欧市盘前：美元指数承压104下方 市场静待美国初请数据
admin 2024-07-18 18:02:14
周四欧市盘前，美元指数盘整于104关口下方，美元受到美国国债收益率小幅改善的支撑。然而，由于美联储（Fed）在9月政策会议上做出降息决定的可能性很高，美元可能会限制其上行空间。在欧洲央行政策结果公布之前，欧元/美元在1.0950附近盘整。由于美元（USD）仍然脆弱，共享货币对的近期前景仍然坚挺。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）在逾三个月低点103.70附近似乎很脆弱。此外，由于市场普遍猜测美联储将从9月会议开始降息，美元可能会出现更多下行空间。对美联储降息的乐观预期是由价格压力缓解和劳动力市场状况降温所推动的。6月份的消费者价格指数（CPI）报告显示，年度整体和核心通胀压力以快于预期的速度减速。
主要货币走势分析
1）欧元/美元
欧元/美元在周三反弹至四个月新高1.0950附近后，亚盘维持横盘整理。随着投资者在欧洲央行（ECB）政策会议（将于格林威治标准时间12：15宣布）之前转向观望，预计主要货币对将保持平静。预计欧洲央行这次将维持其关键利率不变，因为官员们一直避免承诺预先确定的降息路径，因为担心服务业的粘性通胀可能会逆转通货紧缩进程。因此，投资者将寻找有关欧洲央行何时进一步降息的线索。
技术日图显示，主要货币对保持坚挺。突破上述图表模式会导致更宽的报价和大量成交量。主要货币对的近期前景看涨，因为 1.0816 附近的 20 天指数移动平均线 （EMA） 正在走高。14 天相对强弱指数 （RSI） 转入 60.00-80.00 的看涨区间，表明上行动能强劲。预计该货币对将扩大上行空间，直至3月8日高点1.0980附近。相反，如果下行跌破整数支撑位1.0800，则可能会削弱该货币对。
2）英镑/美元
英镑/美元对喜忧参半的英国就业数据略有反应。亚盘该货币对当天持平于1.3000。英镑/美元温和看跌，但缺乏跟进卖盘，仍在前一天触及的一年高点附近。美国国债收益率小幅回升帮助美元（USD）收复了前一天跌至近四个月低点的部分跌幅，对英镑兑美元构成利空。尽管如此，越来越多的人接受美联储（Fed）将在9月开始降息周期，以及全球股市潜在的强劲看涨基调，可能会限制避险美元的上行空间。与此同时，周三公布的数据显示，英国通胀率略高于预期，6月份同比增长2%。此前，英国央行5月GDP增长0.4%，好于预期，抑制了英国央行8月降息的可能性。这可能会继续支撑英镑，并进一步限制英镑/美元货币对的下行空间，因此看跌交易者需要谨慎行事。
技术日图显示，日线图上的相对强弱指数（RSI）处于超买状态，因此在下一轮上涨之前等待一些近期盘整或适度回调是谨慎的。然而，任何有意义的下滑都可能在1.2965区域附近吸引新的买家，并且仍然有限。后者紧随其后的是周二触及的1.2940-1.2935区域附近的周低点，如果果断突破该区域，可能会为回落至1.2900关口铺平道路。另一方面，超越年初至今峰值（周三创下的1.3045区域）的势头应该会让多头收复1.3100关口。
3）美元/日元
日元（JPY）亚盘回撤近期涨幅。然而，在日本当局的干预疑似将美元/日元推至一个月低点155.36之后，日元兑美元（USD）走强。交易员对进一步干预的可能性保持警惕。日本央行这种瞅准美元行将走弱时机随时可能出手的干预行为，加剧了日元的波动。此外，美联储发布的褐皮书显示，从5月底到7月初，经济活动略微至小幅扩张，企业报告称劳动力市场出现了一些持续趋软的迹象。市场对美联储更加接近降息的信心增强，这些都是周三的关键市场主题。为此周三市场上，美元兑各主要非美货币普遍出现下跌。
技术日线图上，美元/日元经过短暂的调整，隔夜再拉出一根大阴线，汇价跌出布林带通道下轨线之外，显示美元/日元的回撤较为迅猛，下方进一步回撤将会向155-153价格区域发展。上方目前看来160构成了初步较强的阻力。
外汇市场消息汇总
