓄
英国国家统计局的数据显示，英国的经济增长速度可能落后于美国，因为英国家庭仍然拥有高达3380亿英镑的超额储蓄。英国消费者继续增加新冠疫情封锁期间积累的储蓄，而不是像美国那样在消费上大肆挥霍。在周一发布的一份分析报告中，英国国家统计局表示，自疫情开始以来累积的超额储蓄总值估计在1430亿英镑至3380亿英镑之间。分析表明，如果有更多信心良好的消费者开始释放他们的储蓄，经济可能会得到家庭支出的提振。然而，另一项数据显示，这些钱中的很大一部分被锁定在定期存款中，也是由较富裕的家庭积累起来的，这些家庭不太可能花掉这些钱。
摩根大通警告称，随着英镑多头押注攀升至创纪录高位，英镑的涨势可能容易出现回调。美国商品期货交易委员会（CFTC）1999年以来的数据显示，包括对冲基金、资产管理公司和其他投机市场参与者在内的非商业交易商将英镑净多头头寸推高至历史最高水平。杠杆基金将看涨押注提高至2018年以来的最高水平，而资产管理公司也增加了多头押注。摩根大通策略师表示，这种仓位可能反映出英国相对温和的经济背景，以及英镑在英国央行推迟宽松政策之际对套利交易者的吸引力。但这些基于英镑相对于其他货币的高收益率的交易，可能会在货币政策不确定以及美国总统大选混乱的时期消除。以Patrick Locke为首的策略师写道，英镑"很明显面临着本地前景恶化、全球利差现象进一步缩小或任何其他更广泛的去杠杆事件的风险。"
4、经济学家：加拿大的增税计划可能加剧资金困境
加拿大总理特鲁多的政府已经转向提高企业税收，以为加拿大的预算提供资金，这给已经难以吸引投资的加拿大经济增加了阻力。这与美国形成了鲜明对比，后者正处于供应复苏和工厂建设热潮之中。经济学家警告说，加拿大的高税收将向考虑扩大生产的公司发出错误的信号，可能会对依赖高水平移民和消费来推动增长的经济造成长期损害。在最近的商业调查中，加拿大央行指出企业对税收负担的焦虑急剧增加：42%的企业将税收和监管列为他们最关心的三大问题，而之前的比例为27%。商业信心低于一年前，计划中的商业投资疲软。蒙特利尔银行首席经济学家道格·波特表示：“资本必须感觉自己受到欢迎，无论是在税收方面还是在监管方面。”“我不确定资本在加拿大是否感到完全受欢迎。”
5、交易员预计日本央行下周将加息
日本6月全国居民消费价格指数（CPI）稳定在2.8%，与上月持平，保持在2月以来的最高水平。与此同时，核心CPI通胀率升至2.6%，略高于前值2.5%，但略低于市场预期的2.7%。上周，日本央行的数据显示，当局可能在7月11日至12日购买了近6万亿日元。此外，据路透社报道，数据显示，日本在5月份出售了约220亿美元的美国国债以筹集美元，从而增加了其潜在外汇市场操作的储备。
摩根大通预计日本央行 （BoJ） 不会在 7 月或 2024 年的任何时候加息。7月加息不是他们的基本情况，他们预计2024年剩余时间不会加息。他们认为现在对日元采取看涨立场还为时过早。据时事通讯社报道，日本央行（BoJ）高级官员兼央行大阪分行经理Kazushige Kamiyama周四表示，日本央行希望尽可能维持宽松的货币环境。
今日重点关注的财经数据与事件：
① 22:00 美国6月成屋销售总数年化
② 22:00 美国7月里奇蒙德联储制造业指数
③ 次日04:30 美国至7月19日当周API原油库存
（亚汇网编辑：小七）
