今日市场重磅分析：美国CPI数据如何影响欧元/美元？
admin 2024-07-11 18:09:28
美国劳工统计局 （BLS） 将于格林威治标准时间周三 12：30 公布备受期待的美国 6 月份消费者价格指数 （CPI） 通胀数据。美元（USD）为剧烈波动做好准备，因为美国通胀报告的任何意外都可能显着影响市场对美联储9月降息预期的定价。
下一份CPI数据报告会有什么期待？
以CPI衡量的美国通胀率预计将在6月份以3.1%的年率增长，低于5月份报告的3.3%的涨幅。剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI通胀率预计同期将稳定在3.4%。与此同时，美国CPI在5月份保持不变后，6月份将环比上涨0.1%。最后，预计月度核心CPI通胀将上升0.2%，与之前的涨幅持平。
美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）本周早些时候在美国国会发表了半年度货币政策报告并作证。鲍威尔在事先准备好的讲话中重申，在他们对通胀可持续地走向2%获得更大的信心之前，下调政策利率是不合适的。当被问及就业市场的最新发展时，他指出，“最新的劳动力市场数据发出了一个非常明确的信号，即劳动力市场已经大幅降温。最终，他的言论未能改变市场对美联储9月降息的定价。根据CME FedWatch工具，美联储在9月份维持政策利率不变的可能性约为26%，与此次事件前的水平几乎没有变化。
道明证券（TD Securities）分析师在一份周报中表示，预览6月份的通胀数据，“我们预计6月份的CPI报告将显示，核心价格在5月份出人意料地温和上涨0.16%后，基本仍处于控制之下。
“由于能源价格继续大幅缓解，整体通胀率可能再次持平（-0.01%）。请注意，我们未四舍五入的核心CPI预测为月率为0.18%，这表明再次鸽派意外上升0.1%的风险更大，“分析师补充道。
美国消费者物价指数报告如何影响欧元/美元？
投资者对美联储9月降息仍持乐观态度，但市场定位表明他们尚未完全相信。因此，如果月度核心CPI的增幅低于预期，即0.1%或更低，可能会确认9月份的政策转向。在这种情况下，美元可能会立即面临抛售压力。
另一方面，0.3%或更高的加息幅度可能会凸显出通货紧缩缺乏进展，并导致市场参与者重新评估9月份降息的可能性。在这种情况下，投资者可能会消化欧洲央行（ECB）和美联储之间不断扩大的政策差距，从而为欧元/美元在短期内大幅下跌打开大门。
技术上，在本周早些时候出现回调后，欧元/美元保持在100日和200日简单移动平均线（SMA）上方，反映出卖家的犹豫。此外，在美国通胀数据公布之前，日线图上的相对强弱指数（RSI）指标保持在50以上，表明短期内略有看涨偏见。
4月中旬至6月上升趋势的斐波那契23.6%回撤位在1.0850形成临时阻力位。一旦欧元/美元突破该水平，它可能会面临下一个阻力位1.0900-1.0915（心理水平，6月4日高点），然后瞄准1.1000。不利的一面是，如果该货币对跌破1.0800（100日均线，200日均线），技术卖家可能会采取行动，迫使欧元/美元走低，并开始将该水平作为阻力位。在这种情况下，1.0750（20日均线）可以被视为1.0680（斐波那契78.6%回撤位）之前的下一个支撑位。
（亚汇网编辑：小七）
下一份CPI数据报告会有什么期待？
以CPI衡量的美国通胀率预计将在6月份以3.1%的年率增长，低于5月份报告的3.3%的涨幅。剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI通胀率预计同期将稳定在3.4%。与此同时，美国CPI在5月份保持不变后，6月份将环比上涨0.1%。最后，预计月度核心CPI通胀将上升0.2%，与之前的涨幅持平。
美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）本周早些时候在美国国会发表了半年度货币政策报告并作证。鲍威尔在事先准备好的讲话中重申，在他们对通胀可持续地走向2%获得更大的信心之前，下调政策利率是不合适的。当被问及就业市场的最新发展时，他指出，“最新的劳动力市场数据发出了一个非常明确的信号，即劳动力市场已经大幅降温。最终，他的言论未能改变市场对美联储9月降息的定价。根据CME FedWatch工具，美联储在9月份维持政策利率不变的可能性约为26%，与此次事件前的水平几乎没有变化。
道明证券（TD Securities）分析师在一份周报中表示，预览6月份的通胀数据，“我们预计6月份的CPI报告将显示，核心价格在5月份出人意料地温和上涨0.16%后，基本仍处于控制之下。
“由于能源价格继续大幅缓解，整体通胀率可能再次持平（-0.01%）。请注意，我们未四舍五入的核心CPI预测为月率为0.18%，这表明再次鸽派意外上升0.1%的风险更大，“分析师补充道。
美国消费者物价指数报告如何影响欧元/美元？
投资者对美联储9月降息仍持乐观态度，但市场定位表明他们尚未完全相信。因此，如果月度核心CPI的增幅低于预期，即0.1%或更低，可能会确认9月份的政策转向。在这种情况下，美元可能会立即面临抛售压力。
另一方面，0.3%或更高的加息幅度可能会凸显出通货紧缩缺乏进展，并导致市场参与者重新评估9月份降息的可能性。在这种情况下，投资者可能会消化欧洲央行（ECB）和美联储之间不断扩大的政策差距，从而为欧元/美元在短期内大幅下跌打开大门。
技术上，在本周早些时候出现回调后，欧元/美元保持在100日和200日简单移动平均线（SMA）上方，反映出卖家的犹豫。此外，在美国通胀数据公布之前，日线图上的相对强弱指数（RSI）指标保持在50以上，表明短期内略有看涨偏见。
4月中旬至6月上升趋势的斐波那契23.6%回撤位在1.0850形成临时阻力位。一旦欧元/美元突破该水平，它可能会面临下一个阻力位1.0900-1.0915（心理水平，6月4日高点），然后瞄准1.1000。不利的一面是，如果该货币对跌破1.0800（100日均线，200日均线），技术卖家可能会采取行动，迫使欧元/美元走低，并开始将该水平作为阻力位。在这种情况下，1.0750（20日均线）可以被视为1.0680（斐波那契78.6%回撤位）之前的下一个支撑位。（亚汇网编辑：小七）