1、经济增长、通胀和政府财政是英镑进一步上涨的关键
英镑兑美元升破1.30，创一年最高，但策略师们表示，英镑要想保持这种光芒，需要的不仅仅是更高的利率。经济增长、通胀和政府财政是英镑进一步上涨的关键。英国经济增长开始好转，IMF将英国今年经济增长预期从0.5%上调至0.7%。
英国通胀数据也降低8月降息可能性。而与欧元甚至美元不同的是，英镑没有受到国内政治的波及，反而受到了新政府的提振。不过，英国公共债务与GDP之比预计将超过100%，政府几乎没有削减开支的空间。德商银行策略师Michael Pfister表示，政府能否真正扭转经济形势存在不确定性，以及英国央行可能对降息采取不那么谨慎的态度，因此尽管存在机遇，但仍难以预测英镑会进一步大幅走强。
2、英国提高最低工资计划或加剧央行降息难度及长期增长挑战
英国经济专家警告称，英国大幅提高最低工资的计划，可能使英国央行更难以降息并抑制长期增长。英国首相斯塔默领导的新工党政府周三在首次演讲中承诺，将引入“符合生活成本的真正生活工资”，并将最低工作年龄从21岁降至18岁。上届保守党政府将21岁及以上人群的国家生活工资定为工资中位数的三分之二。智库决议基金会估计，工党的计划将把这一比例提高到70%。
德意志银行首席英国经济学家桑杰?拉贾表示，这些提议意味着，从2025年4月起，最低工资将上涨7%至10%，此前连续两年的最低工资涨幅接近10%。他补充说，这可能对通胀和失业都产生“重大影响”。英国经济与商业研究中心首席经济顾问Vicky Pryce表示，薪酬计划将影响英国央行对利率的直接立场，"因为他们预计通胀将走高。"
3、澳大利亚就业人口超预期增加，加息预期升温
澳大利亚6月新增就业人数是市场预期的两倍多，凸显了劳动力市场对高利率的抵御能力。澳大利亚统计局周四数据显示，在全职就业的推动下，就业人口增加了5.02万人，而预期为增加2万人。失业率从预期的4%上升至4.1%。对政策敏感的三年期国债收益率最多上涨了3个基点，因为交易商提高了对澳洲联储8月鹰派会议的押注。
统计局劳动力统计主管Bjorn Jarvis表示：“就业人口比和参与率都继续接近2023年的高点，再加上持续高企的职位空缺，表明劳动力市场仍然相对紧张。”这份报告是在8月会议之前发布的，一些经济学家预测澳洲联储可能会进一步收紧政策，将基准利率提高到4.6%。现在市场正在关注将于7 月31日发布的第二季度通胀报告。
4、美元温和走强抵消更强劲的就业数据
美元吸引了一些买家，并将前一天的部分重跌扭转至近四个月的低点，这限制了主要货币的任何有意义的涨幅。与此同时，美联储9月降息已完全消化，投资者押注年底前两次降息的可能性，这应该会限制美元的上行空间。
此外，中国经济逆风的上升，以及铜价的下跌，阻碍了多头对与资源挂钩的澳元进行积极的押注。另一方面，美元（USD）获得了一些积极的牵引力，并将宝贵的一天的部分损失扭转至近四个月的低点。这进一步限制了澳元/美元货币对，在确认最近从数月高点回落已经结束之前，需要谨慎行事。
5、市场静待欧洲央行决议
市场预计欧洲央行将在 7 月的会议上维持利率不变，等待通胀取得进一步进展的证据，然后再增加 6 月的首次降息。市场参与者预计9月将再次降息，期货市场显示降息的可能性接近80%。
一些欧洲央行政策制定者最初对7月份的后续降息敞开了大门，但现在那扇门被关得严严实实。荷兰合作银行高级宏观策略师Bas van Geffen指出，数据表明该行应该会保持谨慎，无需在7月连续降息。欧洲央行的预测可能过于温和，所以不会阻止其9月份再次降息。但我们认为，我们对未来存款利率的预测存在上行风险。
三菱日联认为，欧洲央行7月份的会议将是一场低调的会议：利率保持不变，没有新的政策信号。政策制定者此前表示没有连续降息的计划。欧洲央行将希望在下一步行动的时间上保持灵活性。三菱日联的基本预测是工资（增速）降低将为9月份的降息铺平道路，预计在2024年总共会有三次降息，每季度一次。
今日重点关注的财经数据与事件
20:15 欧洲央行公布利率决议
20:30 美国至7月13日当周初请失业金人数
20:30 美国7月费城联储制造业指数
20:45 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会
22:00 美国6月谘商会领先指标月率
22:30 美国至7月12日当周EIA天然气库存
（亚汇网编辑：小七）
主要货币走势分析
1）欧元/美元
欧元/美元在周三反弹至四个月新高1.0950附近后，亚盘维持横盘整理。随着投资者在欧洲央行（ECB）政策会议（将于格林威治标准时间12：15宣布）之前转向观望，预计主要货币对将保持平静。预计欧洲央行这次将维持其关键利率不变，因为官员们一直避免承诺预先确定的降息路径，因为担心服务业的粘性通胀可能会逆转通货紧缩进程。因此，投资者将寻找有关欧洲央行何时进一步降息的线索。
技术日图显示，主要货币对保持坚挺。突破上述图表模式会导致更宽的报价和大量成交量。主要货币对的近期前景看涨，因为 1.0816 附近的 20 天指数移动平均线 （EMA） 正在走高。14 天相对强弱指数 （RSI） 转入 60.00-80.00 的看涨区间，表明上行动能强劲。预计该货币对将扩大上行空间，直至3月8日高点1.0980附近。相反，如果下行跌破整数支撑位1.0800，则可能会削弱该货币对。
2）英镑/美元英镑/美元对喜忧参半的英国就业数据略有反应。亚盘该货币对当天持平于1.3000。英镑/美元温和看跌，但缺乏跟进卖盘，仍在前一天触及的一年高点附近。美国国债收益率小幅回升帮助美元（USD）收复了前一天跌至近四个月低点的部分跌幅，对英镑兑美元构成利空。尽管如此，越来越多的人接受美联储（Fed）将在9月开始降息周期，以及全球股市潜在的强劲看涨基调，可能会限制避险美元的上行空间。与此同时，周三公布的数据显示，英国通胀率略高于预期，6月份同比增长2%。此前，英国央行5月GDP增长0.4%，好于预期，抑制了英国央行8月降息的可能性。这可能会继续支撑英镑，并进一步限制英镑/美元货币对的下行空间，因此看跌交易者需要谨慎行事。
技术日图显示，日线图上的相对强弱指数（RSI）处于超买状态，因此在下一轮上涨之前等待一些近期盘整或适度回调是谨慎的。然而，任何有意义的下滑都可能在1.2965区域附近吸引新的买家，并且仍然有限。后者紧随其后的是周二触及的1.2940-1.2935区域附近的周低点，如果果断突破该区域，可能会为回落至1.2900关口铺平道路。另一方面，超越年初至今峰值（周三创下的1.3045区域）的势头应该会让多头收复1.3100关口。
3）美元/日元日元（JPY）亚盘回撤近期涨幅。然而，在日本当局的干预疑似将美元/日元推至一个月低点155.36之后，日元兑美元（USD）走强。交易员对进一步干预的可能性保持警惕。日本央行这种瞅准美元行将走弱时机随时可能出手的干预行为，加剧了日元的波动。此外，美联储发布的褐皮书显示，从5月底到7月初，经济活动略微至小幅扩张，企业报告称劳动力市场出现了一些持续趋软的迹象。市场对美联储更加接近降息的信心增强，这些都是周三的关键市场主题。为此周三市场上，美元兑各主要非美货币普遍出现下跌。
技术日线图上，美元/日元经过短暂的调整，隔夜再拉出一根大阴线，汇价跌出布林带通道下轨线之外，显示美元/日元的回撤较为迅猛，下方进一步回撤将会向155-153价格区域发展。上方目前看来160构成了初步较强的阻力。
外汇市场消息汇总1、经济增长、通胀和政府财政是英镑进一步上涨的关键
英镑兑美元升破1.30，创一年最高，但策略师们表示，英镑要想保持这种光芒，需要的不仅仅是更高的利率。经济增长、通胀和政府财政是英镑进一步上涨的关键。英国经济增长开始好转，IMF将英国今年经济增长预期从0.5%上调至0.7%。
英国通胀数据也降低8月降息可能性。而与欧元甚至美元不同的是，英镑没有受到国内政治的波及，反而受到了新政府的提振。不过，英国公共债务与GDP之比预计将超过100%，政府几乎没有削减开支的空间。德商银行策略师Michael Pfister表示，政府能否真正扭转经济形势存在不确定性，以及英国央行可能对降息采取不那么谨慎的态度，因此尽管存在机遇，但仍难以预测英镑会进一步大幅走强。
2、英国提高最低工资计划或加剧央行降息难度及长期增长挑战
英国经济专家警告称，英国大幅提高最低工资的计划，可能使英国央行更难以降息并抑制长期增长。英国首相斯塔默领导的新工党政府周三在首次演讲中承诺，将引入“符合生活成本的真正生活工资”，并将最低工作年龄从21岁降至18岁。上届保守党政府将21岁及以上人群的国家生活工资定为工资中位数的三分之二。智库决议基金会估计，工党的计划将把这一比例提高到70%。
德意志银行首席英国经济学家桑杰?拉贾表示，这些提议意味着，从2025年4月起，最低工资将上涨7%至10%，此前连续两年的最低工资涨幅接近10%。他补充说，这可能对通胀和失业都产生“重大影响”。英国经济与商业研究中心首席经济顾问Vicky Pryce表示，薪酬计划将影响英国央行对利率的直接立场，"因为他们预计通胀将走高。"
3、澳大利亚就业人口超预期增加，加息预期升温
澳大利亚6月新增就业人数是市场预期的两倍多，凸显了劳动力市场对高利率的抵御能力。澳大利亚统计局周四数据显示，在全职就业的推动下，就业人口增加了5.02万人，而预期为增加2万人。失业率从预期的4%上升至4.1%。对政策敏感的三年期国债收益率最多上涨了3个基点，因为交易商提高了对澳洲联储8月鹰派会议的押注。
统计局劳动力统计主管Bjorn Jarvis表示：“就业人口比和参与率都继续接近2023年的高点，再加上持续高企的职位空缺，表明劳动力市场仍然相对紧张。”这份报告是在8月会议之前发布的，一些经济学家预测澳洲联储可能会进一步收紧政策，将基准利率提高到4.6%。现在市场正在关注将于7 月31日发布的第二季度通胀报告。
4、美元温和走强抵消更强劲的就业数据
美元吸引了一些买家，并将前一天的部分重跌扭转至近四个月的低点，这限制了主要货币的任何有意义的涨幅。与此同时，美联储9月降息已完全消化，投资者押注年底前两次降息的可能性，这应该会限制美元的上行空间。
此外，中国经济逆风的上升，以及铜价的下跌，阻碍了多头对与资源挂钩的澳元进行积极的押注。另一方面，美元（USD）获得了一些积极的牵引力，并将宝贵的一天的部分损失扭转至近四个月的低点。这进一步限制了澳元/美元货币对，在确认最近从数月高点回落已经结束之前，需要谨慎行事。
5、市场静待欧洲央行决议
市场预计欧洲央行将在 7 月的会议上维持利率不变，等待通胀取得进一步进展的证据，然后再增加 6 月的首次降息。市场参与者预计9月将再次降息，期货市场显示降息的可能性接近80%。
一些欧洲央行政策制定者最初对7月份的后续降息敞开了大门，但现在那扇门被关得严严实实。荷兰合作银行高级宏观策略师Bas van Geffen指出，数据表明该行应该会保持谨慎，无需在7月连续降息。欧洲央行的预测可能过于温和，所以不会阻止其9月份再次降息。但我们认为，我们对未来存款利率的预测存在上行风险。
三菱日联认为，欧洲央行7月份的会议将是一场低调的会议：利率保持不变，没有新的政策信号。政策制定者此前表示没有连续降息的计划。欧洲央行将希望在下一步行动的时间上保持灵活性。三菱日联的基本预测是工资（增速）降低将为9月份的降息铺平道路，预计在2024年总共会有三次降息，每季度一次。
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20:15 欧洲央行公布利率决议
20:30 美国至7月13日当周初请失业金人数
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20:45 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会
22:00 美国6月谘商会领先指标月率
22:30 美国至7月12日当周EIA天然气库存
（亚汇网编辑：小七）
